여러분 안녕하세요
오늘은 실전 투자 상황에서
유용하게 써먹을 계좌 운용 전략 중에서
생애 주기에 따른 포트폴리오의 관리와
상황에 알맞는 투자 전략에 대해서 알아보겠습니다
나이가 들어감에 따라서
또는 환경이 변화함에 따라서
투자 성향이라는 건 우리도 유동적으로 변화하게 되는데요
세월의 흐름에 따라서 자연스럽게 투자 성향이
보수적으로 변화하게 되는 것이 일반적입니다
따라서 변화하는 투자 성향과 목표에 따라서
투자 전략과 포트폴리오의 구성 역시
함께 변화할 수밖에 없는데요
이번 영상에서는 특정 상황을 가정해서
개개인의 생애 주기별 투자 전략에 대해서
자세히 공부해보는 시간을 가져보려고 합니다
먼저 A라는 인물의 청년기부터
천천히 함께 살펴보도록 할게요
A는 30세 남성이고요
대학교를 졸업하고 취업 준비 기간을 걸쳐서
일을 시작한 지 약 1~2년 정도가 지난 사회초년생입니다
아직 결혼을 하지 않고 미혼인 상태이고요
A는 비교적 적극적인 투자 성향을 가지고 있는 편이고
주로 기술 섹터와 미래의 성장 가능성이 높은
성장주들에 투자를 하는 편입니다
A의 벤치마크는
시장 투자자들의 평균 기준치보다 높은 삼성전자입니다
A라는 인물의 투자 성향을 고려했을 때에는
어떻게 포트폴리오를 구성해야 할까요?
일반적으로 위험을 수용하는 정도에 따라서
투자 성향을 안정형, 안정추구형
위험중립형, 적극투자형
공격투자형으로 나눌 수가 있는데요
A의 투자 성향은 적극투자형에서
공격투자형으로 분류할 수 있고요
고위험을 감수하는 대신
고수익을 추구하는 투자 성향이라고 볼 수 있겠죠
이런 적극적이고 공격적인
투자 성향을 가지고 있는 투자자들은
자산배분형 포트폴리오를 구성할 때에
채권이나 현금 같은 안전자산들의 비중을 대폭 줄이고
주식이나 부동산 같은
위험자산들의 비중을 높게 책정해서
수익률 중심의 포트폴리오를 구성할 수 있는데요
주식 포트폴리오를 구성할 때에도
높은 성장성을 가지고
보다 높은 수익률을 기록할 수 있는
미래의 성장주들을 위주로
주식 포트폴리오를 구성해볼 수 있겠네요
특히 기술적인 혁신 기반의
친환경 에너지, 바이오테크, 인공지능과 같이
미래의 전망이 기대되는 섹터들을
주식 포트폴리오의 메인 테마로 선택할 수 있을 텐데요
성장주 중심의 포트폴리오 구성은
주식 시장의 변화에 따라서
수익률의 등락폭이 큰 편이지만
가장 짧은 기간 내에 시드를 크게 불릴 수 있는
공격적인 투자 전략이라고도 할 수 있기 때문이죠
그럼 여기에서 5년의 세월이 흐른 뒤에
A의 투자 전략은 어떻게 변화하게 될까요?
A는 이제 35세가 되어서 7년차 직장인이 되었고
여자친구와 1년 전 결혼을 해서 기혼자가 되었습니다
그동안 월급과 투자를 통해서
자산을 키워 나가면서 시드도 많이 늘어나게 됐고
가정을 이루면서 공격적이었던 투자 성향이
보다 중립적인 투자 성향으로 변화하게 되었습니다
여전히 포트폴리오에서는
주식이 차지하는 비중이 높은 편이지만
투자 성향에 따라서 투자 스타일이
성장주 위주의 투자에서
가치주 위주의 투자로 바뀌었고
벤치마크도 삼성전자에서
시장지수인 코스피로 바뀌었습니다
5년 후 A의 투자 성향은
공격투자형에서 위험중립형으로 바뀌었고
자산배분형 포트폴리오를 살펴봤을 때는
여전히 주식이 큰 비중을 차지하며
큰 변화가 없어 보일 수도 있지만
매수하는 주식의 종목들이
보다 안정적인 가치주로 변화하게 되면서
포트폴리오의 구성에도 일부 변화가 생기게 됐습니다
투자하는 산업군의 종류도 더욱 다양해지고
여러 분야에 투자함으로써
분산 투자를 통해 리스크를 최대한 방어하고자 하는 것이죠
그럼 다시 5년 뒤로 시계를 돌려볼까요?
A는 40살을 맞이해서
기존에 가지고 있었던 주식을
일부 청산하게 됐습니다
안정적인 자산 관리를 위해서
A는 주식과 같은 위험자산의 비중을 줄이고
채권과 같은 안전자산의 비중을 늘릴 필요성을 느껴서
A의 투자 성향은 공격투자형, 위험중립형, 안전추구형으로
시간이 지남에 따라 점차 보수적으로 변화하게 되었습니다
30대 일대보다 A는
더 다양한 자산군에 관심을 가지게 되었으며
수익을 일부 포기하더라도
리스크를 방어하기 위해 분산투자 전략과
배당투자 전략을 사용할 수 있게 됐습니다
벤치마크는 그 해의 예금이자로 설정을 했습니다
아이가 생기고 은퇴까지 약 20년 정도의 시간이 남은 시점에서는
포트폴리오 구성에 유의미한 변화가 발생하게 되는데요
안전자산의 비중을 대폭 확대하고
위험자산의 비중을 축소함으로써
리스크를 방어하고 금융위기와 시장의 변동성에서도
전체 자산의 변동 규모를 줄이기 위해서
다양한 자산에 분산투자를 하게 되는 것입니다
예를 들자면 채권 30%, 주식 60%, 금 10%
이런 식으로 자산을 분배하는 것이죠
주식을 거래할 때도 보다 안정적인 수익을 위해
배당주 위주로 투자를 시도해 볼 수 있겠네요
이 시점부터는 은퇴 이후의 삶을 미리 대비하기 위해서
장기적인 시점에서 꾸준히 수익을 쌓아가는
방어적인 태도가 필요한 시점이라고 할 수 있는데요
예금이자를 살짝 상회하는 수익률을 목표로 설정함으로써
안정적인 포트폴리오를 구성하는 모습이라고 볼 수 있겠습니다
그럼 마지막으로 타임머신을 타고
10년 뒤로 시간을 점프해 볼게요
10년이 지나서 A는 50대가 되었고요
은퇴를 진지하게 생각할 시점이 다가오게 됐습니다
은퇴까지 10년 정도의 시간이 남은 A는
은퇴자금을 마련하기 위해서
더욱더 장기적인 시점에서의 포트폴리오를 구성하게 되었고
포트폴리오에서 채권의 비율을 60%까지 늘리게 되죠
주식의 비중이 감소함으로써
포트폴리오의 기대 수익률은 줄어들게 되었지만
안전자산의 비중이 확대되면서
경기 침체나 하락장 속에서도
큰 손실이 발생하지 않는 포트폴리오가 완성되었습니다
주식에 투자를 할 때에도 경기의 변동에 민감하지 않은
필수 소비재, 유틸리티 등
섹터의 비중을 상대적으로 높여서
배당 수익률이 높고 안정적인 기업들을
선호하는 경향이 커지게 됐습니다
시간이 지나면서 A의 포트폴리오에서는 자연스럽게
안전자산의 비중이 커지는 모습을 관찰할 수 있는데요
이렇듯 은퇴 준비를 위한 장기투자 전략에서는
필요에 따라 주식 또는 위험자산의 비율을
조금씩 감소시키면서
채권 또는 안전자산의 비중을
증가시키는 방식을 적용해볼 수 있습니다
시드가 커지고 나이가 들수록
투자 성향이 보수적으로 변화하는 것은
굉장히 자연스러운 흐름이기 때문에
포트폴리오를 구성할 때는
이러한 생애 주기를 함께 고려해서
알맞은 투자 전략을 수립해볼 수 있겠죠
자 여러분 앞으로 우리의 자산을
어떤 포트폴리오로 구성해서 관리를 할지
감이 좀 오시나요?
우리의 인생은 찰나이기도 하지만
아주 긴 마라톤이기도 한데요
이 여정에서 여러분들이 열심히 모아놓은 자산을
이번 시간까지 배운 포트폴리오 관리 방식을 통해서
좀 더 효과적으로 관리를 하시면
저도 굉장히 뿌듯할 것 같습니다
그럼 오늘도 수고 많으셨고요
다음 시간에 만나요
안녕