1
00:00:00.178 --> 00:00:03.007
국민연금 관련 방송을 하다보면

2
00:00:03.007 --> 00:00:05.554
사람들이 수명이 늘어났기 때문에

3
00:00:05.554 --> 00:00:07.633
조기수령은 손해라던가 또는

4
00:00:07.633 --> 00:00:10.464
연기연금은 이익이다 뭐 이런 말들을 많이 합니다

5
00:00:10.464 --> 00:00:14.291
예를 들면 NH투자증권 100세 시대 연구소에 의하면 

6
00:00:14.291 --> 00:00:18.234
65세에 연금을 받기 시작하는 정상연금하고

7
00:00:18.234 --> 00:00:21.871
60세 연금을 받기 시작하는 조기연금을 비교해보면

8
00:00:21.871 --> 00:00:26.930
대략 76세가 되면 정상연금이 더 유리해진다고 합니다

9
00:00:26.930 --> 00:00:30.988
그리고 60세에 정상연금을 받는 경우하

10
00:00:30.988 --> 00:00:34.770
70세로 연기를 한 다음에 연기연금을 받는 경우를 비교하면

11
00:00:34.770 --> 00:00:38.571
대략 83세가 되면 손익분기점으로 해서

12
00:00:38.571 --> 00:00:40.789
연기연금이 더 유리해진다고 합니다

13
00:00:40.789 --> 00:00:44.638
어떻게 83세가 나왔는지를 제가 계산을 한번 해봤습니다

14
00:00:44.638 --> 00:00:48.360
65세에 받는 연금액을 100이라고 하겠습니다

15
00:00:48.360 --> 00:00:51.971
그런데 연기연금을 신청해서 70세부터 받으면

16
00:00:51.971 --> 00:00:55.326
매년 7.2%씩 연금 금액이 상승하니까

17
00:00:55.326 --> 00:00:57.700
70세가 되면 136을 받게 됩니다

18
00:00:57.700 --> 00:01:00.135
그렇지만 5년간 연금을 못 받으니까

19
00:01:00.135 --> 00:01:03.579
70세를 기준으로 하면 6000만큼 금액이 줄어들게 됩니다

20
00:01:03.579 --> 00:01:07.166
그리고 그 정상연금과 연기연금이 같아질 때까지

21
00:01:07.166 --> 00:01:09.330
걸리는 개월수를 x라고 하면

22
00:01:09.330 --> 00:01:12.199
지금 보시는 바와 같은 공식이 성립됩니다

23
00:01:12.199 --> 00:01:15.019
이걸 계산해보면 x는 167이 됩니다

24
00:01:15.019 --> 00:01:17.330
167은 13년 11개월입니다

25
00:01:17.330 --> 00:01:21.104
그러니까 70세로부터 13년 11개월이 경과하면

26
00:01:21.104 --> 00:01:23.819
연기연금이 정상연금보다 더 유리해집니다

27
00:01:23.819 --> 00:01:27.039
그래서 NH투자증권에서는 83세를 손익분기점으로 해서

28
00:01:27.039 --> 00:01:30.110
연기연금이 유리해진다고 한 것 같습니다

29
00:01:30.110 --> 00:01:31.831
연기를 해야 할지 또는

30
00:01:31.831 --> 00:01:35.577
조기연금을 받아야 할지 고민인 분들은

31
00:01:35.577 --> 00:01:38.392
이런 방식으로 계산을 해보시면 될 것 같아서

32
00:01:38.392 --> 00:01:40.360
제가 계산 방식을 말씀드렸습니다

33
00:01:40.360 --> 00:01:44.069
어쨌든 그 83세가 되면 연기연금이 더 유리해지는데

34
00:01:44.069 --> 00:01:47.462
100세까지 사는 이 시대에 연금을 앞당겨서

35
00:01:47.462 --> 00:01:49.599
조기에 수령하는 것은 어리석은 행동이고

36
00:01:49.599 --> 00:01:52.141
가능하면 연금을 늦춰서 받는 것이

37
00:01:52.141 --> 00:01:53.709
유리하다는 말을 많이 합니다

38
00:01:53.709 --> 00:01:57.000
근데 맞는 말일 수 있지만 꼭 그런 것은 아닙니다

39
00:01:57.000 --> 00:01:59.581
국민연금은 개인마다 사정이 다르기 때문에

40
00:01:59.581 --> 00:02:02.279
일률적으로 어떤 것이 유리하다는 법은 없습니다

41
00:02:02.279 --> 00:02:05.018
개인이 처한 상황에 따라서 다 다릅니다

42
00:02:05.018 --> 00:02:07.178
다들 아시겠지만 재작년 9월에

43
00:02:07.178 --> 00:02:09.440
건강보험제도 개편이 있었습니다

44
00:02:09.440 --> 00:02:12.395
여기서 그 피부양자 자격 유지를 위한 소득 조건이

45
00:02:12.395 --> 00:02:14.524
기존에는 3,400만 원이었는데

46
00:02:14.524 --> 00:02:16.389
2,000만 원으로 낮아졌습니다

47
00:02:16.389 --> 00:02:18.604
그래서 국민연금을 많이 받으면

48
00:02:18.604 --> 00:02:20.938
건강보험 피부양자에서 탈락돼서

49
00:02:20.938 --> 00:02:23.899
지역가입자로 전환될 가능성이 커졌습니다

50
00:02:23.899 --> 00:02:27.497
이와 관련해서 조선일보에 대한 사례를 말씀드리겠습니다

51
00:02:27.497 --> 00:02:31.137
A씨는 2028년부터 국민연금을 수령할 예정인데

52
00:02:31.137 --> 00:02:34.720
예상 수령연금이 연간 2,130만 원입니다

53
00:02:34.720 --> 00:02:39.461
A씨는 현재 자녀의 직장보험의 피부양자로 얹혀 있는데

54
00:02:39.461 --> 00:02:43.961
2028년부터 1년에 2,130만 원의 연금을 받게 되면

55
00:02:43.961 --> 00:02:48.440
피부양자의 자격에서 탈락해서 지역 가입자로 전환이 됩니다

56
00:02:48.440 --> 00:02:52.255
이렇게 될 경우 A씨가 내야 할 건강보험료는

57
00:02:52.255 --> 00:02:54.308
연간 300만 원 수준이 됩니다

58
00:02:54.308 --> 00:02:56.658
그래서 A씨는 연금을 3년 앞당겨서 받는

59
00:02:56.658 --> 00:02:59.039
조기연금을 신청할 생각입니다

60
00:02:59.039 --> 00:03:00.914
그러면 이 조기연금이 이익일까요?

61
00:03:00.914 --> 00:03:03.988
계산을 해보면 A씨가 조기연금을 받으면

62
00:03:03.988 --> 00:03:08.145
3년간 먼저 받는 연금 5,520만 원과

63
00:03:08.145 --> 00:03:11.830
이에 대해서 매년 10만 원씩의 이익을 보게 됩니다

64
00:03:11.830 --> 00:03:15.243
이렇게 될 경우 A씨는 얼마나 오래 사느냐에 관계없이

65
00:03:15.243 --> 00:03:16.896
조기수령이 무조건 이익입니다

66
00:03:16.896 --> 00:03:20.353
그리고 조기연금을 택할지 연기연금을 택할지

67
00:03:20.353 --> 00:03:23.179
아니면 정상연금을 택할지 결정할 때는

68
00:03:23.179 --> 00:03:25.494
종합소득세도 고려해야 됩니다

69
00:03:25.494 --> 00:03:28.469
국민연금은 2002년분부터는 금액과 관계없이

70
00:03:28.469 --> 00:03:30.639
무조건 종합과세 대상입니다

71
00:03:30.639 --> 00:03:33.035
요즘 100세 시대가 되다 보니까

72
00:03:33.035 --> 00:03:36.639
90세 이상까지 사시는 분들이 아주 많습니다

73
00:03:36.639 --> 00:03:39.344
만약 부모님께서 90대에 돌아가신다면

74
00:03:39.344 --> 00:03:41.986
자녀들은 60세가 넘을 가능성이 큽니다

75
00:03:41.986 --> 00:03:45.030
그러니까 국민연금을 받을 나이에 근접한다는 뜻입니다

76
00:03:45.030 --> 00:03:47.451
만약 부모님으로부터 수익형 부동산이나

77
00:03:47.451 --> 00:03:50.305
비상장 주식을 상속받을 것으로 예상되는 경우에는

78
00:03:50.305 --> 00:03:53.899
이러한 수익에다 국민연금이 합산돼서 종합과세가 됩니다

79
00:03:53.899 --> 00:03:56.888
따라서 이런 경우에는 부모님이 살아계실 때

80
00:03:56.888 --> 00:03:59.529
연금을 조기에 수령하는 것이 유리할 수 있습니다

81
00:03:59.529 --> 00:04:02.250
따라서 국민연금의 경우도 조기연금이 유리할지

82
00:04:02.250 --> 00:04:03.878
연기연금이 유리할지는

83
00:04:03.878 --> 00:04:07.021
개인이 처한 각각의 상황에 따라서 다릅니다

84
00:04:07.021 --> 00:04:09.966
그래서 방송에서 국민연금은 연기를 하면 좋다니까

85
00:04:09.966 --> 00:04:12.179
무조건 연기를 한다거나 그러지 마시고

86
00:04:12.179 --> 00:04:15.480
각각의 상황에 대입해서 어떤 경우가 유리한지는

87
00:04:15.480 --> 00:04:18.696
항상 Case by case로 검토를 해보시고

88
00:04:18.696 --> 00:04:21.139
결정하시라는 말씀을 드립니다

89
00:04:21.139 --> 00:04:24.142
제가 일본을 방문했던 얘기를 하려고 하는데

90
00:04:24.142 --> 00:04:27.690
저는 1985년에 일본에 처음 갔었습니다

91
00:04:27.690 --> 00:04:30.270
그 당시에는 여행 자유화가 되지 않아서

92
00:04:30.270 --> 00:04:32.880
외국에 가기가 굉장히 어려운 시대였는데

93
00:04:32.880 --> 00:04:36.339
저는 일본의 쯔쿠바 엑스포 참석하기 위해서

94
00:04:36.339 --> 00:04:39.640
정부로부터 특별히 허가를 받아서 일본에 갔었습니다

95
00:04:39.640 --> 00:04:43.331
그 당시 해외를 가려면 남산에 가서 반공 교육도 받고

96
00:04:43.331 --> 00:04:45.765
그리고 이제 병역 미필이니까 병역 관련해서

97
00:04:45.765 --> 00:04:49.160
병무청 가서 허가도 받고 해서 단수여권을 받았습니다

98
00:04:49.160 --> 00:04:51.814
그리고 이제 귀국하는 즉시 여권에 곧바로 이제 그

99
00:04:51.814 --> 00:04:54.902
Void 도장을 찍어버려서 이제 무효화하기 때문에

100
00:04:54.902 --> 00:04:57.399
여권을 1번씩밖에 사용할 수 없었습니다

101
00:04:57.399 --> 00:05:00.258
그래서 어쨌든 일본의 나리타 공항에 도착을 한 후에

102
00:05:00.258 --> 00:05:02.955
그 버스를 타고 동경으로 이동을 한 가운데서

103
00:05:02.955 --> 00:05:06.569
그 통역 겸 가이드를 하시는 분께서

104
00:05:06.569 --> 00:05:09.000
나리타 신도시에 대해서 그 당시 설명을 해줬습니다

105
00:05:09.000 --> 00:05:10.961
1985년입니다 그 당시가

106
00:05:10.961 --> 00:05:14.814
나리타에는 그 당시 신도시가 건설되고 있었는데

107
00:05:14.814 --> 00:05:17.784
그 직장은 동경에 있지만 주거비를 감당할 수 없는

108
00:05:17.784 --> 00:05:21.258
젊은 그런 신혼부부들한테 나리타 신도시는

109
00:05:21.258 --> 00:05:23.299
인기있는 주거타운이 될 것이라고

110
00:05:23.299 --> 00:05:25.440
그때 그분이 이렇게 말씀을 하셨습니다

111
00:05:25.440 --> 00:05:28.351
그 당시 서울의 집값이 그리 비싸지 않았기 때문에

112
00:05:28.351 --> 00:05:31.625
비싼 주거비 때문에 출근하는데 2시간씩이나 걸리는

113
00:05:31.625 --> 00:05:33.664
그런 나리타 신도시에서 산다는 것이

114
00:05:33.664 --> 00:05:35.559
저한테는 실감이 되지 않았습니다

115
00:05:35.559 --> 00:05:38.951
출퇴근에 총 4시간이나 사용되는 것이기 때문입니다

116
00:05:38.951 --> 00:05:42.543
참고로 그 당시 우리나라 집값은 굉장히 저렴했는데

117
00:05:42.543 --> 00:05:46.237
지금은 40억 원을 넘는 반포의 30평대 아파트가

118
00:05:46.237 --> 00:05:48.640
그 당시에 약 2,500만 원 정도였습니다

119
00:05:48.640 --> 00:05:52.542
어쨌든 나리타에 그래서 그 후로 신도시가 생겼고

120
00:05:52.542 --> 00:05:54.673
동경에 직장이 있는 젊은 사람들이

121
00:05:54.673 --> 00:05:56.989
이곳에 정착을 했을 겁니다

122
00:05:56.989 --> 00:05:59.239
하지만 그로부터 대략 35년이 지난

123
00:05:59.239 --> 00:06:01.597
지금의 나리타 신도시는 과연 어떨까요?

124
00:06:01.597 --> 00:06:05.559
지금 일본의 신도시들은 급속한 고령화 문제를 겪고 있습니다

125
00:06:05.559 --> 00:06:07.709
고도성장기인 1970년대에는

126
00:06:07.709 --> 00:06:09.760
지방에서 도시로 유입되는 인구를

127
00:06:09.760 --> 00:06:14.097
수용하는 역할을 했던 일본의 신도시였는데

128
00:06:14.097 --> 00:06:16.395
그 이후로는 젊은 세대가 유입되지 않아서

129
00:06:16.395 --> 00:06:18.219
고령화 문제가 굉장히 심각합니다

130
00:06:18.219 --> 00:06:20.041
과거에는 그 학교와 놀이터에서는

131
00:06:20.041 --> 00:06:22.786
아이들의 웃음소리와 활력이 넘쳐났지만

132
00:06:22.786 --> 00:06:24.359
이제는 그렇지 않다고 합니다

133
00:06:24.359 --> 00:06:27.430
휠체어 타고 다니는 노인들만 보일 뿐이고

134
00:06:27.430 --> 00:06:30.760
젊은 사람들과 아이들은 더 이상 보이지 않는다고 합니다

135
00:06:30.760 --> 00:06:34.066
그런데 이런 고령화의 선봉에 선 지역이

136
00:06:34.066 --> 00:06:36.600
제가 방금 말씀드린 나리타 신도시입니다

137
00:06:36.600 --> 00:06:39.848
일본 마이니치신문에 의하면 2018년 기준

138
00:06:39.848 --> 00:06:41.792
일본 전역에서 노령화의 증가세가

139
00:06:41.792 --> 00:06:44.600
가장 빨랐던 지역은 나리타 신도시로

140
00:06:44.600 --> 00:06:50.160
2005년 9.2%에서 2015년에 21.6%로 크게 상승했습니다

141
00:06:50.160 --> 00:06:52.571
이 신문에 의하면 2025년에는

142
00:06:52.571 --> 00:06:55.476
수도권 신도시의 절반인 8곳이

143
00:06:55.476 --> 00:06:59.279
전국 평균 수준인 고령화율 30%를 넘을 것이고

144
00:06:59.279 --> 00:07:03.266
공동생활이 곤란해지는 고령화율 50%를 넘는 지역도

145
00:07:03.266 --> 00:07:04.531
증가할 것이라고 했습니다

146
00:07:04.531 --> 00:07:08.709
이들 1차 신도시는 이미 자급자족적 기능을 갖춘 도시로

147
00:07:08.709 --> 00:07:10.619
완전히 자리를 잡았지만

148
00:07:10.619 --> 00:07:14.680
그 이후에 우후즉순으로 생겨난 신도시들은 그렇지 않습니다

149
00:07:14.680 --> 00:07:18.370
우리나라 신도시들 중에는 일본의 신도시와 마찬가지로

150
00:07:18.370 --> 00:07:20.655
향후 고령화가 진행되어

151
00:07:20.655 --> 00:07:24.000
도시로서의 기능을 상실할 가능성이 상당합니다

152
00:07:24.000 --> 00:07:26.720
도시로서 독립적인 위치를 유지하기 위해서는

153
00:07:26.720 --> 00:07:29.439
그에 상응하는 일자리가 필수적인데

154
00:07:29.439 --> 00:07:32.175
단지 출퇴근을 위한 베드타운의 역할만 하는

155
00:07:32.175 --> 00:07:34.119
신도시들이 많기 때문입니다

156
00:07:34.119 --> 00:07:36.578
어쨌든 결론부터 말씀드리자면

157
00:07:36.578 --> 00:07:39.431
저는 서울과 같은 그런 핵심 주거지를 제외하고는

158
00:07:39.431 --> 00:07:42.890
모두 다 주택연금에 가입하는 것이 유리하다고 생각합니다

159
00:07:42.890 --> 00:07:45.896
그러니까 은퇴자금이 꼭 필요한 사람이 아니라고 할지라도

160
00:07:45.896 --> 00:07:49.980
가능하면 주택연금에 가입하는 것이 유리하다고 생각합니다

161
00:07:49.980 --> 00:07:52.516
왜 그렇게 생각하는지 3가지 이유를 들어서

162
00:07:52.516 --> 00:07:54.140
설명을 해 보도록 하겠습니다

163
00:07:54.140 --> 00:07:56.493
첫째 20년 이상 긴 안목으로 봤을 때

164
00:07:56.493 --> 00:07:59.440
집값이 오를 가능성 보다는 내릴 가능성이 큽니다

165
00:07:59.440 --> 00:08:03.359
앞에서 일본 신도시 문제점에 대해서 말씀을 드렸습니다

166
00:08:03.359 --> 00:08:06.720
일본 신도시 주택은 거래가 거의 없다고 합니다

167
00:08:06.720 --> 00:08:09.480
아무도 신도시의 주택을 사려고 하지 않기 때문입니다

168
00:08:09.480 --> 00:08:13.787
과거에 4억 원 수준의 주택이 지금은 3천만 원 수준으로

169
00:08:13.787 --> 00:08:15.509
하락했다는 기사를 본 적이 있습니다

170
00:08:15.509 --> 00:08:17.679
굳이 신도시만의 문제는 아닙니다

171
00:08:17.679 --> 00:08:19.448
부모가 물려준 집을

172
00:08:19.448 --> 00:08:23.119
자녀가 불도저로 밀어버리는 경우도 많다고 합니다

173
00:08:23.119 --> 00:08:25.366
주택이 자산으로서의 가치는 적은데

174
00:08:25.366 --> 00:08:29.040
세금은 많이 나오기 때문에 집을 헐어버리는 겁니다

175
00:08:29.040 --> 00:08:31.628
이제는 일본 노인 세대의 가장 큰 걱정은

176
00:08:31.628 --> 00:08:33.760
죽기 전에 집을 처분하는 것이라고 합니다

177
00:08:33.760 --> 00:08:36.217
세금들을 고려할 때 오히려 돈을 주고

178
00:08:36.217 --> 00:08:38.100
집을 처분하는 경우도 많다고 합니다

179
00:08:38.100 --> 00:08:42.000
그런데 우리의 노령화 속도는 일본을 앞서고 있습니다

180
00:08:42.000 --> 00:08:46.135
2023년 기준 일본의 합계 출산율은 1.3명으로

181
00:08:46.135 --> 00:08:49.209
OECD 38개 국가 중에서 24위이고

182
00:08:49.209 --> 00:08:51.831
우리나라는 0.73명으로 최하위입니다

183
00:08:51.831 --> 00:08:55.132
이건 제가 지난 1월에 일본을 갔을 때

184
00:08:55.132 --> 00:08:56.699
직접 실감할 수가 있었습니다

185
00:08:56.699 --> 00:09:00.132
제가 우리나라에서 공원이나 식당에 가면

186
00:09:00.132 --> 00:09:02.139
어린 아이들을 보기가 쉽지 않은데

187
00:09:02.139 --> 00:09:06.131
그래도 일본에서는 우리나라에서보다는 훨씬 많은 아이들을 봤고

188
00:09:06.131 --> 00:09:07.893
아이들의 울음소리나 웃음소리도

189
00:09:07.893 --> 00:09:10.040
훨씬 더 자주 들을 수가 있었습니다

190
00:09:10.040 --> 00:09:14.760
2020년 현재 우리나라의 노인 비율은 16%고 일본은 28%입니다

191
00:09:14.760 --> 00:09:19.308
하지만 2040년이 되면 노인 비율이 34% 수준으로

192
00:09:19.308 --> 00:09:21.359
우리나라와 일본이 거의 같아지고

193
00:09:21.359 --> 00:09:24.490
그 이후로는 우리나라의 노인 비율이 높아져서

194
00:09:24.490 --> 00:09:28.745
2060년 일본의 노인 비율은 36.5%인데 반해서

195
00:09:28.745 --> 00:09:32.029
우리나라의 노인 비율은 무려 44%로 증가합니다

196
00:09:32.029 --> 00:09:35.289
지금 보시는 차트는 2011년부터 2020년까지

197
00:09:35.289 --> 00:09:38.410
우리나라의 출생자 및 사망자 현황입니다

198
00:09:38.410 --> 00:09:40.417
2020년 들어서 처음으로

199
00:09:40.417 --> 00:09:43.740
출생한 인구가 사망한 인구보다 2만 명이 적었습니다

200
00:09:43.740 --> 00:09:47.530
지금 보시는 차트는 2011년부터 2020년까지

201
00:09:47.530 --> 00:09:51.180
세대수 및 평균 세대원수 현황입니다

202
00:09:51.180 --> 00:09:52.971
세대원수는 계속 줄어들고 있지만

203
00:09:52.971 --> 00:09:54.930
세대수가 계속 늘어나고 있습니다

204
00:09:54.930 --> 00:09:57.371
그래서 주택에 대한 수요가 증가했고

205
00:09:57.371 --> 00:09:59.708
이것이 인구가 감소함에도 불구하고

206
00:09:59.708 --> 00:10:01.084
소형주택에 대한 가격이

207
00:10:01.084 --> 00:10:03.490
하락하지 않을 것이라는 근거가 되기도 합니다

208
00:10:03.490 --> 00:10:06.590
또한 합계 출산율이 1.5 이하로 떨어진 나라는

209
00:10:06.590 --> 00:10:08.239
저출산이 시작된 이후

210
00:10:08.239 --> 00:10:11.480
20년에서 30년 안에 심각한 불황을 겪었습니다

211
00:10:11.480 --> 00:10:13.735
노동력이 줄어들고 소비가 줄어들어

212
00:10:13.735 --> 00:10:17.099
내수시장이 위축되고 투자마저 감소하기 때문입니다

213
00:10:17.099 --> 00:10:20.069
이는 당연히 부동산의 시세에 영향을 줄 것입니다

214
00:10:20.069 --> 00:10:21.559
일본과 마찬가지로 우리도

215
00:10:21.559 --> 00:10:24.847
노령화와 인구 감소가 동시에 진행된다면

216
00:10:24.847 --> 00:10:27.030
어떤 현상이 생길까요?

217
00:10:27.030 --> 00:10:30.889
우선 가격에 관계없이 집이 팔리지 않을 것입니다

218
00:10:30.889 --> 00:10:33.823
서울과 같은 대도시 그리고 분당이나 판교 등

219
00:10:33.823 --> 00:10:35.620
핵심 신도시를 제외하고는

220
00:10:35.620 --> 00:10:37.078
대부분 중소도시에 있는

221
00:10:37.078 --> 00:10:39.921
주택이나 아파트는 팔리지 않을 것입니다

222
00:10:39.921 --> 00:10:43.821
설사 거래가 돼도 굉장히 낮은 가격에 거래가 될 가능성이 큽니다

223
00:10:43.821 --> 00:10:48.329
아마도 현재 가격의 10% 수준에 거래되는 것도 많을 것입니다

224
00:10:48.329 --> 00:10:50.348
노령층이 늘고 인구가 줄기 때문에

225
00:10:50.348 --> 00:10:54.139
중심에서 벗어난 외곽에서부터 이런 현상이 나타날 겁니다

226
00:10:54.139 --> 00:10:57.077
주택연금은 주택의 가격이 하락해도

227
00:10:57.077 --> 00:10:59.480
계약 당시의 시세로 연금을 지불합니다

228
00:10:59.480 --> 00:11:02.253
그렇기 때문에 주택연금에 가입을 하는 것은

229
00:11:02.253 --> 00:11:05.470
주택가격의 하락에 대한 헤지수단이 될 수 있습니다

230
00:11:05.470 --> 00:11:08.299
둘째 평균수명이 늘어나는 추세이기 때문에

231
00:11:08.299 --> 00:11:11.144
주택의 시세보다 연금을 더 많이

232
00:11:11.144 --> 00:11:12.919
받을 가능성이 점점 더 커집니다

233
00:11:12.919 --> 00:11:15.002
주택연금은 가입한 부부가

234
00:11:15.002 --> 00:11:17.540
모두 사망한 후에 해당 주택을 처분합니다

235
00:11:17.540 --> 00:11:21.224
그 결과 처분한 금액이 지급한 총액보다 크면

236
00:11:21.224 --> 00:11:23.750
그 차액은 상속인이 상속받습니다

237
00:11:23.750 --> 00:11:27.421
반대로 지급액이 처분한 금액보다 더 많을 때는

238
00:11:27.421 --> 00:11:29.339
담보인 주택만 그냥 넘기면 됩니다

239
00:11:29.339 --> 00:11:32.430
이론적으로 가입자가 손해를 볼 이유가 없습니다

240
00:11:32.430 --> 00:11:34.144
더구나 의술의 발달로

241
00:11:34.144 --> 00:11:36.592
평균수명이 점차 늘어나는 추세이기 때문에

242
00:11:36.592 --> 00:11:39.139
가입자가 이익을 볼 가능성이 더 증가합니다

243
00:11:39.139 --> 00:11:42.976
감사원은 2040년까지 주택연금의 누적 손실이

244
00:11:42.976 --> 00:11:46.139
4,600억 원에 달할 것이라고 경고했는데

245
00:11:46.139 --> 00:11:48.623
이는 반대로 말하자면 주택연금 가입자가

246
00:11:48.623 --> 00:11:51.899
이익을 볼 가능성이 매우 크다는 그런 뜻입니다

247
00:11:51.899 --> 00:11:53.999
셋째 설사 주택가격이 올라서

248
00:11:53.999 --> 00:11:55.683
주택연금을 해제할 경우에도

249
00:11:55.683 --> 00:11:58.129
손해가 아닐 가능성이 꽤 큽니다

250
00:11:58.129 --> 00:11:59.626
주택연금을 해지하게 되면

251
00:11:59.626 --> 00:12:02.400
그동안 받은 대출금에 이자를 더해서 돌려줘야 합니다

252
00:12:02.400 --> 00:12:04.236
여기에 적용되는 대출이자율은

253
00:12:04.236 --> 00:12:07.130
CD금리 1.1% 포인트입니다

254
00:12:07.694 --> 00:12:11.180
6월 중순 현재 CD금리가 대략 3.6% 정도입니다

255
00:12:11.180 --> 00:12:14.800
그러면 대출이자율은 4.7% 정도입니다

256
00:12:14.800 --> 00:12:17.974
그러니까 지금까지 받은 돈에 4.7% 이자를

257
00:12:17.974 --> 00:12:19.840
복리로 적용해서 돌려주면 됩니다

258
00:12:19.840 --> 00:12:22.161
물론 이게 실제 수치는 조금 다릅니다만

259
00:12:22.161 --> 00:12:24.679
간단히 계산하면 이렇게 됩니다

260
00:12:24.679 --> 00:12:27.499
근데 요즘 그 밸류업 프로그램이다 뭐다 해서

261
00:12:27.499 --> 00:12:30.963
그 주식을 잘만 고르면 연 6% 이상

262
00:12:30.963 --> 00:12:33.240
기대할 수 있는 배당주들도 굉장히 많습니다

263
00:12:33.240 --> 00:12:36.756
20년이나 30년 후에 주택가격이 하락한다면

264
00:12:36.756 --> 00:12:39.359
그대로 주택연금을 유지하면 됩니다

265
00:12:39.359 --> 00:12:42.880
하지만 반대로 주택가격이 의외로 크게 상승한다면

266
00:12:42.880 --> 00:12:45.995
주택연금을 해지하고 그동안 높은 배당으로 불렸던 돈을

267
00:12:45.995 --> 00:12:48.049
그대로 돌려주면 큰 손해가 없습니다

268
00:12:48.049 --> 00:12:51.520
그러니까 잘되면 많은 이익이고 잘못돼도 큰 손실은 없습니다

269
00:12:51.520 --> 00:12:54.485
주택을 반드시 자녀에게 물려줄 생각일지라도

270
00:12:54.485 --> 00:12:56.440
주택연금에 가입하는 것이 유리합니다

271
00:12:56.440 --> 00:12:59.741
수량한 연금을 안전한 배당 상품에 투자한 후에

272
00:12:59.741 --> 00:13:01.887
불어난 돈을 자녀에게 물려주는 것이

273
00:13:01.887 --> 00:13:03.200
유리하다고 저는 생각합니다

274
00:13:03.200 --> 00:13:06.468
그러면 그 부모가 사망한 후 자녀의 판단에 의해서 

275
00:13:06.468 --> 00:13:09.319
부모로부터 물려받은 돈으로 연금을 해지하거나

276
00:13:09.319 --> 00:13:12.599
아니면 집을 포기하는 결정을 주관적으로 할 수 있습니다

277
00:13:12.599 --> 00:13:15.549
그리고 그 주택연금에는 여러가지 세제 혜택도 있습니다

278
00:13:15.549 --> 00:13:18.004
예를 들면 5억 이하 부분에 대해서

279
00:13:18.004 --> 00:13:21.359
재산세를 25% 감면해준다던가

280
00:13:21.359 --> 00:13:23.422
대출이자 비용에 대해서는 200만 원까지

281
00:13:23.422 --> 00:13:26.079
소득공제를 해주는 것 같은 것들인데

282
00:13:26.079 --> 00:13:29.355
이런 혜택들은 수시로 변하기 때문에 항상 잘 살펴야 합니다

283
00:13:29.860 --> 00:13:32.246
근데 이제 제가 드리는 말씀은

284
00:13:32.246 --> 00:13:33.484
꼭 이렇게 하라는 건 아니고

285
00:13:34.048 --> 00:13:35.506
어떤 결정을 하더라도

286
00:13:35.506 --> 00:13:38.519
계산을 정확히 해보고 정확히 알아본 후에

287
00:13:38.519 --> 00:13:42.840
어떤 방향으로든 결정을 하자 이런 말씀을 드리는 겁니다

288
00:13:42.840 --> 00:13:45.810
보험이라는 게 가입자하고 보험사 둘 중

289
00:13:45.810 --> 00:13:48.650
하나는 이익이고 하나는 손해가 됩니다

290
00:13:48.650 --> 00:13:51.443
그러니까 질병이 생겨서 보험금을 타게 되면

291
00:13:51.443 --> 00:13:52.920
가입자에게 이익이고

292
00:13:52.920 --> 00:13:55.238
건강해서 보험금을 타지 않으면

293
00:13:55.238 --> 00:13:57.030
보험사에게 이익입니다

294
00:13:57.030 --> 00:13:59.292
그런데 이런 한두 건이 아니라

295
00:13:59.292 --> 00:14:01.840
수백만 건을 통계적으로 분석을 해보면

296
00:14:01.840 --> 00:14:04.590
둘 중에 하나의 손해는 명확해질 겁니다

297
00:14:04.590 --> 00:14:06.969
둘 중에 하나의 손해가 명확해지면

298
00:14:06.969 --> 00:14:08.950
거래가 잘 안 되는데

299
00:14:08.950 --> 00:14:11.182
그런데 왜 그 보험은 존재할까?

300
00:14:11.182 --> 00:14:13.720
이런 문제를 생각해 본 적이 있습니다

301
00:14:13.720 --> 00:14:15.458
그러니까 만약에 통계적으로

302
00:14:15.458 --> 00:14:18.599
보험사가 손해를 보면 보험사는 없어질 거고

303
00:14:18.599 --> 00:14:21.089
가입자가 손해를 보면 가입을 안 할 겁니다

304
00:14:21.089 --> 00:14:23.067
그런데 어떻게 해서 보험이 유지될까?

305
00:14:23.067 --> 00:14:24.459
이런 생각을 해 본 적이 있습니다

306
00:14:24.459 --> 00:14:26.272
그런데 베르누이라는 분이

307
00:14:26.272 --> 00:14:28.451
효용성으로 이 문제를 설명했습니다

308
00:14:28.451 --> 00:14:30.603
예를 들면 우리나라 여행을 왔다가

309
00:14:30.603 --> 00:14:33.159
그 지갑을 분실한 외국인이 있습니다

310
00:14:33.159 --> 00:14:36.159
지갑을 분실했기 때문에 돈이 한 푼도 없습니다

311
00:14:36.159 --> 00:14:39.240
지금 당장 배가 고픈데 빵 한 조각 살 돈이 없습니다

312
00:14:39.240 --> 00:14:41.269
이 사람한테 현금 6만 원과

313
00:14:41.269 --> 00:14:44.940
기대값이 10만 원인 복권 중에서 하나를 고르라고 하면

314
00:14:44.940 --> 00:14:47.250
현금 6만 원을 택할 겁니다

315
00:14:47.250 --> 00:14:49.444
반대로 돈이 급하지 않은 사람은

316
00:14:49.444 --> 00:14:52.410
기대값이 10만 원인 복권을 고를 가능성이 큽니다

317
00:14:52.410 --> 00:14:55.400
그러면 그 기대값이 높은 복권을 선택하지 않고

318
00:14:55.400 --> 00:14:59.180
현금을 선택한 여행객의 선택이 잘못된 것일까요?

319
00:14:59.180 --> 00:15:00.381
그렇지 않습니다

320
00:15:00.381 --> 00:15:03.480
그 사람한테는 당장 현금이 소중합니다

321
00:15:03.480 --> 00:15:06.810
따라서 현금을 선택할지 아니면 복권을 선택할지는

322
00:15:06.810 --> 00:15:09.610
개개인이 처한 상황에 따라서 달라집니다

323
00:15:09.610 --> 00:15:13.400
지금 보시는 표가 베르누이의 효용성 함수인데

324
00:15:13.400 --> 00:15:16.940
100만에서 1,000만까지 효용성이 달라짐을 알 수 있습니다

325
00:15:16.940 --> 00:15:20.640
예를 들면 100만을 가진 사람이 200만을 갖게 되면

326
00:15:20.640 --> 00:15:23.300
효용성이 10에서 30으로 늘어납니다

327
00:15:23.300 --> 00:15:25.559
그러니까 20만큼 증가합니다

328
00:15:25.559 --> 00:15:28.840
하지만 그 900만을 가진 사람이 1,000만을 갖게 되면

329
00:15:28.840 --> 00:15:33.300
효용성은 96에서 100으로 4만큼만 늘어납니다

330
00:15:33.300 --> 00:15:35.429
똑같이 100만이 증가했는데

331
00:15:35.429 --> 00:15:38.850
가진 것이 적은 사람은 효용성이 20이나 늘어났고

332
00:15:38.850 --> 00:15:42.480
가진 것이 많은 사람은 효용성이 4만큼만 늘어났습니다

333
00:15:42.480 --> 00:15:44.730
이걸 그 보험에 적용해서 말씀드리자면

334
00:15:44.730 --> 00:15:49.459
가난한 개인이 아플 때 100만이라는 보험금을 받게 되면

335
00:15:49.459 --> 00:15:51.840
효용성이 20만큼 늘어나는 반면

336
00:15:51.840 --> 00:15:55.200
부자인 보험사들은 100만이라는 보험금을 지급해도

337
00:15:55.200 --> 00:15:57.559
효용성이 4밖에 줄어들지 않습니다

338
00:15:57.559 --> 00:16:00.559
그래서 서로 윈윈 관계가 되어서

339
00:16:00.559 --> 00:16:02.820
보험이라는 제도가 유지된다고 볼 수 있습니다

340
00:16:02.820 --> 00:16:06.000
그럼 우리가 여기서 얻을 수 있는 교훈이 하나 있습니다

341
00:16:06.000 --> 00:16:08.479
보험을 드는 대신에 그 돈을 이용해서

342
00:16:08.479 --> 00:16:11.840
보험을 들 필요가 없는 상태로 만들면 좋다는 것입니다

343
00:16:11.840 --> 00:16:15.640
암질환, 뇌질환, 심장질환 등 그 3대 질병을 포함해서

344
00:16:15.640 --> 00:16:17.810
다양한 질병과 사고에 대비하기 위해서는

345
00:16:17.810 --> 00:16:20.039
아마도 30세를 기준으로

346
00:16:20.039 --> 00:16:23.380
30만 원 수준의 보험료를 20년간 내야 할 것입니다

347
00:16:23.380 --> 00:16:25.479
그러면 암진단을 받으면 5천만 원

348
00:16:25.479 --> 00:16:28.919
뇌혈관 수술을 받으면 2천만 원 정도를 보험료로 받습니다

349
00:16:28.919 --> 00:16:31.000
근데 이 통상 60세가 될 때까지는

350
00:16:31.000 --> 00:16:34.329
이런 암이나 뇌혈관 질환 등에 걸리지 않습니다

351
00:16:34.329 --> 00:16:37.689
그래서 30세 청년이 보험에 가입하지 않고

352
00:16:37.689 --> 00:16:40.209
그 돈으로 연 5%의 배당을 주는

353
00:16:40.209 --> 00:16:42.599
배당주에 투자를 한다고 가정을 해 보겠습니다

354
00:16:42.599 --> 00:16:46.960
그러면 60세가 되면 약 2억 원을 모을 수가 있습니다

355
00:16:46.960 --> 00:16:48.270
그럼 비교를 해 보겠습니다

356
00:16:48.270 --> 00:16:49.781
보험에 가입을 한 경우

357
00:16:49.781 --> 00:16:52.830
60세에 암에 걸리면 5천만 원을 받습니다

358
00:16:52.830 --> 00:16:55.639
하지만 아프지 않으면 보험료를 받지 못합니다

359
00:16:55.639 --> 00:16:58.840
80세쯤 만기가 되면 원금 정도는 받겠지만

360
00:16:58.840 --> 00:17:01.920
그 이후로는 아파도 보험이 커버되지 않습니다

361
00:17:01.920 --> 00:17:04.119
대신에 그 돈으로 배당주에 투자를 한다면

362
00:17:04.119 --> 00:17:06.680
60세가 되면 약 2억 원이 모입니다

363
00:17:06.680 --> 00:17:08.959
아프면 이 돈으로 치료를 하면 됩니다

364
00:17:08.959 --> 00:17:11.400
아프지 않아도 2억 원은 그대로 남습니다

365
00:17:11.400 --> 00:17:14.409
그리고 오랫동안 아프지 않으면 투자금은 계속 늘어나서

366
00:17:14.409 --> 00:17:16.680
나중에는 훨씬 많은 돈이 됩니다

367
00:17:16.680 --> 00:17:18.170
그러면 어느 것이 이익일까요?

368
00:17:18.170 --> 00:17:20.880
그리고 혹시라도 새로운 치료 방법이 나올 경우

369
00:17:20.880 --> 00:17:22.890
새로운 치료에 의한 약제비 등의

370
00:17:22.890 --> 00:17:25.079
보험료 지급이 거절될 수도 있습니다

371
00:17:25.079 --> 00:17:27.280
예를 들면 항암제의 경우에는

372
00:17:27.280 --> 00:17:30.399
암세포는 물론 정상세포까지 공격을 해서

373
00:17:30.399 --> 00:17:33.219
부작용이 심했던 1세대 항암제가 있고

374
00:17:33.219 --> 00:17:37.079
암세포만 공격하는 2세대 표적항암제가 있고

375
00:17:37.079 --> 00:17:39.509
자기 세포를 이용해서 부작용이 없는 치료제인

376
00:17:39.509 --> 00:17:41.279
3세대 면역항암제가 있습니다

377
00:17:41.279 --> 00:17:42.920
최근에는 그 항암치료를 할 때

378
00:17:42.920 --> 00:17:45.000
면역항암제를 많이 사용합니다

379
00:17:45.000 --> 00:17:47.280
하지만 기존에 가입했던 그 암보험은

380
00:17:47.280 --> 00:17:49.319
면역항암제는 적용되지 않기 때문에

381
00:17:49.319 --> 00:17:50.551
따로 가입을 해야 합니다

382
00:17:50.551 --> 00:17:52.880
또 막상 질병에 걸려 보험료를 청구하면

383
00:17:52.880 --> 00:17:54.839
뭐 고지의무위반이네 하면서

384
00:17:54.839 --> 00:17:57.990
보험료를 지불하지 않으려는 보험사들도 있습니다

385
00:17:57.990 --> 00:17:59.479
하지만 배당주에 투자를 해서

386
00:17:59.479 --> 00:18:02.020
의료비를 차곡차곡 모으는 경우는

387
00:18:02.020 --> 00:18:03.960
이런 것들을 염려할 필요 없습니다

388
00:18:03.960 --> 00:18:06.240
만약 제가 30살의 청년이라면

389
00:18:06.240 --> 00:18:08.400
저는 그 실비보험 정도만 들고

390
00:18:08.400 --> 00:18:10.920
질병이나 상해 관련 보험에 가입할 돈으로

391
00:18:10.920 --> 00:18:13.800
차라리 배당주를 사서 나중에 아플 때는

392
00:18:13.800 --> 00:18:16.640
그렇게 모은 돈으로 병원비를 지불할 겁니다

393
00:18:16.640 --> 00:18:19.480
그게 훨씬 이익이라는 생각입니다

394
00:18:19.480 --> 00:18:22.269
물론 사람마다 다 생각이 다르므로 선택도 다릅니다

395
00:18:22.269 --> 00:18:24.880
어느 쪽이 옳다고 하는 정답은 없습니다

396
00:18:24.880 --> 00:18:27.839
하지만 제가 드리는 말씀은 어떤 선택을 할 때

397
00:18:27.839 --> 00:18:29.890
항상 충분히 계산을 해보고

398
00:18:29.890 --> 00:18:33.149
알고 파악한 상태에서 선택을 하자는 것입니다

399
00:18:33.149 --> 00:18:35.359
대외적인 요건과 대내적인 요건

400
00:18:35.359 --> 00:18:37.781
이 2가지로 나눠서 설명을 해보겠습니다

401
00:18:37.781 --> 00:18:39.599
우선 대외적인 요건입니다

402
00:18:39.599 --> 00:18:41.691
2019년 글로벌 금융시장에서

403
00:18:41.691 --> 00:18:45.670
연간 거래되는 외환규모는 1,647조 달러인 반면에

404
00:18:45.670 --> 00:18:48.689
세계 상품교역량은 25조 달러에 불과합니다

405
00:18:48.689 --> 00:18:52.010
외환거래액의 약 1.5%만 실물과 연계되어 있고

406
00:18:52.010 --> 00:18:55.341
나머지 98.5%는 자본거래라고 볼 수 있습니다

407
00:18:55.341 --> 00:18:57.760
우리나라는 무역거래가 상대적으로 크지만

408
00:18:57.760 --> 00:19:00.640
그래도 총자본거래에서 총 무역거래가

409
00:19:00.640 --> 00:19:03.279
차지하는 비중은 5.8%에 불과합니다

410
00:19:03.279 --> 00:19:05.479
아무리 무역거래 금액이 크라고 할지라도

411
00:19:05.479 --> 00:19:08.919
총자본거래에서 차지하는 비중은 아주 적습니다

412
00:19:08.919 --> 00:19:11.359
그만큼 투기 자본이 환율 변동에

413
00:19:11.359 --> 00:19:13.701
절대적인 영향을 미친다는 것입니다

414
00:19:13.701 --> 00:19:15.909
환율 변동은 단기적으로 치고 빠지는

415
00:19:15.909 --> 00:19:18.971
자본거래의 영향을 훨씬 더 많이 받기 때문에

416
00:19:18.971 --> 00:19:22.029
경제의 펀더멘탈만으로는 설명하기가 어렵습니다

417
00:19:22.029 --> 00:19:24.451
그런데 미국과 우리나라의 금리 차이가

418
00:19:24.451 --> 00:19:26.260
너무 크게 벌어진다든가

419
00:19:26.260 --> 00:19:28.850
또는 국제적인 위기가 발생되면

420
00:19:28.850 --> 00:19:30.711
투기 자금에 절대적인 영향을

421
00:19:30.711 --> 00:19:32.330
미칠 가능성이 크다는 겁니다

422
00:19:32.330 --> 00:19:34.010
그렇게 되면 단기적으로는

423
00:19:34.010 --> 00:19:36.370
외환위기가 발생할 가능성이 있습니다

424
00:19:36.370 --> 00:19:39.941
참고적으로 팬데믹이 발생했던 2020년 3월

425
00:19:39.941 --> 00:19:42.370
우리나라 경제가 얼마나 심각했냐면

426
00:19:42.370 --> 00:19:45.081
만기가 9개월 남은 대한항공 채권에

427
00:19:45.081 --> 00:19:47.160
30% 금리가 붙어도

428
00:19:47.160 --> 00:19:49.699
외국에서는 아무도 거들떠보지 않았습니다

429
00:19:49.699 --> 00:19:51.830
한국물이라면 금리 수준과 관계없이

430
00:19:51.830 --> 00:19:54.081
외국에서는 관심이 없었던 것입니다

431
00:19:54.081 --> 00:19:57.189
대다수 분들이 잘 인지하지 못했을 텐데

432
00:19:57.189 --> 00:20:00.100
그날은 2020년 3월 19일이었습니다

433
00:20:00.100 --> 00:20:02.260
이날 외환시장에서 달러가 폭등하면서

434
00:20:02.260 --> 00:20:04.640
은행마다 달러 부족 현상이 나타났었습니다

435
00:20:04.640 --> 00:20:06.349
며칠간 상황을 지켜보는 저는

436
00:20:06.349 --> 00:20:09.329
드디어 외환위기가 터지겠구나 하는 생각을 했었습니다

437
00:20:09.329 --> 00:20:11.389
그런데 다행히 그날 밤에

438
00:20:11.389 --> 00:20:13.289
한국과 미국이 통화스왑을 하면서

439
00:20:13.289 --> 00:20:15.771
그 위기가 극적으로 진화되었던 적이 있습니다

440
00:20:15.771 --> 00:20:18.451
아마 그날 밤에 통화스왑 뉴스가 없었다면

441
00:20:18.451 --> 00:20:21.159
외환위기가 발생했을 수도 있습니다

442
00:20:21.159 --> 00:20:22.929
이런 문제는 기축통화국이 아니면

443
00:20:22.929 --> 00:20:24.919
어느 나라나 겪을 수 있는 문제입니다

444
00:20:24.919 --> 00:20:27.780
그렇기 때문에 달러는 일정수준 보유를 하는 것이

445
00:20:27.780 --> 00:20:28.840
옳다고 생각합니다

446
00:20:28.840 --> 00:20:31.479
이번에는 대내적인 문제입니다

447
00:20:31.479 --> 00:20:34.480
우리나라의 단기외채 비율이 38%로

448
00:20:34.480 --> 00:20:38.179
IMF가 정한 100%에 훨씬 미치지 못하고

449
00:20:38.179 --> 00:20:41.029
아시아 평균은 125%보다 훨씬 적습니다

450
00:20:41.029 --> 00:20:42.560
사람들은 이건 다 알고 있습니다

451
00:20:42.560 --> 00:20:44.160
그래서 일본은 부채가 많은데

452
00:20:44.160 --> 00:20:45.780
우리나라는 부채가 적어서 괜찮다

453
00:20:45.780 --> 00:20:47.919
이런 식으로 말씀들을 많이 하십니다

454
00:20:47.919 --> 00:20:50.359
하지만 우리나라의 가계부채까지 생각하면

455
00:20:50.359 --> 00:20:52.390
상황은 완전히 달라집니다

456
00:20:52.390 --> 00:20:55.660
우리나라의 가계부채는 2021년 말 기준

457
00:20:55.660 --> 00:20:58.088
GDP의 106% 수준으로

458
00:20:58.088 --> 00:21:02.048
주요국 중 GDP 대비 가계부채비율이 굉장히 높습니다

459
00:21:02.048 --> 00:21:05.811
비교 대상인 43개 국가 중에서 4위입니다

460
00:21:05.811 --> 00:21:08.850
미국이 78%, 일본이 69%

461
00:21:08.850 --> 00:21:12.029
독일이 57%, 중국이 62%입니다

462
00:21:12.029 --> 00:21:15.079
그런데 더 큰 문제는 우리나라의 가계부채는 통계치보다

463
00:21:15.079 --> 00:21:16.920
실제로는 훨씬 더 많다는 겁니다

464
00:21:16.920 --> 00:21:18.239
무슨 얘기냐면

465
00:21:18.239 --> 00:21:21.520
첫째 개인 사업자의 부채가 기업대출로 분류돼서

466
00:21:21.520 --> 00:21:23.880
가계부채 통계에서 빠졌다는 거고

467
00:21:23.880 --> 00:21:27.339
둘째 임대보증금 채무가 사적 채무라는 이유로

468
00:21:27.339 --> 00:21:28.800
통계에서 빠졌다는 겁니다

469
00:21:28.800 --> 00:21:32.359
그런데 이런 것들도 모두 다 가계부채로 봐야 됩니다

470
00:21:32.359 --> 00:21:35.109
예를 들면 치킨집을 하나 차리려면

471
00:21:35.109 --> 00:21:36.719
개인 사업자를 내야 됩니다

472
00:21:36.719 --> 00:21:39.119
그래서 은행에서 창업비용을 빌립니다

473
00:21:39.119 --> 00:21:42.410
이 경우 개인 사업자라는 이유로 가계부채에서 빠지고

474
00:21:42.410 --> 00:21:45.419
기업대출로 통계가 잡힌다는 것입니다

475
00:21:45.419 --> 00:21:47.749
하지만 치킨집을 하기 위해 돈을 빌린 것은

476
00:21:47.749 --> 00:21:49.359
당연히 가계부채입니다

477
00:21:49.359 --> 00:21:52.040
이 규모가 무려 1,870조 원에 이릅니다

478
00:21:52.040 --> 00:21:54.630
그리고 전세보증금도 부채에서 빠졌는데

479
00:21:54.630 --> 00:21:57.479
이는 엄연히 갚아줘야 한다는 점에서

480
00:21:57.479 --> 00:21:59.140
가계부채로 분류를 해야 합니다

481
00:21:59.140 --> 00:22:01.640
이 규모가 996조 원에 이릅니다

482
00:22:01.640 --> 00:22:04.599
결국 이것들을 모두 가계부채에 포함시키면

483
00:22:04.599 --> 00:22:08.530
우리나라 가계부채는 GDP 대비 153%로

484
00:22:08.530 --> 00:22:12.059
주요 43개국 중에서 부채 비율이 단연 1등입니다

485
00:22:12.059 --> 00:22:15.939
GDP 대비 106%도 아까 압도적으로 높다고 했는데

486
00:22:15.939 --> 00:22:18.280
153%면 엄청나게 높은 겁니다

487
00:22:18.280 --> 00:22:20.450
가계부채 문제는 놔둔다고 해서

488
00:22:20.450 --> 00:22:21.730
자연히 없어지지 않습니다

489
00:22:21.730 --> 00:22:23.280
당연히 해결을 해야 합니다

490
00:22:23.280 --> 00:22:25.040
근데 해결하는 과정에서

491
00:22:25.040 --> 00:22:27.179
경제위기가 생길 가능성도 있습니다

492
00:22:27.179 --> 00:22:29.421
가계부채는 시간 문제이지

493
00:22:29.421 --> 00:22:31.501
언젠가는 정리가 되어야 합니다

494
00:22:31.501 --> 00:22:33.630
그렇지 않으면 가계부채는 계속 불어나서

495
00:22:33.630 --> 00:22:35.171
나중에 폭발하고 말 겁니다

496
00:22:35.171 --> 00:22:36.971
결국 그 내적으로나 외적으로나

497
00:22:36.971 --> 00:22:39.750
경제위기 가능성은 항상 존재합니다

498
00:22:39.750 --> 00:22:42.189
그래서 저는 항상 일정 금액의 달러를

499
00:22:42.189 --> 00:22:43.811
가지고 있기를 추천합니다

500
00:22:43.811 --> 00:22:46.349
제가 여기서 말하는 디지털화폐는

501
00:22:46.349 --> 00:22:49.530
한국은행에서 발행하는 CBDC를 말하는 겁니다

502
00:22:49.530 --> 00:22:52.119
저는 향후에 한국은행도 CBDC를

503
00:22:52.119 --> 00:22:54.260
발행할 것으로 예상을 하고 있습니다

504
00:22:54.260 --> 00:22:56.590
그러니까 디지털원화를 발행하는 겁니다

505
00:22:56.590 --> 00:22:59.359
우리가 사용하는 지폐와 CBDC의 차이점을

506
00:22:59.359 --> 00:23:00.789
간략하게 설명하자면

507
00:23:00.789 --> 00:23:03.230
첫째 익명성을 제한할 수 있습니다

508
00:23:03.230 --> 00:23:05.280
그러니까 개인의 거래 내역을

509
00:23:05.280 --> 00:23:06.551
다 들여다볼 수가 있습니다

510
00:23:06.551 --> 00:23:08.698
그런데 이게 여러 가지 문제를 야기합니다

511
00:23:08.698 --> 00:23:10.800
특히 사생활보호가 필요한 거래에서

512
00:23:10.800 --> 00:23:12.851
신분이 노출될 수 있습니다

513
00:23:12.851 --> 00:23:17.000
예를 들면 정신질환 관련 약처방을 받은 사람이

514
00:23:17.000 --> 00:23:19.701
본인의 이력을 노출하고 싶지 않은 경우가

515
00:23:19.701 --> 00:23:20.711
여기에 해당됩니다

516
00:23:20.711 --> 00:23:22.890
둘째 이자 지급이 가능합니다

517
00:23:22.890 --> 00:23:25.400
지폐는 누가 얼마나 보유하고 있는지

518
00:23:25.400 --> 00:23:28.069
또 얼마나 오랜 기간 보유하고 있는지를

519
00:23:28.069 --> 00:23:30.319
파악할 수가 없기 때문에

520
00:23:30.319 --> 00:23:31.890
이자 지급을 할 수가 없습니다

521
00:23:31.890 --> 00:23:34.010
하지만 CBDC는 한국은행이

522
00:23:34.010 --> 00:23:35.941
이거를 파악할 수가 있기 때문에

523
00:23:35.941 --> 00:23:38.359
일정 수준의 이자를 한국은행에서

524
00:23:38.359 --> 00:23:40.909
CBDC 보유자에게 직접 지급할 수 있습니다

525
00:23:40.909 --> 00:23:42.959
그렇게 되면 시중은행은 한국은행보다

526
00:23:42.959 --> 00:23:45.050
더 높은 수준의 이자를 지급해야 합니다

527
00:23:45.050 --> 00:23:48.941
저축은행이 시중은행보다 더 높은 이자를 지급하는 이유는

528
00:23:48.941 --> 00:23:51.591
저축은행의 신용도가 떨어지기 때문입니다

529
00:23:51.591 --> 00:23:53.621
마찬가지로 시중은행의 신용도가

530
00:23:53.621 --> 00:23:55.671
한국은행의 신용도보다 떨어지므로

531
00:23:55.671 --> 00:23:58.110
당연히 시중은행은 한국은행보다

532
00:23:58.110 --> 00:23:59.640
더 높은 이자를 지급해야 하고

533
00:23:59.640 --> 00:24:02.959
그러면 시장금리는 상승 압박을 받을 겁니다

534
00:24:02.959 --> 00:24:05.570
셋째 정부에서 보유한도를 설정할 수 있습니다

535
00:24:05.579 --> 00:24:08.040
그러니까 1인당 500만 원 이상의 CBDC는

536
00:24:08.040 --> 00:24:10.941
보유할 수 없다와 같이 한도를 정할 수가 있습니다

537
00:24:10.941 --> 00:24:13.431
이렇게 해야 하는 이유는 시중은행 때문입니다

538
00:24:13.431 --> 00:24:16.260
모든 사람들이 다 CBDC를 보유하면

539
00:24:16.260 --> 00:24:18.471
시중은행의 예금이 줄어들 겁니다

540
00:24:18.471 --> 00:24:20.571
은행이 하는 일은 예금을 담보로

541
00:24:20.571 --> 00:24:23.269
레버리지를 일으켜서 대출을 해주는 것인데

542
00:24:23.269 --> 00:24:25.239
예금이 줄면 대출을 해줄 수 있는

543
00:24:25.239 --> 00:24:26.961
재원이 줄어들기 때문에

544
00:24:26.961 --> 00:24:29.451
은행 업무에 타격을 받게 됩니다

545
00:24:29.451 --> 00:24:31.630
그래서 한국은행에서는 1인당

546
00:24:31.630 --> 00:24:34.830
보유가능한 CBDC의 한도를 설정할 가능성이 큽니다

547
00:24:34.830 --> 00:24:37.581
넷째 이용시간의 조절이 가능합니다

548
00:24:37.581 --> 00:24:41.921
CBDC는 밤 12시부터 새벽 5시까지는 사용할 수 없다

549
00:24:41.921 --> 00:24:45.160
이런 식으로 이용시간에 제한을 가하는 것이 가능합니다

550
00:24:45.160 --> 00:24:48.541
다섯째 마이너스 금리 정책의 구현이 가능합니다

551
00:24:48.541 --> 00:24:50.880
팬데믹 때 경기 침체를 막기 위해서

552
00:24:50.880 --> 00:24:52.680
우리 정부에서는 전 국민에게

553
00:24:52.680 --> 00:24:54.321
재난지원금을 지원했습니다

554
00:24:54.321 --> 00:24:57.089
이 돈을 소비해서 경기를 활성화시키는 것이

555
00:24:57.089 --> 00:24:58.520
목적이었기 때문에

556
00:24:58.520 --> 00:25:01.250
국민들이 이 돈을 빨리 사용해야 합니다

557
00:25:01.250 --> 00:25:02.640
이런 경우 한국은행에서는

558
00:25:02.640 --> 00:25:05.260
CBDC에 마이너스 금리를 부과할 수가 있습니다

559
00:25:05.260 --> 00:25:07.199
예를 들면 재난지원금 지급 후에

560
00:25:07.199 --> 00:25:08.839
한 달 이내에 사용하지 않으면

561
00:25:08.839 --> 00:25:11.799
매달 10%씩 감액을 하는 겁니다

562
00:25:11.799 --> 00:25:14.239
다만 CBDC에 마이너스 금리를 부과하면

563
00:25:14.239 --> 00:25:16.299
사람들은 곧바로 CBDC를

564
00:25:16.299 --> 00:25:18.830
지폐로 교환을 해 버릴 수가 있기 때문에

565
00:25:18.830 --> 00:25:20.680
큰 효과는 없을 수도 있습니다

566
00:25:20.680 --> 00:25:22.199
근데 만약 그 CBDC가 나오면

567
00:25:22.199 --> 00:25:24.980
왜 일정 규모의 돈을 CBDC로 환전해서

568
00:25:24.980 --> 00:25:27.020
전자지갑에 가지고 있어야 하는지에 대해서

569
00:25:27.020 --> 00:25:28.180
말씀을 드리겠습니다

570
00:25:28.180 --> 00:25:31.270
지금 보시는 그림은 2021년 아프가니스탄입니다

571
00:25:31.270 --> 00:25:34.309
탈레반이 수도 카불을 점령한 이후

572
00:25:34.309 --> 00:25:36.420
금융거래가 사실상 중단됐고

573
00:25:36.420 --> 00:25:39.040
은행도 예금의 지급을 중단했습니다

574
00:25:39.040 --> 00:25:42.800
은행은 일주일에 최대 23만 원 정도만 지급했지만

575
00:25:42.800 --> 00:25:45.929
그거라도 찾기 위해서 은행 앞에 긴 줄을 선 것입니다

576
00:25:45.929 --> 00:25:47.510
지금 보신 화면은 러시아입니다

577
00:25:47.510 --> 00:25:49.479
우크라이나 침공으로 미국 등

578
00:25:49.479 --> 00:25:51.089
서방에서 제재를 가하자

579
00:25:51.089 --> 00:25:52.429
시민들이 돈을 찾기 위해서

580
00:25:52.429 --> 00:25:54.601
은행 앞에 장사진을 치고 있지만

581
00:25:54.601 --> 00:25:55.989
은행에는 돈이 없습니다

582
00:25:55.989 --> 00:25:58.469
사실 이런 일은 어느 나라에나 일어날 수 있습니다

583
00:25:58.469 --> 00:26:00.811
꼭 전쟁 때만 발생되는 현상은 아닙니다

584
00:26:00.811 --> 00:26:03.839
2012년 키프로스에 금융위기가 닥치자

585
00:26:03.839 --> 00:26:05.830
정부에서는 은행을 폐쇄했고

586
00:26:05.830 --> 00:26:07.620
그래서 돈을 찾을 수가 없었습니다

587
00:26:07.620 --> 00:26:10.199
나중에는 10만 달러 이상 예금을 한 사람은

588
00:26:10.199 --> 00:26:12.990
강제적으로 그 돈을 부실은행의 주식으로

589
00:26:12.990 --> 00:26:14.130
전환해 버렸습니다

590
00:26:14.130 --> 00:26:16.150
그러니까 사실상 10만 달러가 넘는 돈은

591
00:26:16.150 --> 00:26:17.660
휴지조각이 된 셈입니다

592
00:26:17.660 --> 00:26:19.520
키프로스가 작은 국가라서

593
00:26:19.520 --> 00:26:21.831
이런 일이 발생한 것은 아닙니다

594
00:26:21.831 --> 00:26:25.701
2015년 유럽의 그리스에서도 국채위기가 발생하자

595
00:26:25.701 --> 00:26:27.520
은행이 예금을 동결해 버렸습니다

596
00:26:27.520 --> 00:26:31.020
은행의 ATM기의 작동도 중단되었기 때문에

597
00:26:31.020 --> 00:26:32.740
그리스 사람들은 ATM기에서

598
00:26:32.740 --> 00:26:34.541
돈을 인출할 수가 없었고

599
00:26:34.541 --> 00:26:36.000
은행이 문을 닫았기 때문에

600
00:26:36.000 --> 00:26:38.750
은행을 방문해서도 돈을 찾을 수가 없었습니다

601
00:26:38.750 --> 00:26:40.719
그리고 그리스에서 발급된 신용카드는

602
00:26:40.719 --> 00:26:42.660
상점에서 모두 거부됐습니다

603
00:26:42.660 --> 00:26:45.029
은행에 아무리 많은 예금을 가지고 있어도

604
00:26:45.029 --> 00:26:46.420
돈을 사용할 수가 없었습니다

605
00:26:46.420 --> 00:26:48.520
이런 문제ㅇ[ 가장 잘 대처하는 방법은

606
00:26:48.520 --> 00:26:49.960
현금을 들고 있는 것입니다

607
00:26:49.960 --> 00:26:52.300
그래서 부자들은 집에 금고를 두고

608
00:26:52.300 --> 00:26:54.451
현금을 금고에 넣어둡니다

609
00:26:54.451 --> 00:26:56.390
근데 우리는 그렇게 할 수가 없으니까

610
00:26:56.390 --> 00:26:59.390
은행 통장에 돈을 넣어둘 수밖에 없습니다

611
00:26:59.390 --> 00:27:01.109
내가 은행에 1억을 예금하면

612
00:27:01.109 --> 00:27:04.621
은행에서는 내 통장에 숫자로 1억 원을 찍어줍니다

613
00:27:04.621 --> 00:27:05.850
그래서 사람들은 그 돈이

614
00:27:05.850 --> 00:27:07.341
자기 돈이라고 생각합니다

615
00:27:07.341 --> 00:27:09.689
하지만 내 돈이 은행 통장에 들어가는 순간

616
00:27:09.689 --> 00:27:12.240
그건 은행 돈이지 내 돈이 아닙니다

617
00:27:12.240 --> 00:27:13.919
단지 내가 원하면 1억 원을

618
00:27:13.919 --> 00:27:16.029
돌려주겠다고 하는 약속일 뿐입니다

619
00:27:16.029 --> 00:27:19.630
근데 약속이라는 건 꼭 지켜진다는 보장이 없습니다

620
00:27:19.630 --> 00:27:22.409
은행은 내가 예금한 1억 원을 레버리지를 일으켜서

621
00:27:22.409 --> 00:27:24.940
10억 원을 다른 사람에게 대출해 줍니다

622
00:27:24.940 --> 00:27:27.560
그런데 만약 은행이 돈을 빌려준 사람한테서

623
00:27:27.560 --> 00:27:29.180
돈을 회수하지 못하면

624
00:27:29.180 --> 00:27:31.520
그냥 내 돈은 없어지는 겁니다

625
00:27:31.520 --> 00:27:33.420
그래서 은행에 예금한 사람도

626
00:27:33.420 --> 00:27:34.941
돈을 돌려받지 못하게 됩니다

627
00:27:34.941 --> 00:27:37.820
물론 경제가 안정된 현실에서는

628
00:27:37.820 --> 00:27:39.321
일어날 가능성이 거의 없지만

629
00:27:39.321 --> 00:27:42.970
만약 금융위기가 닥치면 충분히 일어날 수 있는 일입니다

630
00:27:42.970 --> 00:27:45.601
예를 들면 저축은행이 부실화됐을 때

631
00:27:45.601 --> 00:27:47.199
5천만 원이 넘는 돈을

632
00:27:47.199 --> 00:27:49.189
돌려받지 못한 사람들이 많습니다

633
00:27:49.189 --> 00:27:51.299
1998년 IMF 외환위기 때

634
00:27:51.299 --> 00:27:53.081
정부가 개입하지 않았다면

635
00:27:53.081 --> 00:27:55.470
우리 국민들은 제일은행이나 조흥은행 등에

636
00:27:55.470 --> 00:27:57.799
예금한 돈을 돌려받지 못했을 것입니다

637
00:27:57.799 --> 00:27:59.630
그런데 CBDC는 다릅니다

638
00:27:59.630 --> 00:28:02.199
디지털화폐는 본인의 디지털지갑에

639
00:28:02.199 --> 00:28:05.329
직접 화폐가 들어가 있는 본인의 돈입니다

640
00:28:05.329 --> 00:28:08.010
은행 예금과 달리 진짜 돈이기도 합니다

641
00:28:08.010 --> 00:28:11.469
그래서 금융위기가 와도 그 돈은 그대로 내 돈이고

642
00:28:11.469 --> 00:28:12.909
사용할 수가 있는 돈입니다

643
00:28:12.909 --> 00:28:15.329
참고로 진짜 돈과 가짜 돈을 구분하는 방법은

644
00:28:15.329 --> 00:28:17.270
일렬번호가 있느냐? 없느냐? 입니다

645
00:28:17.270 --> 00:28:20.341
지금 그림의 그 왼쪽은 우리가 사용하는 지폐들입니다

646
00:28:20.341 --> 00:28:22.681
각 지폐마다 다 일렬번호가 있습니다

647
00:28:22.681 --> 00:28:24.560
그래서 이건 진짜 돈입니다

648
00:28:24.560 --> 00:28:26.680
그런데 우리가 은행에 예금을 하면

649
00:28:26.680 --> 00:28:29.890
은행에서는 통장에 금액을 찍어줍니다

650
00:28:29.890 --> 00:28:31.730
이 금액에는 일렬번호가 없습니다

651
00:28:31.730 --> 00:28:34.560
그렇기 때문에 은행 예금은 내 돈이 아닙니다

652
00:28:34.560 --> 00:28:36.560
하지만 그림 오른쪽을 보시면

653
00:28:36.560 --> 00:28:39.480
전자지갑 안에 들어가 있는 CBDC입니다

654
00:28:39.480 --> 00:28:41.451
빨간 줄을 친 부분을 보시면

655
00:28:41.451 --> 00:28:43.169
화폐에 일렬번호가 있습니다

656
00:28:43.169 --> 00:28:45.010
그렇기 때문에 이건 진짜 돈입니다

657
00:28:45.010 --> 00:28:47.079
이 돈을 전자지갑에 가지고 있으면

658
00:28:47.079 --> 00:28:48.870
진짜 돈을 가지고 있는 것입니다

659
00:28:48.870 --> 00:28:51.630
세상에는 어떤 일이 발생될지 아무도 모릅니다

660
00:28:51.630 --> 00:28:53.640
그렇기 때문에 만약 한국은행에서

661
00:28:53.640 --> 00:28:55.520
CBDC를 발행한다면

662
00:28:55.520 --> 00:28:58.791
일정 금액은 꼭 CBDC로 보관할 것을 권해드립니다

663
00:28:58.791 --> 00:29:01.429
오늘은 젊으신 분들 노후준비

664
00:29:01.429 --> 00:29:04.701
아주 간단히 끝내는 방법을 말씀드리려고 합니다

665
00:29:04.701 --> 00:29:07.560
그 방법은 제가 보기에는 정말로 간단합니다

666
00:29:07.560 --> 00:29:10.520
젊은 시절에 자동차 한 대만 사지 않으면

667
00:29:10.520 --> 00:29:12.431
그걸로 노후준비는 거의 끝이 납니다

668
00:29:12.431 --> 00:29:15.900
이게 왜 그러냐면 그 복리의 그 원리 때문입니다

669
00:29:15.900 --> 00:29:17.681
우리는 모두 복리의 원리를

670
00:29:17.681 --> 00:29:19.470
이해하고 있다고 생각합니다

671
00:29:19.470 --> 00:29:21.451
사실 그 원리는 아주 간단합니다

672
00:29:21.451 --> 00:29:25.370
하지만 복리를 그 두뇌로 이해를 하는 사람은 많지만

673
00:29:25.370 --> 00:29:28.300
그 진정으로 이해하는 사람은 드물다는 것이 제 생각입니다

674
00:29:28.300 --> 00:29:30.280
저는 그 복리를 얘기할 때 항상

675
00:29:30.280 --> 00:29:34.770
1,453조 달러 대 788 달러라는 숫자를

676
00:29:34.770 --> 00:29:36.149
기억하라는 말을 합니다

677
00:29:36.149 --> 00:29:38.280
복리에 대해 얘기할 때마다 등장하는 이야기는

678
00:29:38.280 --> 00:29:39.981
뉴욕 맨해튼입니다

679
00:29:39.981 --> 00:29:44.100
1626년 네덜란드의 서인도 총독 피터 미뉴이트는

680
00:29:44.100 --> 00:29:48.091
인디언으로부터 맨해튼 섬을 단돈 24달러에 사들였습니다

681
00:29:48.091 --> 00:29:52.280
인디언들이 이 돈을 연 이자율 8% 복리로 운영했다면

682
00:29:52.280 --> 00:29:56.681
398년이 지난 지금 이 돈은 얼마가 되어있을까요?

683
00:29:56.681 --> 00:29:59.710
재테크 책에 많이 등장하는 질문입니다

684
00:29:59.710 --> 00:30:04.329
그 당시 24달러는 현재 약 1,452조 달러가 되어있을 겁니다

685
00:30:04.329 --> 00:30:06.789
그러면 그 복리가 아닌 단리로 운영했다면

686
00:30:06.789 --> 00:30:08.851
이 돈은 지금 얼마가 되어있을까요?

687
00:30:08.851 --> 00:30:13.069
그 당시 24달러는 현재 약 788달러가 되어있을 겁니다

688
00:30:13.069 --> 00:30:14.950
단리와 복리의 차이는 이렇게 큽니다

689
00:30:14.950 --> 00:30:17.439
유명한 미래학자인 제레미 레프킨의

690
00:30:17.439 --> 00:30:20.600
엔트로피라는 책을 보면 이런 말이 나옵니다

691
00:30:20.600 --> 00:30:23.351
종이를 반으로 42번 접으면

692
00:30:23.351 --> 00:30:26.061
종이의 두께가 지구에서 달까지의 거리고

693
00:30:26.061 --> 00:30:29.160
50번을 접으면 지구에서 태양까지의 거리다

694
00:30:29.160 --> 00:30:32.561
얇은 종이를 50번 접었더니 그 두께가 태양까지 이르는 것

695
00:30:32.561 --> 00:30:34.420
이것이 바로 복리입니다

696
00:30:34.420 --> 00:30:37.391
복리의 원리를 가장 잘 이해한 사람은 워런 버핏입니다

697
00:30:37.391 --> 00:30:40.669
워런 버핏은 어린 시절 복리의 원리를 터득한 후

698
00:30:40.669 --> 00:30:43.040
앞으로 자기가 큰 돈을 벌 수 있다는 생각에

699
00:30:43.040 --> 00:30:46.010
굉장히 흥분을 했었다는 말을 한 적이 있습니다

700
00:30:46.010 --> 00:30:49.199
워런 버핏은 젊은 시절 미래의 아내에게

701
00:30:49.199 --> 00:30:51.331
약혼 반지를 사줄 때를 회상하면서

702
00:30:51.331 --> 00:30:55.309
그 당시 자기 자산의 6%를 반지를 사는데 소비함으로써

703
00:30:55.309 --> 00:30:56.776
미래 가치로 측정하면

704
00:30:56.776 --> 00:30:59.411
수백만 달러를 지출한 것이라는 말을 했었습니다

705
00:30:59.411 --> 00:31:02.410
보통 사람들은 소비를 할 때 이런 생각을 하지 않습니다

706
00:31:02.410 --> 00:31:05.990
그냥 충동적으로 뭔가를 구매하고 소비를 하고 망각합니다

707
00:31:05.990 --> 00:31:09.389
이것이 바로 보통 사람들이 두뇌로만 복리를 이해하고

708
00:31:09.389 --> 00:31:12.150
실제로는 복리를 이해하지 못한 증거입니다

709
00:31:12.150 --> 00:31:15.040
왜냐하면 복리의 원리를 제대로 이해한 사람은

710
00:31:15.040 --> 00:31:17.778
충동구매라든가 작은 돈을 하찮게 여기는

711
00:31:17.778 --> 00:31:20.040
행동을 할 수 없기 때문에 그렇습니다

712
00:31:20.040 --> 00:31:22.034
복리를 이해한 사람은 그 돈이 미래에

713
00:31:22.034 --> 00:31:24.719
얼마나 큰 돈이 된다는 것을 알기 때문입니다

714
00:31:24.719 --> 00:31:27.370
하지만 워런 버핏은 약혼 반지를 사주면서

715
00:31:27.370 --> 00:31:31.300
이 돈이 미래에 얼마나 큰 돈이 될 것인지를 인식하고 있었습니다

716
00:31:31.300 --> 00:31:33.747
이것이 바로 그가 복리의 원리를

717
00:31:33.747 --> 00:31:35.530
제대로 이해하고 있었다는 증거입니다

718
00:31:35.530 --> 00:31:37.329
워런 버핏 얘기를 하나만 더 하겠습니다

719
00:31:37.329 --> 00:31:40.221
워런 버핏은 10살 때부터 투자를 했습니다

720
00:31:40.221 --> 00:31:42.067
빨리 시작해야 복리 효과를

721
00:31:42.067 --> 00:31:45.060
제대로 누릴 수 있다는 사실을 알았기 때문입니다

722
00:31:45.060 --> 00:31:47.637
근데 만약 워런 버핏이 남들과 같이

723
00:31:47.637 --> 00:31:49.721
10대와 20대에 경험을 쌓는다고

724
00:31:49.721 --> 00:31:51.924
여행을 하고 알바를 한 후에

725
00:31:51.924 --> 00:31:54.711
30세부터 투자를 해서 60세 은퇴했다면

726
00:31:54.711 --> 00:31:56.907
그의 재산은 1,190만 달러

727
00:31:56.907 --> 00:32:00.269
우리 돈으로 약 150억 정도에 불과할 겁니다

728
00:32:00.269 --> 00:32:04.211
그러니까 현재 가진 자산보다 99.9%가 적을 겁니다

729
00:32:04.211 --> 00:32:06.601
워런 버핏의 재산은 845억 달러인데

730
00:32:06.601 --> 00:32:10.590
이 중에서 99.6%는 50세 이후에 이룬 것이고

731
00:32:10.590 --> 00:32:14.079
96.5%는 60대 중반에 이룬 것입니다

732
00:32:14.079 --> 00:32:15.830
그만큼 시간이 중요합니다

733
00:32:15.830 --> 00:32:17.533
복리는 효과가 쌓여서

734
00:32:17.533 --> 00:32:19.771
시간이 흐른 후에 그 진가가 발휘됩니다

735
00:32:19.771 --> 00:32:22.959
그러면 제가 왜 젊을 때 자동차 한 대만 사지 않으면

736
00:32:22.959 --> 00:32:25.711
노후 준비가 다 끝나는지에 대해서 말씀을 드리겠습니다

737
00:32:25.711 --> 00:32:28.461
현대차 팰리세이드의 시세가 약 5천만 원입니다

738
00:32:28.461 --> 00:32:30.277
그리고 유지비가 한 달에

739
00:32:30.277 --> 00:32:33.250
약 70만 원 정도 들어간다고 가정을 하겠습니다

740
00:32:33.250 --> 00:32:35.919
여기에는 자동차 수리비, 보험료, 기름값

741
00:32:35.919 --> 00:32:38.289
각종 세금 등이 포함된 겁니다

742
00:32:38.289 --> 00:32:39.912
그러면 6년 정도를 타면

743
00:32:39.912 --> 00:32:41.980
차량 유지비로 5천만 원 정도가 들어갑니다

744
00:32:41.980 --> 00:32:45.340
그러니까 자동차 한 대를 6년간 타면 약 1억 원이 들어갑니다

745
00:32:45.340 --> 00:32:49.701
그런데 30살 정도의 젊은 분이 자동차를 사지 않고

746
00:32:49.701 --> 00:32:53.040
1억 원으로 배당 주식을 샀다고 가정해 보겠습니다

747
00:32:53.040 --> 00:32:56.000
대강 계산을 해보면 1억 원을 배당주에 투자하면

748
00:32:56.000 --> 00:32:59.740
지금 배당 기준으로 30년 후면 대략 13억 원이 됩니다

749
00:32:59.740 --> 00:33:01.319
그러니까 사회생활을 시작한 분이

750
00:33:01.319 --> 00:33:04.309
만약 1억 원을 자동차를 사지 않고 투자를 하면

751
00:33:04.309 --> 00:33:07.189
60세가 되면 이 돈이 13억 원으로 불어납니다

752
00:33:07.189 --> 00:33:11.329
그래서 노후준비가 거의 대부분 끝납니다

753
00:33:11.329 --> 00:33:13.770
자동차 한 대를 안 샀더니 노후준비가 끝났다

754
00:33:13.770 --> 00:33:15.281
이것이 복리입니다

755
00:33:15.281 --> 00:33:17.381
그래서 노후준비는 가급적 빨리

756
00:33:17.381 --> 00:33:19.350
시작을 해야 한다는 말씀을 드립니다

757
00:33:19.350 --> 00:33:21.981
시가총액 투자법이 특별한 건 아니고

758
00:33:21.981 --> 00:33:24.114
시가총액이 가장 높은 기업에만

759
00:33:24.114 --> 00:33:26.791
일정 비율을 정해서 투자를 하는 방법입니다

760
00:33:26.791 --> 00:33:28.280
한국은행 직원이었던 분이

761
00:33:28.280 --> 00:33:32.230
1억 원의 주식 거부가 된 사연이 한때 화제를 모았습니다

762
00:33:32.230 --> 00:33:35.079
한국은행 직원이었던 이분은 신입사원 시절부터

763
00:33:35.079 --> 00:33:37.212
상여금을 모두 주식에 투자해서

764
00:33:37.212 --> 00:33:39.879
자산을 1,000억여 원으로 불렸다고 합니다

765
00:33:39.879 --> 00:33:42.005
생활은 기본급으로만 하고

766
00:33:42.005 --> 00:33:45.441
상여금은 모두 주식에 40년간 투자를 했다고 합니다

767
00:33:45.441 --> 00:33:48.586
이분은 삼성전자, LG전자, 포스코, 현대차의

768
00:33:48.586 --> 00:33:50.799
4종목에 주로 투자를 했다고 합니다

769
00:33:50.799 --> 00:33:53.051
증자에도 꼬박꼬박 참여했고

770
00:33:53.051 --> 00:33:55.550
배당금은 전액 재투자에 사용했다고 합니다

771
00:33:55.550 --> 00:33:58.199
그런데 여기서 한 가지 의문점이 생깁니다

772
00:33:58.199 --> 00:33:59.865
40년간 투자를 했다고 하면

773
00:33:59.865 --> 00:34:02.630
많은 기업들이 사라지고 없어졌을 겁니다

774
00:34:02.630 --> 00:34:04.870
사라졌다고 해서 부실한 기업들이 아니었습니다

775
00:34:04.870 --> 00:34:08.020
한때 그 대우 같은 경우는 우리나라 대표 우량주였습니다

776
00:34:08.020 --> 00:34:11.399
은행주들도 우량주의 대명사들이었습니다

777
00:34:11.399 --> 00:34:14.110
그런데 어떻게 이런 주식들을 피할 수 있었을까요?

778
00:34:14.110 --> 00:34:16.563
예를 들면 지금 보시는 표는 1990년대

779
00:34:16.563 --> 00:34:19.530
코스피 시가총액 1위부터 10위까지를 보여줍니다

780
00:34:19.530 --> 00:34:22.199
그런데 이 중에서 무려 6개 종목이 없어졌습니다

781
00:34:22.199 --> 00:34:26.239
한일은행, 제일은행, 조흥은행, 상업은행, 서울신탁은행

782
00:34:26.239 --> 00:34:28.470
주식회사 대우 등이 사라진 종목입니다

783
00:34:28.470 --> 00:34:31.600
이런 종목에 잘못 투자를 했다가는 계좌가 깡통이 됩니다

784
00:34:31.600 --> 00:34:32.904
그러면 이분은 어떻게

785
00:34:32.904 --> 00:34:35.030
한일은행, 제일은행, 주식회사 대우와 같이

786
00:34:35.030 --> 00:34:37.520
사라져버린 회사에서는 손실을 보지 않고

787
00:34:37.520 --> 00:34:39.055
삼성전자, 현대차와 같은

788
00:34:39.055 --> 00:34:41.470
우량한 회사에만 투자를 할 수 있었을까요?

789
00:34:41.470 --> 00:34:43.600
저는 이분이 그 시가총액을 기준으로

790
00:34:43.600 --> 00:34:45.610
투자를 하는 원칙을 세웠다고 생각합니다

791
00:34:45.610 --> 00:34:48.900
그러니까 시가총액 1위부터 3위까지만 투자한다

792
00:34:48.900 --> 00:34:51.350
그리고 1위에는 50%의 비중을 하고

793
00:34:51.350 --> 00:34:53.681
2위에는 30%의 비중으로 하고

794
00:34:53.681 --> 00:34:56.339
3위에는 20%의 비중으로 투자한다와 같은

795
00:34:56.339 --> 00:34:58.660
원칙을 가졌을 것으로 추측합니다

796
00:34:58.660 --> 00:35:02.431
그래서 만약 삼성전자가 2위였을 때는 30%를 투자했다가

797
00:35:02.431 --> 00:35:04.433
1위로 올라서면 50%로 늘리고

798
00:35:04.433 --> 00:35:06.829
현대차가 2위였다가 3위로 떨어지면

799
00:35:06.829 --> 00:35:09.263
30%에서 20%로 비중을 줄이고

800
00:35:09.263 --> 00:35:12.261
그리고 4위로 떨어지면 전부 팔아버리고

801
00:35:12.261 --> 00:35:14.210
새로 3위로 진입한 종목에

802
00:35:14.210 --> 00:35:15.931
투자하는 것과 같은 방식입니다

803
00:35:15.931 --> 00:35:19.301
그렇게 되면 그 사라져버린 회사에 투자하는 일은 없을 것이고

804
00:35:19.301 --> 00:35:21.738
항상 우리나라에서 제일 잘나가는 회사만

805
00:35:21.738 --> 00:35:23.471
투자를 하게 되는 셈입니다

806
00:35:23.471 --> 00:35:25.689
종목 선정에 자신이 없는 분들이나

807
00:35:25.689 --> 00:35:27.459
게을러서 공부하기 싫으신 분들

808
00:35:27.459 --> 00:35:29.656
또는 본업 때문에 바쁘신 분들이

809
00:35:29.656 --> 00:35:33.180
장기 투자를 할 때 사용하기 좋은 방법이라고 생각합니다

810
00:35:33.180 --> 00:35:35.586
저는 일단 그 최소한 연금 10억 원을

811
00:35:35.586 --> 00:35:37.170
목표로 해야 한다고 생각합니다

812
00:35:37.170 --> 00:35:38.539
왜 10억 원이냐 하면

813
00:35:38.539 --> 00:35:41.701
만약 10억 원을 확보하면 4%의 법칙에 의해서

814
00:35:41.701 --> 00:35:43.794
평생 파산하지 않고 여유롭게

815
00:35:43.794 --> 00:35:46.471
남은 인생을 즐길 수 있기 때문입니다

816
00:35:46.471 --> 00:35:49.621
이 4%의 법칙은 윌리엄 벤젠이라는

817
00:35:49.621 --> 00:35:52.681
캘리포니아의 재무설계사가 고안한 법칙입니다

818
00:35:52.681 --> 00:35:58.021
4%의 법칙은 퇴직한 첫해에 노후 자산의 4%를 사용하고

819
00:35:58.021 --> 00:36:02.080
그 후로는 4%의 물가상승률을 더한 금액을 인출하면

820
00:36:02.080 --> 00:36:05.340
노후 자산을 최소한 30년 이상 유지할 수 있다는 것입니다

821
00:36:05.340 --> 00:36:07.246
그러면 지금 100세 시대인데

822
00:36:07.246 --> 00:36:10.251
은퇴한 후 자산을 30년만 유지하면 불안한 거 아니냐?

823
00:36:10.251 --> 00:36:13.360
이렇게 생각하시는 분들이 계실 겁니다

824
00:36:13.360 --> 00:36:15.819
하지만 이론적으로 생각해 보면

825
00:36:15.819 --> 00:36:18.010
실질 수익률이 연 4%만 되면

826
00:36:18.010 --> 00:36:21.221
원금은 영원히 줄어들지 않는다는 계산이 나옵니다

827
00:36:21.221 --> 00:36:24.950
왜냐하면 연 4%를 찾아 쓰는데 수익률이 연 4%라면

828
00:36:24.950 --> 00:36:28.421
입출금이 동일해서 원금이 유지되기 때문입니다

829
00:36:28.421 --> 00:36:30.931
제가 실질 수익률이 연 4%라고 했으니까

830
00:36:30.931 --> 00:36:33.065
만약 인플레이션이 2%라면

831
00:36:33.065 --> 00:36:35.981
명목 수익률은 연 6%가 되어야 됩니다

832
00:36:35.981 --> 00:36:37.655
참고적으로 실질 수익률은

833
00:36:37.655 --> 00:36:39.971
명목 수익률에서 인플레이션을 뺀 것입니다

834
00:36:39.971 --> 00:36:43.215
명목 수익률이 6%이고 인플레이션이 2%면

835
00:36:43.215 --> 00:36:45.070
실질 수익률은 4%입니다

836
00:36:45.070 --> 00:36:49.000
어쨌든 노후 자산이 10억 원이면 이것의 4%인 4천만 원을

837
00:36:49.000 --> 00:36:51.160
매년 인출해서 사용할 수 있습니다

838
00:36:51.160 --> 00:36:54.211
매월 333만 원을 편하게 사용할 수 있습니다

839
00:36:54.211 --> 00:36:57.011
만약 노후 자금이 더 필요하다고 생각하시면

840
00:36:57.011 --> 00:37:00.217
연 4%로 계산해서 얼마나 모으면 되는지

841
00:37:00.217 --> 00:37:02.550
어렵지 않게 계산할 수 있습니다

842
00:37:02.550 --> 00:37:04.899
만약 매달 350만 원이 필요하다면

843
00:37:04.899 --> 00:37:06.840
10억 5천만 원을 모으면 됩니다

844
00:37:06.840 --> 00:37:10.130
그렇다고 현금으로 10억 원을 모으라는 그런 의미는 아닙니다

845
00:37:10.130 --> 00:37:12.401
만약 맞벌이를 했던 A 씨 부부가

846
00:37:12.401 --> 00:37:16.061
은퇴 후 국민연금으로 연간 2,400만 원을 받는다면

847
00:37:16.061 --> 00:37:19.291
추가로 필요한 자금은 연간 1,600만 원입니다

848
00:37:19.291 --> 00:37:21.221
그러면 4억 원을 모으면 됩니다

849
00:37:21.221 --> 00:37:25.000
왜냐하면 4억 원의 4%가 1,600만 원이기 때문입니다

850
00:37:25.000 --> 00:37:27.320
만약 B, C가 맞벌이가 아니어서

851
00:37:27.320 --> 00:37:29.919
국민연금으로 매년 1,200만 원을 받는다면

852
00:37:29.919 --> 00:37:32.240
추가로 2,800만 원이 필요합니다

853
00:37:32.240 --> 00:37:33.950
그러면 7억 원을 모으면 됩니다

854
00:37:33.950 --> 00:37:35.780
주택연금을 받으실 분들은

855
00:37:35.780 --> 00:37:37.541
주택연금을 감안해도 좋습니다

856
00:37:37.541 --> 00:37:41.301
만약 앞의 A 씨가 5억 원 상당의 주택을 가지고 있고

857
00:37:41.301 --> 00:37:43.720
60세부터 연금을 받는다고 가정하겠습니다

858
00:37:43.720 --> 00:37:47.330
그러면 주택연금으로 매월 99만 원을 받게 됩니다

859
00:37:47.330 --> 00:37:50.840
연간으로는 1,188만 원이 됩니다

860
00:37:50.840 --> 00:37:54.480
그러면 연간 412만 원의 현금 흐름만 만들면 됩니다

861
00:37:54.480 --> 00:37:55.884
그러니까 노후자금으로 최소한

862
00:37:55.884 --> 00:37:58.051
1억 3천만 원을 준비하면 됩니다

863
00:37:58.051 --> 00:38:02.010
노후 준비를 위해서는 매달 얼마나 투자해야 하는지는

864
00:38:02.010 --> 00:38:03.512
NAVER에서 복리 계산기로

865
00:38:03.512 --> 00:38:05.241
계산을 해보면 대략 알 수 있습니다

866
00:38:05.241 --> 00:38:07.195
예를 들어 그 앞에서 A 씨의 경우

867
00:38:07.195 --> 00:38:09.970
노후자금으로 4억 원을 모아야 한다고 했습니다

868
00:38:09.970 --> 00:38:12.408
만약 A 씨가 30세인데

869
00:38:12.408 --> 00:38:14.330
앞으로 30년간 투자를 할 수 있다면

870
00:38:14.330 --> 00:38:17.028
만약 매달 575,000원을 적립하고

871
00:38:17.028 --> 00:38:19.130
4% 복리로 수익을 올린다면

872
00:38:19.130 --> 00:38:21.540
60세에 4억 원을 만들 수 있을 것입니다

873
00:38:21.540 --> 00:38:24.600
이와 같은 방식으로 계산해 보시기를 권해드립니다

874
00:38:24.600 --> 00:38:26.484
이런 식으로 생활비 정도는

875
00:38:26.484 --> 00:38:29.320
매달 나올 수 있는 현금 흐름을 만든 다음에

876
00:38:29.320 --> 00:38:32.721
나머지 금액으로 다른 투자를 생각하는 것이 좋다고 생각합니다

877
00:38:32.721 --> 00:38:34.760
저도 나이를 조금 먹다 보니까

878
00:38:34.760 --> 00:38:37.970
돈을 100억을 벌었네 200억을 벌었네 하는 것에는

879
00:38:37.970 --> 00:38:39.230
전혀 관심이 안 가고

880
00:38:39.230 --> 00:38:42.000
현금 흐름을 500만 원을 만들었네

881
00:38:42.000 --> 00:38:44.820
1,000만 원을 만들었네 하는 것들에 더 눈이 갑니다

882
00:38:44.820 --> 00:38:48.018
꼭 현금 흐름을 만드시기를 강력하게 권해드립니다

883
00:38:48.018 --> 00:38:50.089
지금까지 제가 생각하는 노후 준비에 대해서

884
00:38:50.089 --> 00:38:52.271
간단하게나마 말씀을 드렸습니다

885
00:38:52.271 --> 00:38:54.560
누구나 다 나이를 먹게 됩니다

886
00:38:54.560 --> 00:38:57.251
그때 후회하지 않으려면 미리 미리 준비를 해야 합니다

887
00:38:57.251 --> 00:38:59.929
이 강의를 들으시는 모든 분들 전부 다

888
00:38:59.929 --> 00:39:03.021
안락한 노후를 보낼 수 있기를 바라면서

889
00:39:03.021 --> 00:39:04.530
제 강의를 마치겠습니다

890
00:39:04.530 --> 00:39:05.280
감사합니다