1
00:00:00.000 --> 00:00:01.694
여러분 안녕하세요

2
00:00:01.694 --> 00:00:03.577
오늘은 실전 투자 상황에서

3
00:00:03.577 --> 00:00:06.306
유용하게 써먹을 계좌 운용 전략 중에서

4
00:00:06.306 --> 00:00:08.969
생애 주기에 따른 포트폴리오의 관리와

5
00:00:08.969 --> 00:00:12.120
상황에 알맞는 투자 전략에 대해서 알아보겠습니다

6
00:00:12.120 --> 00:00:13.722
나이가 들어감에 따라서

7
00:00:13.722 --> 00:00:15.862
또는 환경이 변화함에 따라서

8
00:00:15.862 --> 00:00:19.879
투자 성향이라는 건 우리도 유동적으로 변화하게 되는데요

9
00:00:19.879 --> 00:00:22.710
세월의 흐름에 따라서 자연스럽게 투자 성향이

10
00:00:22.710 --> 00:00:25.720
보수적으로 변화하게 되는 것이 일반적입니다

11
00:00:25.720 --> 00:00:28.771
따라서 변화하는 투자 성향과 목표에 따라서

12
00:00:28.771 --> 00:00:31.876
투자 전략과 포트폴리오의 구성 역시

13
00:00:31.876 --> 00:00:33.900
함께 변화할 수밖에 없는데요

14
00:00:33.900 --> 00:00:36.903
이번 영상에서는 특정 상황을 가정해서

15
00:00:36.903 --> 00:00:39.465
개개인의 생애 주기별 투자 전략에 대해서

16
00:00:39.465 --> 00:00:42.450
자세히 공부해보는 시간을 가져보려고 합니다

17
00:00:42.450 --> 00:00:44.758
먼저 A라는 인물의 청년기부터

18
00:00:44.758 --> 00:00:46.639
천천히 함께 살펴보도록 할게요

19
00:00:46.639 --> 00:00:48.718
A는 30세 남성이고요

20
00:00:48.718 --> 00:00:52.075
대학교를 졸업하고 취업 준비 기간을 걸쳐서

21
00:00:52.075 --> 00:00:56.640
일을 시작한 지 약 1~2년 정도가 지난 사회초년생입니다

22
00:00:56.640 --> 00:00:59.357
아직 결혼을 하지 않고 미혼인 상태이고요

23
00:00:59.357 --> 00:01:03.480
A는 비교적 적극적인 투자 성향을 가지고 있는 편이고

24
00:01:03.480 --> 00:01:06.595
주로 기술 섹터와 미래의 성장 가능성이 높은

25
00:01:06.595 --> 00:01:08.621
성장주들에 투자를 하는 편입니다

26
00:01:08.621 --> 00:01:09.903
A의 벤치마크는

27
00:01:09.903 --> 00:01:13.611
시장 투자자들의 평균 기준치보다 높은 삼성전자입니다

28
00:01:13.611 --> 00:01:16.309
A라는 인물의 투자 성향을 고려했을 때에는

29
00:01:16.309 --> 00:01:18.621
어떻게 포트폴리오를 구성해야 할까요?

30
00:01:18.621 --> 00:01:21.431
일반적으로 위험을 수용하는 정도에 따라서

31
00:01:21.431 --> 00:01:24.099
투자 성향을 안정형, 안정추구형

32
00:01:24.099 --> 00:01:26.090
위험중립형, 적극투자형

33
00:01:26.090 --> 00:01:28.360
공격투자형으로 나눌 수가 있는데요

34
00:01:28.360 --> 00:01:31.097
A의 투자 성향은 적극투자형에서

35
00:01:31.097 --> 00:01:33.160
공격투자형으로 분류할 수 있고요

36
00:01:33.160 --> 00:01:34.975
고위험을 감수하는 대신

37
00:01:34.975 --> 00:01:37.859
고수익을 추구하는 투자 성향이라고 볼 수 있겠죠

38
00:01:37.859 --> 00:01:39.551
이런 적극적이고 공격적인

39
00:01:39.551 --> 00:01:41.559
투자 성향을 가지고 있는 투자자들은

40
00:01:41.559 --> 00:01:43.886
자산배분형 포트폴리오를 구성할 때에

41
00:01:43.886 --> 00:01:47.599
채권이나 현금 같은 안전자산들의 비중을 대폭 줄이고

42
00:01:47.599 --> 00:01:49.100
주식이나 부동산 같은

43
00:01:49.100 --> 00:01:51.782
위험자산들의 비중을 높게 책정해서

44
00:01:51.782 --> 00:01:54.770
수익률 중심의 포트폴리오를 구성할 수 있는데요

45
00:01:54.770 --> 00:01:56.649
주식 포트폴리오를 구성할 때에도

46
00:01:56.649 --> 00:01:58.320
높은 성장성을 가지고

47
00:01:58.320 --> 00:02:00.450
보다 높은 수익률을 기록할 수 있는

48
00:02:00.450 --> 00:02:02.253
미래의 성장주들을 위주로

49
00:02:02.253 --> 00:02:04.619
주식 포트폴리오를 구성해볼 수 있겠네요

50
00:02:04.619 --> 00:02:06.326
특히 기술적인 혁신 기반의

51
00:02:06.326 --> 00:02:09.440
친환경 에너지, 바이오테크, 인공지능과 같이

52
00:02:09.440 --> 00:02:11.586
미래의 전망이 기대되는 섹터들을

53
00:02:11.586 --> 00:02:14.919
주식 포트폴리오의 메인 테마로 선택할 수 있을 텐데요

54
00:02:14.919 --> 00:02:16.838
성장주 중심의 포트폴리오 구성은

55
00:02:16.838 --> 00:02:18.461
주식 시장의 변화에 따라서

56
00:02:18.461 --> 00:02:20.600
수익률의 등락폭이 큰 편이지만

57
00:02:20.600 --> 00:02:23.948
가장 짧은 기간 내에 시드를 크게 불릴 수 있는

58
00:02:23.948 --> 00:02:26.719
공격적인 투자 전략이라고도 할 수 있기 때문이죠

59
00:02:26.719 --> 00:02:29.460
그럼 여기에서 5년의 세월이 흐른 뒤에

60
00:02:29.460 --> 00:02:32.269
A의 투자 전략은 어떻게 변화하게 될까요?

61
00:02:32.269 --> 00:02:36.207
A는 이제 35세가 되어서 7년차 직장인이 되었고

62
00:02:36.207 --> 00:02:39.719
여자친구와 1년 전 결혼을 해서 기혼자가 되었습니다

63
00:02:39.719 --> 00:02:41.786
그동안 월급과 투자를 통해서

64
00:02:41.786 --> 00:02:45.161
자산을 키워 나가면서 시드도 많이 늘어나게 됐고

65
00:02:45.161 --> 00:02:48.043
가정을 이루면서 공격적이었던 투자 성향이

66
00:02:48.043 --> 00:02:51.320
보다 중립적인 투자 성향으로 변화하게 되었습니다

67
00:02:51.320 --> 00:02:52.806
여전히 포트폴리오에서는

68
00:02:52.806 --> 00:02:55.390
주식이 차지하는 비중이 높은 편이지만

69
00:02:55.390 --> 00:02:57.709
투자 성향에 따라서 투자 스타일이

70
00:02:57.709 --> 00:02:59.601
성장주 위주의 투자에서

71
00:02:59.601 --> 00:03:01.809
가치주 위주의 투자로 바뀌었고

72
00:03:01.809 --> 00:03:03.652
벤치마크도 삼성전자에서

73
00:03:03.652 --> 00:03:05.960
시장지수인 코스피로 바뀌었습니다

74
00:03:05.960 --> 00:03:07.678
5년 후 A의 투자 성향은

75
00:03:07.678 --> 00:03:10.919
공격투자형에서 위험중립형으로 바뀌었고

76
00:03:10.919 --> 00:03:13.421
자산배분형 포트폴리오를 살펴봤을 때는

77
00:03:13.421 --> 00:03:16.089
여전히 주식이 큰 비중을 차지하며

78
00:03:16.089 --> 00:03:18.360
큰 변화가 없어 보일 수도 있지만

79
00:03:18.360 --> 00:03:20.051
매수하는 주식의 종목들이

80
00:03:20.051 --> 00:03:22.734
보다 안정적인 가치주로 변화하게 되면서

81
00:03:22.734 --> 00:03:26.000
포트폴리오의 구성에도 일부 변화가 생기게 됐습니다

82
00:03:26.000 --> 00:03:28.805
투자하는 산업군의 종류도 더욱 다양해지고

83
00:03:28.805 --> 00:03:30.670
여러 분야에 투자함으로써

84
00:03:30.670 --> 00:03:34.379
분산 투자를 통해 리스크를 최대한 방어하고자 하는 것이죠

85
00:03:34.379 --> 00:03:37.709
그럼 다시 5년 뒤로 시계를 돌려볼까요?

86
00:03:37.709 --> 00:03:39.946
A는 40살을 맞이해서

87
00:03:39.946 --> 00:03:41.974
기존에 가지고 있었던 주식을

88
00:03:41.974 --> 00:03:43.509
일부 청산하게 됐습니다

89
00:03:43.509 --> 00:03:45.386
안정적인 자산 관리를 위해서

90
00:03:45.386 --> 00:03:48.549
A는 주식과 같은 위험자산의 비중을 줄이고

91
00:03:48.549 --> 00:03:51.870
채권과 같은 안전자산의 비중을 늘릴 필요성을 느껴서

92
00:03:51.870 --> 00:03:56.944
A의 투자 성향은 공격투자형, 위험중립형, 안전추구형으로

93
00:03:56.944 --> 00:04:00.811
시간이 지남에 따라 점차 보수적으로 변화하게 되었습니다

94
00:04:00.811 --> 00:04:02.528
30대 일대보다 A는

95
00:04:02.528 --> 00:04:05.679
더 다양한 자산군에 관심을 가지게 되었으며

96
00:04:05.679 --> 00:04:07.311
수익을 일부 포기하더라도

97
00:04:07.311 --> 00:04:10.420
리스크를 방어하기 위해 분산투자 전략과

98
00:04:10.420 --> 00:04:13.190
배당투자 전략을 사용할 수 있게 됐습니다

99
00:04:13.190 --> 00:04:16.490
벤치마크는 그 해의 예금이자로 설정을 했습니다

100
00:04:16.490 --> 00:04:20.450
아이가 생기고 은퇴까지 약 20년 정도의 시간이 남은 시점에서는

101
00:04:20.450 --> 00:04:24.111
포트폴리오 구성에 유의미한 변화가 발생하게 되는데요

102
00:04:24.111 --> 00:04:26.461
안전자산의 비중을 대폭 확대하고

103
00:04:26.461 --> 00:04:28.710
위험자산의 비중을 축소함으로써

104
00:04:28.710 --> 00:04:32.651
리스크를 방어하고 금융위기와 시장의 변동성에서도

105
00:04:32.651 --> 00:04:35.503
전체 자산의 변동 규모를 줄이기 위해서

106
00:04:35.503 --> 00:04:38.651
다양한 자산에 분산투자를 하게 되는 것입니다

107
00:04:38.651 --> 00:04:42.650
예를 들자면 채권 30%, 주식 60%, 금 10%

108
00:04:42.650 --> 00:04:44.531
이런 식으로 자산을 분배하는 것이죠

109
00:04:44.531 --> 00:04:47.509
주식을 거래할 때도 보다 안정적인 수익을 위해

110
00:04:47.509 --> 00:04:50.121
배당주 위주로 투자를 시도해 볼 수 있겠네요

111
00:04:50.121 --> 00:04:53.791
이 시점부터는 은퇴 이후의 삶을 미리 대비하기 위해서

112
00:04:53.791 --> 00:04:56.900
장기적인 시점에서 꾸준히 수익을 쌓아가는

113
00:04:56.900 --> 00:04:59.880
방어적인 태도가 필요한 시점이라고 할 수 있는데요

114
00:04:59.880 --> 00:05:03.801
예금이자를 살짝 상회하는 수익률을 목표로 설정함으로써

115
00:05:03.801 --> 00:05:07.450
안정적인 포트폴리오를 구성하는 모습이라고 볼 수 있겠습니다

116
00:05:07.450 --> 00:05:09.739
그럼 마지막으로 타임머신을 타고

117
00:05:09.739 --> 00:05:11.761
10년 뒤로 시간을 점프해 볼게요

118
00:05:11.761 --> 00:05:15.010
10년이 지나서 A는 50대가 되었고요

119
00:05:15.010 --> 00:05:18.629
은퇴를 진지하게 생각할 시점이 다가오게 됐습니다

120
00:05:18.629 --> 00:05:21.306
은퇴까지 10년 정도의 시간이 남은 A는

121
00:05:21.306 --> 00:05:23.329
은퇴자금을 마련하기 위해서

122
00:05:23.329 --> 00:05:27.010
더욱더 장기적인 시점에서의 포트폴리오를 구성하게 되었고

123
00:05:27.010 --> 00:05:31.060
포트폴리오에서 채권의 비율을 60%까지 늘리게 되죠

124
00:05:31.060 --> 00:05:33.066
주식의 비중이 감소함으로써

125
00:05:33.066 --> 00:05:36.160
포트폴리오의 기대 수익률은 줄어들게 되었지만

126
00:05:36.160 --> 00:05:38.460
안전자산의 비중이 확대되면서

127
00:05:38.460 --> 00:05:40.740
경기 침체나 하락장 속에서도

128
00:05:40.740 --> 00:05:44.410
큰 손실이 발생하지 않는 포트폴리오가 완성되었습니다

129
00:05:44.410 --> 00:05:48.651
주식에 투자를 할 때에도 경기의 변동에 민감하지 않은

130
00:05:48.651 --> 00:05:50.642
필수 소비재, 유틸리티 등

131
00:05:50.642 --> 00:05:52.811
섹터의 비중을 상대적으로 높여서

132
00:05:52.811 --> 00:05:55.599
배당 수익률이 높고 안정적인 기업들을 

133
00:05:55.599 --> 00:05:57.931
선호하는 경향이 커지게 됐습니다

134
00:05:57.931 --> 00:06:01.621
시간이 지나면서 A의 포트폴리오에서는 자연스럽게

135
00:06:01.621 --> 00:06:05.150
안전자산의 비중이 커지는 모습을 관찰할 수 있는데요

136
00:06:05.150 --> 00:06:08.209
이렇듯 은퇴 준비를 위한 장기투자 전략에서는

137
00:06:08.209 --> 00:06:11.123
필요에 따라 주식 또는 위험자산의 비율을

138
00:06:11.123 --> 00:06:12.700
조금씩 감소시키면서

139
00:06:12.700 --> 00:06:15.172
채권 또는 안전자산의 비중을

140
00:06:15.172 --> 00:06:17.851
증가시키는 방식을 적용해볼 수 있습니다

141
00:06:17.851 --> 00:06:19.962
시드가 커지고 나이가 들수록

142
00:06:19.962 --> 00:06:22.270
투자 성향이 보수적으로 변화하는 것은

143
00:06:22.270 --> 00:06:24.358
굉장히 자연스러운 흐름이기 때문에

144
00:06:24.358 --> 00:06:25.961
포트폴리오를 구성할 때는

145
00:06:25.961 --> 00:06:28.113
이러한 생애 주기를 함께 고려해서

146
00:06:28.113 --> 00:06:30.750
알맞은 투자 전략을 수립해볼 수 있겠죠

147
00:06:30.750 --> 00:06:33.026
자 여러분 앞으로 우리의 자산을

148
00:06:33.026 --> 00:06:35.552
어떤 포트폴리오로 구성해서 관리를 할지

149
00:06:35.552 --> 00:06:36.740
감이 좀 오시나요?

150
00:06:36.740 --> 00:06:38.790
우리의 인생은 찰나이기도 하지만

151
00:06:38.790 --> 00:06:40.740
아주 긴 마라톤이기도 한데요

152
00:06:40.740 --> 00:06:44.160
이 여정에서 여러분들이 열심히 모아놓은 자산을

153
00:06:44.160 --> 00:06:47.250
이번 시간까지 배운 포트폴리오 관리 방식을 통해서

154
00:06:47.250 --> 00:06:49.438
좀 더 효과적으로 관리를 하시면

155
00:06:49.438 --> 00:06:51.150
저도 굉장히 뿌듯할 것 같습니다

156
00:06:51.150 --> 00:06:53.121
그럼 오늘도 수고 많으셨고요

157
00:06:53.121 --> 00:06:54.408
다음 시간에 만나요

158
00:06:54.408 --> 00:06:55.180
안녕