여러분 안녕하세요
이번 강의에서는 주가가 본격적으로 크게 하락하기 전
자주 나타나는 하락 흐름들을 함께 공부해보고
나아가서 손실을 최소화하고 수익을 극대화할 수 있는
매매 타이밍을 찾아보는 시간이 되겠습니다
그럼 본격적으로 강의를 함께 시작해 볼까요
주가의 하락 흐름에는 급등한 직후 급락하는 흐름과
하락 추세로 전환되는 흐름
그리고 하락 대기 흐름과
하락 기속 흐름 등이 있는데요
먼저 주가가 급락하는 상황에서
자주 관찰될 수 있는 급락 흐름
즉 역 V형에 대해서 알아볼게요
말 그대로 V자를 거꾸로 뒤집어 놓은 모양의
패턴이라고 이해하시면 되는데요
보통 이 경우 주가가 큰 거래량을 동반하면서
5일 이동평균선 위로 상승해 준 뒤에
갭을 띄우면서 급등하는 상황이 벌어지고 나서
이후에 주가의 상승세가 둔화되고
빠르게 하락하면서 만들어지는 모양입니다
특히 이런 역 V형 급락 흐름은
시가총액이 1조 미만인 중소형주가 급등한 이후
고점에서 주가가 하락할 때 자주 보여지는데요
주가가 단기적으로 시장에 관심을 받아서 급등한 뒤에
빠르게 하락하면서 상승분의 대부분을 반납하는
전형적인 급락 흐름이라고 볼 수 있겠습니다
이러한 역 V형 하락 흐름을 판단할 때
가장 중요한 기준은 바로 거래량인데요
고점을 기준으로 거래량을 크게 동반한 하락이 나올수록
반등을 기대해볼 만한 조정이 아닌
상승분을 되돌리는 급락인 경우가 많기 때문에
주의하시는 것이 좋겠죠
더불어 주가가 윗꼬리를 길게 달면서
음봉으로 하락 반전될 때 역시
더욱 확실한 역 V형 하락 흐름의 시작이기 때문에
기억해 두시고요
이런 식으로 거래량이 줄거나
긴 윗꼬리의 음봉 반전이 나올 때
주식을 보유하고 있었다면
가지고 있던 일부 물량을 매도해서 리스크를 줄인 뒤에
주가가 5일 이평선 아래로 이탈할 때
전량 매도하는 것이 좋은데요
앞선 강의들에서 강조드렸던 대로
주가가 단기 모멘텀을 상징하는
5일 이동평균선을 이탈하게 되면
참여자들의 심리가 급격히 위축되면서
추가 하락이 발생하는 경우가 많기 때문입니다
대부분의 투자자들이 손실을 입는 하락 흐름이
바로 이 역 V자 흐름이기 때문에
꼭 기억해 두시면 좋을 것 같습니다
다음으로 알아볼 하락 흐름은
하락 추세 전환 흐름인데요
급락 흐름이 진행되는 와중에
저가 매수세가 유입되면서
잠시 반등이 나오지만
지속적인 상승으로 이어지지 못하고
주가가 재차 하락하는 모습을 보이는 것이
바로 하락 추세 전환 흐름입니다
보통 이 경우 이전 고점 부근에 저항을 돌파하지 못하고
다시 하락하는 모습을 보여주기 때문에
상승 시도 후에 저항을 받으면서
하락한 횟수나 모양에 따라 M자 패턴
삼중천장 패턴, 헤드앤숄더 패턴이라고 부르기도 하는데요
일반적으로 큰 상승을 보여줬던 주도주나
시장에 관심이 쏠렸던 테마주들이 하락 직전에
마지막으로 상승해주는 구간에서 자주 볼 수 있는
주식시장의 대표적인 하락 추세 전환 패턴입니다
이 경우 고점 돌파를 여러 번 시도하지만
번번이 저항을 받아서 하락하는 모습이 반복되는 만큼
상승 동력이 약해지면서 참여자들의 심리가 위축되고
결국 주가가 하락 추세로 전환되는 경우가 많은데요
여기에 더해서 돌파되지 않은 고점의
저항에 대한 신뢰도가 강해지고
이 부분에 매물대가 더욱 두꺼워지는
즉 해당 고점에 물려있는 참여자들이 많아지는
악순환이 발생하기도 합니다
반등할 때마다 고점의 높이가 낮아지거나
반등 시의 거래량이 점점 줄어드는 모습이 보인다면
더욱 확실한 하락 추세 전환 흐름의 근거가 되는데요
주가가 상승하다가도 이러한 주가 흐름이 관찰되면
5일이나 10일 이동평균선을 이탈할 때
분할 매도를 통해서 비중을 줄여준 뒤에
주가가 단기 추세를 상징하는
20일 이평선을 이탈하는 시점에
비중을 전부 매도해주는 것이 좋은데요
이러한 하락 추세 전환 패턴은
주로 주가가 오를만큼 오른 상승의 고점에서
차익실현 매물이 쏟아지면서 나타나는 경우가 많기 때문에
20일 이평선을 기준으로
추세를 판단해서 대응하는 것이
가장 합리적이라고 볼 수 있겠죠
다음은 완만하게 하락 추세로 전환되는
주가 흐름에 대해서 알아볼게요
하락이 일어나는 과정이 비교적 완만하게 보여지기 때문에
역유자형 패턴 또는 원형천장형 패턴이라고 부릅니다
보통 시가총액이 1조 이상 되는 비교적 규모 있는 종목들 중에서
이 시장의 관심과 변동성이 다소 적은 경우에
이러한 패턴이 나타나는데요
주가가 급격하게 하락하는 것이 아니라
변동성이 적은 상태에서 상승과 하락을 반복하면서
주가가 점진적인 하락 추세로 이어지면서
시장의 관심에서 멀어지게 되는 것이죠
이러한 모습이 주가 흐름에서 관찰된다면
앞선 경우들과 마찬가지로
5일과 10일 이평선을 이탈할 때 비중을 덜어주고
단기 추세의 기준인 20일 이평선을 이탈할 때
전량 매도하는 것이 좋은데요
주가가 천천히 하락하기 때문에
반발 매수세가 들어올 가능성이 적고
그만큼 하락 모멘텀이 강해지는 경우가 많기 때문에
추가적으로 주가가 하락하기 전에
20일 이평선을 기준으로 보유 중인 주식을
전량 매도하는 것을 추천드립니다
다음은 하락 대기형 흐름인 확산형에 대해서 알아볼까요?
이 경우는 주가가 상승한 이후에
고점 구간에서 큰 변동성을 보이면서
저점과 고점 사이의 간격이
점차 늘어나는 주가 흐름을 보이는데요
변동성이 계속 커지다 보니 하루 동안에도
큰 폭으로 상승과 하락을 반복할 때가 많고
단기 차익을 노리는 투기자금까지 드나들면서
투자심리가 불안해지는 경우가 많습니다
이렇게 되면 상승 후에 주가가 조금만 떨어져도
투기성 자금이 민감하게 반응하고 빠져나가면서
급락이 시작되기도 하는데요
이러한 확산형 하락 흐름에서는
본격적으로 하락이 시작하기 전
마지막 순간에 크게 상승하는 상황이 많고
이 다음 날의 시초가부터 크게 갭하락하면서
본격적으로 큰 폭으로 하락하는 경우가 많기 때문에
패턴이 관찰되면 리스크를
적극적으로 관리해주는 것이 좋은데요
변동폭을 키우면서 크게 상승 이후에
주가가 갭하락하거나 5일 이평선을 이탈했을 땐
적극적으로 보유하고 있는 물량을 정리해주는 것이 좋습니다
마지막으로 하락 지속형 주가 흐름인
역 N자형에 대해서 알아볼 텐데요
보통 주가가 20일 이동평균선을 이탈하면서
하락 추세의 초입으로 들어갈 때
짧은 반등세가 나오면서
이러한 주가 흐름을 만들어내기도 합니다
이때 반등이 V자 상승패턴과 다른 점은
의미있는 거래량을 동반하지 못하고
5일 이동평균선 위로 올라와 주지 못하거나
상승하더라도 3 거래일 이내에 빠르게
다시 하락하는 모습을 보이는 것인데요
주가가 하락하면서 일부 매수세의 유입으로
짧게 기술적 반등이나
흔히 말하는 데드캣 바운스가 나오는 것이기 때문에
현혹돼서 매수하지 않도록 주의해야겠죠
이러한 하락 지속형 주가 흐름을 판단할 땐
주가 반등의 거래량이 얼마나 동반되는지
그리고 반등이 5일 이동평균선 위까지 주가를 올려주는지를
면밀히 관찰해보시면 좋을 것 같습니다
자 이렇게 주가의 다양한 하락 흐름을 같이 공부해 봤는데요
주가가 상승할 패턴을 파악하는 것만큼이나
주가가 하락할 가능성이 높아지는
모양새를 잘 알아차리는 것 또한
성공적인 투자를 위해 아주 중요한 부분이겠죠
개인적으로는 크게 버는 것보다는
덜 잃는 것을 연습하는 것이
여러분들의 실전 투자로 자산을 불리는
가장 빠른 방법이라고 생각하기 때문에
여러분들께서도 오늘 배운 하락 흐름들을 기억하시고
실제로 거래를 하실 때 주의하시면 좋을 것 같습니다
그럼 오늘도 수고하셨고요
다음 시간에 만나요
안녕
만약 상승의 초기부터 매수하여
향후 주가 추이를 좀 더 지켜볼 수 있는 여유가 있는 경우에는
하락 추세보다 확실한 기준인
반등 지점의 이탈을 전량 매도 포인트로 잡아도 괜찮습니다