그러면 지금부터는 알트코인 투자에 대해서 알아보겠습니다
그런데 우리가 비트코인과 알트코인은 분명히 투자의 방식에서 차이가 있습니다
그런데 중요한 것은 알트코인은
비트코인의 흐름을 가장 중요하게 보셔야 됩니다
왜냐하면 자본이 처음에 들어왔을 때 이 시장에서는
기관들의 자금도 그렇고 개인들의 자금도 그렇고요
처음에는 비트코인을 주로 향하게 됩니다
그러다가 이후에 비트코인 가격이 크게 상승하면은 이더리움으로 향하게 되고요
이후에 라지캡
즉 굉장히 시가총액이 높은 상위권 메이저 알트코인으로 자금이 향한 이후에
잡코인들이라고 불리는 이른바 시가총액이 낮은 코인들까지로 자금이 내려가게 되는데
이때를 우리가 주로 알트시즌이라고 부릅니다
그때는 과거의 어떤 패턴에서는 우후죽순 펌핑들이 일어났다라는 것을
우리가 여러 가지 자료에서 확인할 수가 있죠
그런데 이번에는 조금 주의하셔야 될 부분들은 있습니다
왜냐하면 비트코인 현물 ETF가 만들어지고
이더리움 현물 ETF가 만들어졌는데
그런 변화들이 과거의 패턴에는 없었다라는 거죠
그렇기 때문에 우리가 과거처럼 우후죽순 모든 알트코인들이 펌핑을 한다거나
이런 것들은 기대하기가 조금 어려워질 수가 있고
만약에 그렇게 되더라도 지속력 자체가 그렇게 길지 않을 것 같다라는 평가들이 많습니다
그러니까 결국 알트코인을 투자할 때 아무거나 투자하시면 안 되고
정말로 어떤 엄선을 해서 좋은 코인들만 투자를 하셔야 된다는 겁니다
그래서 제 책에서 슈퍼코인이라고 지칭하고 있는 그 코인들이 바로 가장 좋은 알트코인들
즉 단기적으로도 어떤 시의성을 가지고 있으면서
장기적으로도 상승할 수 있는 동력을 가지고 있는 코인을 의미하는 거거든요
그래서 그런 부분들을 잘 염두에 두셔가지고 알트코인은 투자하셔야 됩니다
그러면 지금부터는 본격적으로 알트코인 투자 방법론 설명해 보겠습니다
우리가 투자를 할 때는요
모든 투자가 마찬가지겠지만
세 가지 포인트만 잘 하시면 됩니다
첫 번째는 종목 선정을 잘해야 되겠죠
이게 많은 분들이 가장 관심을 가지고 있는 겁니다
저도 강연 같은 데 나가면
꼭 오셔가지고 마지막 질문하시는 분들이
어떤 종목 사야 돼요?
이걸 꼭 귓속말로 여쭤보시는데
이게 첫 번째로 중요한 부분들이죠
두 번째는 마켓 타이밍입니다
좋은 코인인 건 알겠는데 이걸 그럼
언제 사서 언제 팔아야 되나
이게 굉장히 중요하죠
아마 우리 구독자님들께서도 이 측면을 가장 많이 궁금해하실 거라고 생각합니다
그리고 마지막 세 번째는 자산배분입니다
이 코인에 얼마나 많은 물량을 넣어야 되고
이 여러 코인들을 어떤 비율로 담으면
가장 이번 시즌에 성공을 할 수 있을까
이런 부분들이 관심이 있으신 거죠
그런데 우리가 경험상으로 봤을 때요
대부분은 초급자분들은 어떤 코인을 사야 되나요?
보통 이렇게 여쭤보시더라고요
그런데 경험치가 많이 쌓이시고 중급 이상으로 넘어가시는 분들은
코인도 코인이지만
이거 언제 사서 언제 팔아야 됩니까?
이렇게 주로 물어보시거든요
그런데 그보다 더 고수분들은
여기 한 1억 넣으면 됩니까?
이런 식으로 자산배분의 측면에서 여쭤보시는 게 많으십니다
그만큼 내공이 커질수록 우리가 생각하는 어떤 범위들도
더 많이 늘어난다는 거를 볼 수가 있죠
그럼에도 가장 많은 분들이 궁금해하시는 종목 선정부터 살펴보겠습니다
실제로 알트코인에서 종목을 잘 선정하는 것은
너무나 중요한 문제라고 할 수 있겠죠
그런데 종목 선정하기 전에
제가 책에서 소개하고 있는 내용 중에서
종목 선정에서 중요한 어떤 부분들
즉 알트코인 투자에서 세 가지의 전제 조건에 대해서 좀 말씀을 드리고 있는데
그거를 먼저 간단하게 언급을 좀 드리겠습니다
주변에서 이렇게 보시면 투자 포트폴리오가
우리 투자자들마다 너무 다양하세요
제가 아무리 어떤 부분을 강조해도
본인의 어떤 주장에 맞춰서
본인의 취향대로 성향대로 투자를 하시더라고요
그런데 어떤 투자자도요
암호화폐 투자를 하시면서 비트코인과 이더리움을 적게 가져가시고
다른 알트코인으로 포트폴리오를 많이 채우시면 곤란합니다
무조건 이 암호화폐 시장에서 투자를 할 때는
비트코인과 이더리움을 적어도 본인의 포트폴리오의
절반 이상을 가지고 가실 것을 반드시 권유해 드립니다
왜냐하면 이 비트코인과 이더리움이 결국은
가격이 떨어질 때 리스크 해제의 목적으로서
가격 방어의 역할을 하기 때문에 그게 굉장히 중요합니다
그리고 두 번째는요
절대로 모든 코인에서 수익을 얻으려고 해서는 안 됩니다
많은 코인들이 우후죽순으로 펌핑할 텐데
그것들을 못 이기고
나도 여기서 뭔가 이익을 얻고 싶다는 마음이
뒤늦게 드셔서 올라타시게 되면
무조건 마이너스를 경험하신다는 겁니다
그래서 그런 부분들 자제하셔야 됩니다
자 마지막 세 번째는 알트코인 같은 경우는
매수해서 비트코인처럼 그냥 꾸준히 존버
이런 전략으로 가져가시면 오히려 손해를 보시는 경우들도 있습니다
알트코인은 적절한 구간에 적절한 수준의
어떤 매도 포인트들을 가지고 가시는 것이 굉장히 중요합니다
그런데 이렇게 설명을 드렸는데
너무 복잡하다
나는 그냥 종목만 고민하고
그냥 꾸준히 하나 가지고 계속 가고 싶다
그러면은 그냥 비트코인을 사시면 됩니다
비트코인은 언제든 사도 되고
많은 돈을 넣을수록 더 좋기 때문에
다른 고민들
즉, 마켓 타이밍이나
자산 배분에 대한 고민을 하지 않으셔도 됩니다
그런데 문제가 있습니다
대부분의 투자자들은 비트코인으로 만족을 할 수가 없다는 것이죠
실제로 2021년 대세 상승장 때
전세계 투자자들은 30%가 비트코인을 투자하고
70%가 알트코인을 투자했는데
한국은 어땠을까요?
한국은 비트코인을 6%만 투자하고
나머지 94%가 알트코인을 투자했습니다
즉 100명 중에서 6명만 비트코인을 투자하고
나머지는 모두 다 알트코인을 투자했다는 거죠
그렇기 때문에 많은 분들이 대세 상승장이 지나고
마이너스를 경험하시고
정말 결과가 좋지 못하고
코인으로 돈을 많이 날렸다
이런 기사들이 나오고 있는 겁니다
그러면 종목 선정을 할 수 있는 방법은 무엇일까?
우선 교과서적인 답을 말씀드리면
지금부터 계속해서 모아 나갈 수 있는 코인이야 됩니다
만약에 이 코인을 내가 계속해서 모아 나갈 수 없다면
이 코인을 보유할 필요가 없는 것이죠
보유하고 있으면 안 되는 겁니다
그래서 내가 이 코인에 유의미한 자본들을 투입할 수 있는가
이런 부분들을 중요하게 보셔야 되는 거죠
그러면 지금부터는 알트코인 종목 선정에서
중요한 부분들 두 가지를 설명을 해보겠습니다
크게는 세 가지 정도로 구분할 수 있는데
마지막 부분은 마켓타이밍과 좀 더 관련이 된 부분입니다
알트코인을 투자할 때는 크게 두 가지를 보셔야 됩니다
첫 번째는 내러티브고요
두 번째는 펀더멘탈입니다
용어가 약간 어렵다고 느껴지시는 분들도 계실 텐데요
이걸 쉽게 풀어드리면
이 내러티브라는 것은
이번 대세 상승장, 이번 불장에서
가장 인기를 얻을 만한 중요한 섹터인가를 보는 것입니다
즉, 지금의 트렌드에 가장 잘 맞는지
지금 시즌에 사람들이 가장 좋아할 만한 것인지를
판단하는 것이 바로 내러티브라고 볼 수가 있는 거죠
그리고 두 번째 펀더멘탈은
실제로 이 프로젝트에 많은 거래량들과
그리고 많은 트랜젝션들과
많은 수익들이 산출되고 있는지
객관적인 데이터를 통해서 확인을 하는 겁니다
이렇게 두 가지가 확인이 되는 코인들
두 가지를 동시에 확보할 수 있는 코인이라고 하면은
우리는 진지하게 그때부터 투자를 검토해야 되는 겁니다
그런데 내러티브적인 측면으로 봤을 때는
신규 코인이 오래된 코인보다 조금 더 유리합니다
즉, 내가 만약에 이번 시즌에 들어와서
어떤 프로젝트에 투자를 한다거나
아니면 지난 시즌부터 들어와서
지난 시즌에 많이 물려있는 오래된 코인이 있는데
만약에 새로운 자본이 생겨서 투자를 해야 된다고 하면은
옛날 코인들보다는 신규 코인에 투자하는 것이
수익성 측면에서는 더 유리할 수 있다는 겁니다
왜냐하면은 트렌드와 내러티브가
신규 코인이 더 강하기 때문이죠
오래된 코인들은 이제는 어떤 내러티브에서
움직이는 것이 아니라 어떤 성과들을 보여줘야 됩니다
즉, 지금까지 내러티브로 한 시즌을 거쳐왔기 때문에
이제는 이 네러티브들이 실제로 시장에서 구현이 되었는가
이런 부분들에 관심을 가지는 거죠
그런데 새롭게 태어난 코인들은 어차피 신생이기 때문에
사람들이 많은 기대감들을 합니다
어떤 뜨거운 화두라든지 어떤 새로운 기술
이런 것들에 반응을 하기 때문에
우리가 신규 코인들을 선택하는 것이 더 중요한 거죠
그리고 또 하나 중요하게 보셔야 되는 게
우리가 시체라고 하는 구간이 있습니다
오래된 코인들은 너무 많은 매물대 구간에서 격전을 치렀습니다
오랜 기간을 갖다 여러 구간에서 거래가 이루어졌다 보니까
각 구간대마다 거래한 사람들이 많이 모여 있는 겁니다
그래서 그런 구간들에 도달하게 되면은
이 오래된 코인 투자자들이
자신들도 빨리 이걸 갈아타서
신규 코인으로 옮겨가고 싶다는
욕망, 열망들을 많이 가지게 되거든요
그래서 결국 시체 구간들을 이겨내지 못하고
팔아버리는 매도 물량들이 나오기 때문에
가격이 속 시원하게 상승하지 못하는 것들을 볼 수 있습니다
최근에 우리가 리플 같은 경우도
뭔가 오를만 하면 다시 가격이 내려가고
오를만 하면 내려가고
이런 움직임들을 계속해서 반복적으로 보여주고 있죠
이게 바로 어떤 시체 구간들에 의해서
단기적으로 매도 물량들이 나온다는 겁니다
그래서 뒤에서 조금 더 구체적으로 말씀을 드리겠지만
이런 코인들을 투자할 때는
오래된 코인들은 어떤 구간들에서
조금 상승을 했다고 해서 투자를 하시면 안 됩니다
반등을 하고 나서 그 구간을 정확하게 뚫어냈는지를
한 번 더 지지 테스트를 하는 것까지 확인하고
추세 전환을 확인하신 이후에 투자를 하는 것이 중요합니다
그리고 무엇보다도 신규 코인들이 가격 상승이 굉장히 유리합니다
왜냐하면 기관 투자자들도 오래된 코인들보다
새로운 코인들에 더 많은 투자를 하고
더 많은 관심을 가지고 있기 때문입니다
그러다 보니까 기회비용이라는 측면에서도
신규 코인들을 선택하는 것이 더 좋습니다
지금 보시면은 과거에 리플과 비트코인 캐시가
어떤 흐름을 보여줬는지를 확인할 수가 있는데요
이 두 개의 코인들은 역사가 좀 되는 코인들이죠
이미 2차 대세 상승장과 3차 대세 상승장을 거쳐갖고
이번이 네 번째 대세 상승장 사이클로 접어들고 있습니다
그런데 보시면은 2차 대세 상승장 최고점보다
3차 대세 상승장 최고점이 월등하게 낮게 형성된 걸 볼 수가 있죠
이 얘기는 이미 추세 자체가 우하향을
그리고 있는 움직임들을 확인할 수가 있습니다
그렇기 때문에 우리가 이번 기점으로 해서
이 트렌드, 이 추세 흐름들을 끊어내지 못한다고 하면
앞으로도 장기적인 상승에 제한이 되는 부분들도
분명히 생길 수가 있습니다
그래서 이런 측면에서도 새로운 프로젝트들이
오래된 프로젝트들보다 더 좋다는 것을 확인할 수가 있습니다
물론 이런 부분들이 리플에 대해서
제가 어떤 프로젝트 자체를 안 좋게 얘기하는 것이 절대로 아닙니다
이런 구간들을 이겨내기 위해서는 어떻게 해야 될까요?
네, 새로운 내러티브를 만들어내고
그에 맞는 성과들을 만들어내야 되는 겁니다
즉 ,최근에 스테이블 코인을 발행하려고 하죠
그 성과를 만들어내야 되고요
그리고 지금 SEC와 합의에 이르게 될 것인가
여러 가지 소송에 대한 이야기들이 나오는데
여기서 우위를 점하고 나서
이후에 미국 사업을 확장하는 모습들을 보여줘야 되는 겁니다
즉, 오래된 프로젝트들은 이제는 기대감보다는
무언가 센 한방을 보여줘야 된다는 거죠
그런데 신규 코인이 무조건 좋기만 한 것은 아닙니다
신규 코인 같은 경우는
지금 계속해서 락업 해제 물량들이 나오고 있죠
이렇게 시장에 유통이 되지 않은 물량들이 많이 있다는 것은
결국은 새로운 물량들이 유통되면서 공급량이 많아져서
이 가치들을 희석시킬 가능성들이 있습니다
그렇기 때문에 우리가 신규 코인을 투자할 때는
너무 많은 락업 물량들이 풀리는지 풀리지 않는지
이런 것들을 잘 확인하시고 들어가야 됩니다
이거는 최근에 한 프로젝트인데요
지금 보시면은 피스라고 하는 프로젝트인데
최근에 한 번 락업 물량을 크게 올리고 나서
2025년까지는 이제 락업 물량들이 크게 나오지가 않습니다
이런 경우는 단기적으로 락업 해제 물량에 의한
어떤 공급 리스크가 적기 때문에
상대적으로 다른 알트코인들, 신규 알트코인들보다는
유리하다는 것을 볼 수가 있죠
이번에는 펀더멘탈 보겠습니다
방금 말씀드렸던 부분은 네러티브입니다
어떤 내러티브들을 형성하는 것인가
그 부분들을 말씀드렸다면
이번에는 펀더멘탈에 대해서 보겠습니다
펀더멘탈 같은 경우는 말 그대로 객관적인 수치입니다
얼마나 많은 거래가 일어나고 있고
활성 주소는 얼마나 많고
트랜잭션은 얼마나 많고
거래 활동도 얼마나 많으며
네트워크는 얼마나 성장하고 있는지
이런 것들을 각종 사이트에서 확인하셔서
전체적으로 한번 비교를 해보시면은
펀더멘탈이 상대적으로 더 높은 프로젝트들을 확인할 수 있습니다
요거는 요즘에 많이 인기 있는 RWA 프로젝트죠
온도 파이낸스와 그리고 같은 RWA 섹터인데
요즘 최근에 조금 뒤집어진 합니다
센트리퓨즈를 한번 비교를 해봤는데
요게 몇 주 전에 몇 개월 전에 한번 비교를 한 걸 일부러 가져와 봤습니다
이때 어떤 펀더멘탈을 봤더니
온도 파이낸스가 더 월등하게 높더라 라는 거죠
그만큼 펀더멘탈이 높은 프로젝트는
지금도 계속해서 잘 유지가 되고 있지만
이 당시에 펀더멘탈이 조금씩 떨어지고 있는 것들이
더 많이 관찰되고
절대적인 수치가 떨어지는 프로젝트들은 어떤가요
지금 오히려 결과가 조금 더 좋지 못하게 나오고 있는 겁니다
그래서 요런 것들을 우리가 주목해서 지켜보셔야 되죠
펀더멘탈을 볼 수 있는 지표들은 굉장히 많이 있습니다
앞서 소개해드렸던 것들 외에도요
우리가 TVL이라고 해서
이 블록체인에 얼마나 많은 자금이 예치되어 있는지도 볼 수가 있고요
그리고 수수료 수익들, 수수료를 통해서
만들어내는 어떤 매출들이나
이익에 대한 부분들을 가지고도
어떻게 가늠을 해볼 수가 있습니다
그리고 이것 대비로 해서
시가총액이 얼마나 높은지 낮은지에 따라서
이 프로젝트가 저평가되었는지 고평가되었는지
요런 것들도 다 따져볼 수가 있는 거죠
알트코인은 지금 약간은 좀 어렵게 느껴지실 분들도 있는데요
요건 제가 또 제 채널에서도
계속해서 자세하게 설명 영상들을 좀 올려드릴 테니까요
저희 박작가의 크립토 연구소도 함께 좀
구독을 해주시면 좋을 것 같습니다
자 그러면 우리가 앞서 말씀드린 펀더멘탈 부분들은
객관적으로 이 블록체인에 집계되는 어떤 카운팅들
객관적인 수치들을 통해서
이 프로젝트의 완성도를 평가한다고 말씀드렸죠
자 이번에는 기관의 수요들을 한번 보겠습니다
자 기관의 선택을 많이 받았다고 하면은
상대적으로는 조금 더 좋은 프로젝트라고 볼 수가 있겠죠
그래서 요것도 앞서 소개해드렸던 온도파이낸스와
그리고 센트리퓨즈, 그리고 골드핀치를 가지고 비교를 해봤는데
전체적으로 많은 기관들의 어떤 선택을 받고 있죠
자 그런데 숫자적으로 봤을 때는 오히려
센트리퓨즈가 온도파이낸스보다
조금 더 많은 것처럼 집계가 되고 있기도 합니다
그런데 이걸 갖다 다시 따지고 들어가서
내용들을 살펴보시면은
실제로 온도파이낸스의 기관들이
절대적으로 투입한 금액들이 더 높다는 것을 알 수 있습니다
그리고 뭔가 네임드라고 하죠
유명한 기관들이 더 많이 유입이 된 것들도 확인할 수가 있습니다
그래서 우리가 기관들의 어떤 유입 여부를 볼 때도
여러 가지 어떤 지표들을 동시에 활용해야 된다는 것을 알 수가 있죠
그래서 기관과 관련된 어떤 지표들을 확인하는 것들도요
제 책에서 소개하고 있으니까
그런 부분들도 확인해 보시면은 좋을 것 같습니다