0
00:00:00.000 --> 00:00:01.889
네 여러분 안녕하세요

1
00:00:01.889 --> 00:00:06.569
이번 시간에는 주식시장에서 가격을 움직이는 가장 중요한 요소 중 하나인

2
00:00:06.569 --> 00:00:10.960
수급을 분석하는 방법부터 실전 매매 활용하는 것 까지 한번 배워 볼 텐데요

3
00:00:10.960 --> 00:00:13.522
수요와 공급을 뜻하는 단어인 수급은

4
00:00:13.522 --> 00:00:18.547
주식시장에 참여하는 각 주체들의 목적과 상황을 분석하고 판단하기 위해서

5
00:00:18.547 --> 00:00:20.520
꼭 확인해야 될 요소인데요

6
00:00:20.520 --> 00:00:25.702
이번 시간에는 각 거래 주체 및 프로그램 매매의 추이와 거래원 수급을 분석해서

7
00:00:25.702 --> 00:00:29.280
실전 거래 활용하는 방법에 대해서 공부해 보도록 하겠습니다

8
00:00:29.280 --> 00:00:32.224
자 그럼 본격적으로 우리 함께 시작을 해볼까요?

9
00:00:32.224 --> 00:00:35.880
먼저 각 거래 주체들의 수급에 대해서 알아보도록 하겠습니다

10
00:00:35.880 --> 00:00:40.570
거래 주체라는 것은 주식을 매수하고 매도하는 주체를 의미하는데요

11
00:00:40.570 --> 00:00:45.200
국내 주식시장에는 크게 외국인, 기관, 개인으로 나눠지는데요

12
00:00:45.200 --> 00:00:47.827
각 주체마다 거래의 특성이 다르기 때문에

13
00:00:47.827 --> 00:00:52.788
매매 동향에 따라서 각 주체들이 어떤 의도를 가지고 거래하는지를 파악하고

14
00:00:52.788 --> 00:00:55.909
이를 매매에 활용한다면 수익 확률을 높일 수 있겠죠

15
00:00:55.909 --> 00:01:00.153
먼저 외국인의 경우에는 말 그대로 국외 시장 참여자들을 말하는데요

16
00:01:00.153 --> 00:01:05.120
보통 외국계 투자은행이나 해치펀드, 투자펀드가 외국인들에 해당하고요

17
00:01:05.120 --> 00:01:09.120
대표적으로는 모건스타일이나 JP모건, 골드만삭스 등이 있습니다

18
00:01:09.120 --> 00:01:14.189
외국인은 국내 주식 전체에 보통 30% 가까이 보유하고 있기 때문에

19
00:01:14.189 --> 00:01:17.040
국내 시장에서의 영향력이 굉장히 큰데요

20
00:01:17.040 --> 00:01:21.483
그렇기 때문에 외국인의 수급을 보며 큰 자금이 어디로 흐를지 파악하면

21
00:01:21.483 --> 00:01:24.400
우리의 거래에 굉장히 유리하게 적용시킬 수 있겠죠

22
00:01:24.400 --> 00:01:26.249
이런 외국인 수급의 경우

23
00:01:26.249 --> 00:01:29.760
종목의 시가총액 크기에 따라서 다르게 해석하는 것이 좋은데요

24
00:01:29.760 --> 00:01:32.361
시가총액 1조 이상의 종목 같은 경우는

25
00:01:32.361 --> 00:01:35.811
외국인이 최근 순매수량의 2배 이상의 수급을

26
00:01:35.811 --> 00:01:39.199
3~5 거래일 이상 연속적으로 보여주고 있다면

27
00:01:39.199 --> 00:01:44.197
이후에도 외국인 수급이 지속되고 누적 순매수 수량이 늘어나면서

28
00:01:44.197 --> 00:01:46.839
주가 또한 상승하게 되는 경우가 많습니다

29
00:01:46.839 --> 00:01:50.440
이때 일평균 수급이 시총 10조 이상의 대형주의 경우

30
00:01:50.440 --> 00:01:52.577
최소 200억에서 300억 이상

31
00:01:52.577 --> 00:01:54.510
그리고 시총 1조 이상의 경우

32
00:01:54.510 --> 00:01:59.047
일평균 최소 20억~30억 이상의 수급이 발생하는 경우

33
00:01:59.047 --> 00:02:01.720
보다 유의미한 수급이라고 판단하는데요

34
00:02:01.720 --> 00:02:05.969
정리하자면 시총 1조 이상의 종목에 유의미한 외국인 수급이

35
00:02:05.969 --> 00:02:10.088
3~5 거래일 이상 연속적으로 들어오면서 주가가 상승하고 있다면

36
00:02:10.088 --> 00:02:12.039
거래해볼 만한 종목이라는 것이죠

37
00:02:12.039 --> 00:02:16.279
다만 1조 미만인 종목의 경우는 대응 방식이 좀 다를 수 있어요

38
00:02:16.279 --> 00:02:19.715
시총 1조 미만의 종목에 외국인 수급이 크게 발생하면

39
00:02:19.715 --> 00:02:22.806
보통 변동성이 급격히 커지는 경우가 많기 때문에

40
00:02:22.806 --> 00:02:24.200
주의하시는 것이 좋습니다

41
00:02:24.200 --> 00:02:26.531
예를 들어 해당 종목에 외국인 수급이

42
00:02:26.531 --> 00:02:30.905
평소에 3~5배 이상 들어오면서 주가가 급등하게 되면

43
00:02:30.905 --> 00:02:34.906
상승을 주도했던 외국인 수급이 뒤따라 주가를 끌어올린

44
00:02:34.906 --> 00:02:37.164
다른 참여자들을 고점에 두고

45
00:02:37.164 --> 00:02:41.035
차익 실현을 하기 위해서 대규모의 물량을 매도하게 되면서

46
00:02:41.035 --> 00:02:44.839
급히 올랐던 주가가 큰 폭으로 떨어지게 되기도 하는 것이죠

47
00:02:44.839 --> 00:02:49.105
이렇게 되면 하루에서 이틀 만에 주가가 상승분을 모두 반납하면서

48
00:02:49.105 --> 00:02:51.421
오히려 추가적으로 하락하기도 하기 때문에

49
00:02:51.421 --> 00:02:55.555
시가총액이 비교적 적은 주식에서 외국인 수급을 보면서 거래할 때는

50
00:02:55.555 --> 00:03:00.479
연속적인 상승을 기대하기보다는 주의를 하면서 대응하는 것이 좋겠죠

51
00:03:00.479 --> 00:03:03.960
다음으로 기관 수급을 해석하는 방법을 함께 알아보겠습니다

52
00:03:03.960 --> 00:03:09.160
기관은 보통 타인의 자금이나 회사 자금을 운용하는 법인을 말하는데요

53
00:03:09.160 --> 00:03:11.595
기관의 경우도 외국인과 마찬가지로

54
00:03:11.595 --> 00:03:17.099
큰 자금과 정보력을 바탕으로 주식시장에서 큰 영향력을 미치는 거래 주체이기 때문에

55
00:03:17.099 --> 00:03:20.839
매매 추이와 수급을 주의깊게 보는 것이 중요합니다

56
00:03:20.839 --> 00:03:25.576
기관은 크게 금융투자, 사모펀드, 투자신탁, 연기금

57
00:03:25.576 --> 00:03:29.600
그리고 보험, 은행, 기타금융, 기타 법인 등으로 나뉘는데요

58
00:03:29.600 --> 00:03:33.540
보통 일반적으로 기관이라는 하나의 수급으로 합쳐서 판단했을 때

59
00:03:33.540 --> 00:03:36.707
최근 순매수량의 2배 이상 되는 수급이

60
00:03:36.707 --> 00:03:41.399
3~5 거래일 이상 연속적으로 들어올 경우에는 매수를 고려하는 경우가 많습니다

61
00:03:41.399 --> 00:03:45.165
여기서 각 기관마다의 거래 특징을 조금 더 자세히 살펴보면요

62
00:03:45.165 --> 00:03:48.119
매수 판단에 참고할 만한 힌트를 얻을 수도 있습니다

63
00:03:48.119 --> 00:03:52.518
먼저 증권사 및 자산운용사가 자신들의 운용자금으로 거래하는 수급인

64
00:03:52.518 --> 00:03:56.759
금융투자 수급과 소규모의 비공개펀드인 사모펀드 수급

65
00:03:56.759 --> 00:03:59.375
이 두 경우에는 일정 기간 동안

66
00:03:59.375 --> 00:04:03.171
특정 수익을 달성하고자 하는 최우선적인 목표가 있기 때문에

67
00:04:03.171 --> 00:04:06.080
거래의 회전률 자체가 높다는 특성이 있습니다

68
00:04:06.080 --> 00:04:08.729
이러한 수급의 경우 단기적으로 움직이고요

69
00:04:08.729 --> 00:04:11.080
수급이 지속되지 않는 경우가 많겠죠

70
00:04:11.080 --> 00:04:12.937
심지어 프로그램 매매를 활용해서

71
00:04:12.937 --> 00:04:16.239
큰 물량을 하루 만에 매수했다가 하루 만에 매도하기도 하는데요

72
00:04:16.239 --> 00:04:19.643
이럴 경우에 해당 기관의 수급이 크게 발생했다고 해도

73
00:04:19.643 --> 00:04:23.839
상승으로 이어질 만한 신뢰도가 크지 않다고 해석할 수 있는 것이죠

74
00:04:23.839 --> 00:04:28.345
따라서 금융투자나 사모펀드에서 연속적인 수급이 발생하는 경우에는

75
00:04:28.345 --> 00:04:32.017
템포가 다소 빠르고 추후에 대량매도가 나올 수 있다는 점을

76
00:04:32.017 --> 00:04:34.040
경계하시면서 보시면 좋겠습니다

77
00:04:34.040 --> 00:04:36.238
다음으로 연기금의 수급을 볼까요?

78
00:04:36.238 --> 00:04:39.900
연기금은 이제 국민연금, 우체국기금, 사학연금 등의

79
00:04:39.900 --> 00:04:42.079
연금 및 기금 등을 말하는 거고요

80
00:04:42.079 --> 00:04:46.844
큰 규모의 연금과 기금을 관리하기 위한 포트폴리오를 조정함에 따라서

81
00:04:46.844 --> 00:04:48.559
발생하는 수급이라고 보시면 됩니다

82
00:04:48.559 --> 00:04:52.220
그렇기 때문에 큰 자금을 가지고 포트폴리오를 관리하기 위해서는

83
00:04:52.220 --> 00:04:56.180
정해놓은 몇 개 종목들을 꾸준히 매수하거나 매도하면서

84
00:04:56.180 --> 00:04:58.160
일정 비중을 맞춰야 하기 때문에

85
00:04:58.160 --> 00:05:01.126
앞서 알아본 금융투자나 사모펀드와는 반대로

86
00:05:01.126 --> 00:05:03.279
수급이 지속되는 특징이 있는데요

87
00:05:03.279 --> 00:05:07.241
따라서 연기금으로 잡힌 수급이 연속적으로 들어오는 경우에는

88
00:05:07.241 --> 00:05:10.025
이후에도 수급이 지속될 가능성이 높기 때문에

89
00:05:10.025 --> 00:05:13.600
상승할 종목을 고를 때 참고해볼 수 있겠습니다

90
00:05:13.600 --> 00:05:17.122
다만 포트폴리오 내에 속한 개별 종목이 상승하면서

91
00:05:17.122 --> 00:05:20.438
일정 비중을 넘어설 경우에는 연기금 수급에서

92
00:05:20.438 --> 00:05:23.040
기계적으로 매도를 실시하게 되는데요

93
00:05:23.040 --> 00:05:26.582
이런 이유로 매수와 마찬가지로 연기금의 매도 또한

94
00:05:26.582 --> 00:05:30.430
한번 시작되면 지속될 가능성이 많다는 점 기억해두시면 좋겠죠

95
00:05:30.430 --> 00:05:33.077
다음으로 알아볼 기관은 투자신탁입니다

96
00:05:33.077 --> 00:05:35.572
투자신탁은 일반적으로 펀드 자금으로

97
00:05:35.572 --> 00:05:39.040
보통 자산운용사가 펀드를 운영하면서 발생하는 수급인데요

98
00:05:39.040 --> 00:05:42.063
펀드의 구성과 운영을 목적으로 거래하기 때문에

99
00:05:42.063 --> 00:05:45.536
연기금과 마찬가지로 특정 종목을 사거나 팔 때

100
00:05:45.536 --> 00:05:47.640
수급이 지속되는 특징을 갖고 있습니다

101
00:05:47.640 --> 00:05:50.723
다만 자금 규모가 연기금에 비해서 낮고

102
00:05:50.723 --> 00:05:54.399
청산 시기 또한 연기금보다 빠르다는 점을 기억해야 하는데요

103
00:05:54.399 --> 00:05:59.366
또한 최근에는 펀드에 돈을 맡기기보다 우리처럼 직접 투자를 하는 개인이 많아지면서

104
00:05:59.366 --> 00:06:01.813
전체 펀드의 규모가 줄어들었기 때문에

105
00:06:01.813 --> 00:06:05.730
상대적으로 투자신탁의 수급영향력은 시장에서 낮다고 볼 수 있습니다

106
00:06:05.730 --> 00:06:10.062
이 외에도 이제 보험과 은행, 기타금융, 기타 법인의 수급이 있는데요

107
00:06:10.062 --> 00:06:14.730
투자규모가 크지 않기 때문에 매매에 크게 반영하지 않으셔도 될 것 같습니다

108
00:06:14.730 --> 00:06:18.399
지금까지 외국인과 기관 수급에 대해서 알아봤는데요

109
00:06:18.399 --> 00:06:22.566
두 수급을 특징적으로 관찰하면서 매매에 적용하면 좋을 케이스를

110
00:06:22.566 --> 00:06:24.000
한가지 더 알려드리도록 할게요

111
00:06:24.000 --> 00:06:27.730
바로 특정 종목에 대해서 개인의 수급이 점차 증가하면서

112
00:06:27.730 --> 00:06:32.074
수급상의 고점을 달성한 뒤에 개인의 수급이 빠지는 상황 속에서

113
00:06:32.074 --> 00:06:37.201
상대적으로 낮아졌던 외국인과 기관의 수급이 다시금 상승하는 경우인데요

114
00:06:37.201 --> 00:06:39.581
쉽게 생각하면 개인의 매도 물량을

115
00:06:39.581 --> 00:06:42.000
외국인과 기관이 받아주는 상황인 거죠

116
00:06:42.000 --> 00:06:47.494
앞서 설명드린 것처럼 외국인과 기관은 새로운 방향성을 만드는 거래 주체인데요

117
00:06:47.494 --> 00:06:51.839
개인이 파는 종목에 연속적으로 외국인과 기관 수급이 들어온다면

118
00:06:51.839 --> 00:06:55.740
새롭게 주가 상승의 방향성이 생길 확률이 높아지는 것이기 때문에

119
00:06:55.740 --> 00:06:57.780
우리한테도 매수 기회가 될 수 있겠죠

120
00:06:57.780 --> 00:07:01.239
물론 외국인이나 기관 둘 중 한 주체만 들어오는 것보다

121
00:07:01.239 --> 00:07:03.681
두 수급이 전부 연속적으로 들어올 때

122
00:07:03.681 --> 00:07:06.500
상승이 더욱 크게 작용한다는 점도 기억하시고요

123
00:07:06.500 --> 00:07:10.783
더불어 시가총액이 1조 미만으로 비교적 가벼운 종목의 경우

124
00:07:10.783 --> 00:07:14.629
상대적으로 낮은 거래대금으로도 주가가 상승할 수 있기 때문에

125
00:07:14.629 --> 00:07:17.837
외국인과 기관의 수급이 같이 들어왔을 때

126
00:07:17.837 --> 00:07:21.880
비교적 상승에 유리하다는 점도 참고하시면 좋을 것 같습니다

127
00:07:21.880 --> 00:07:24.623
다음으로는 개인 투자자 수급에 대해서 알아볼까요?

128
00:07:24.623 --> 00:07:28.125
개인의 경우 특정 종목에 대한 방향성을 만들기보다는

129
00:07:28.125 --> 00:07:31.959
이미 형성된 방향성을 강화해주는 경우가 많은데요

130
00:07:31.959 --> 00:07:36.211
예를 들어서 기관과 외국인의 수급이 발생한 특정 종목에서

131
00:07:36.211 --> 00:07:40.880
개인의 수급이 기존 대비 3배 이상 빠르게 늘어난 뒤에도 유지된다면

132
00:07:40.880 --> 00:07:44.248
단기적으로 주가의 급상승이 만들어지는 경우가 많습니다

133
00:07:44.248 --> 00:07:49.055
특히나 시총 1조 미의 중소형 주에서 테마가 형성되면서 상승할 때는

134
00:07:49.055 --> 00:07:51.219
이런 모습이 더욱 자주 보이는데요

135
00:07:51.219 --> 00:07:55.778
다만 상승 이후 외국인과 기관 수급이 단기간에 크게 이탈하면서

136
00:07:55.778 --> 00:07:57.997
개인의 수급만 증가시키는 경우에는

137
00:07:57.997 --> 00:08:02.040
강력한 단기 하락 신호를 볼 수 있기 때문에 주의하시는 것이 좋겠죠

138
00:08:02.040 --> 00:08:06.024
다음으로는 프로그램의 거래 추이 분석 방법을 한번 알아볼게요

139
00:08:06.024 --> 00:08:08.799
최근에는 프로그램 매매가 점차 늘어나면서

140
00:08:08.799 --> 00:08:12.849
당일의 프로그램 수급을 통해서 큰 상승을 보이는 경우도 많아지고

141
00:08:12.849 --> 00:08:16.880
프로그램의 선택을 받은 종목을 거래하라 라는 말이 나올 정도로

142
00:08:16.880 --> 00:08:20.109
프로그램 수급에 대한 중요도가 갈수록 커지고 있는데요

143
00:08:20.109 --> 00:08:22.699
프로그램이란 이제 쉽게 말해서 설정값에 따라서

144
00:08:22.699 --> 00:08:25.160
기계적으로 자동 거래되는 주문을 말합니다

145
00:08:25.160 --> 00:08:29.942
보통 외국인이나 기관이 많은 물량을 체결시키기 위해서 사용하는 경우가 많기 때문에

146
00:08:29.942 --> 00:08:32.970
별도의 프로그램 일별 추이를 해석하기보다는

147
00:08:32.970 --> 00:08:35.924
외국인과 기관 수급이라고 보시면 될 것 같습니다

148
00:08:35.924 --> 00:08:39.719
프로그램 매매 동향은 보통 실시간 거래에서 유용하게 쓰이는데요

149
00:08:39.719 --> 00:08:44.240
외국인과 기관 수급의 경우 정확한 실시간 수급이 제공되지 않기 때문에

150
00:08:44.240 --> 00:08:46.926
프로그램의 실시간 수급 추이를 보면서

151
00:08:46.926 --> 00:08:50.880
기관과 외국인의 당일 실시간 수급을 파악하는 경우가 많습니다

152
00:08:50.880 --> 00:08:55.396
프로그램 수급은 보통 많은 물량을 기계적으로 빠르게 처리하는 특징이 있는데요

153
00:08:55.396 --> 00:08:57.851
시장가로 많은 물량을 체결시키기 때문에

154
00:08:57.851 --> 00:09:01.200
순간적인 상승이나 하락을 주도하는 경향이 있습니다

155
00:09:01.200 --> 00:09:05.151
따라서 프로그램 수급이 당일 시초부터 빠르게 늘어나기 시작한 뒤에

156
00:09:05.151 --> 00:09:09.400
순매수 수량을 일정하게 지켜주면서 점차 늘어나는 모습을 보인다면

157
00:09:09.400 --> 00:09:11.016
좋은 신호를 해석할 수 있는데요

158
00:09:11.016 --> 00:09:15.476
이 경우 당일 장마감 시간까지 프로그램 수급이 지속될 가능성이 높기 때문에

159
00:09:15.476 --> 00:09:17.869
실시간 트레이딩에 활용해 볼 수도 있겠죠

160
00:09:17.869 --> 00:09:21.563
특히 일부 프로그램 수급이 중간에 빠져나간다고 하더라도

161
00:09:21.563 --> 00:09:25.920
주가가 신고가 이동평균선 등의 주요 저항구간과 라운드피겨 가격

162
00:09:25.920 --> 00:09:30.016
VI 가격 부근이나 시초가 등 주요 가격 구간을 돌파할 때

163
00:09:30.016 --> 00:09:33.320
프로그램 수급이 다시 크게 증가하는 모습을 보여준다면

164
00:09:33.320 --> 00:09:37.914
해당 순간 이후 당일 주가가 추가적으로 크게 상승하는 경우도 많은데요

165
00:09:37.914 --> 00:09:40.753
보통 주요한 저항이나 가격 구간에는

166
00:09:40.753 --> 00:09:43.280
매도 호가에 큰 물량이 쌓여 있기 때문에

167
00:09:43.280 --> 00:09:45.425
프로그램 실시간 매매 현황에서

168
00:09:45.425 --> 00:09:48.935
연속적이면서도 큰 규모의 순매수량이 나타나면서

169
00:09:48.935 --> 00:09:52.479
매도 호가의 물량을 빠르게 걷어가는 모습이 보인다면

170
00:09:52.479 --> 00:09:55.291
긍정적인 상승신호라고 판단할 수 있는 것이죠

171
00:09:55.291 --> 00:10:00.431
다만 해당 구간을 돌파한 이후 프로그램 매매 현황에서 매수가 중단되고

172
00:10:00.431 --> 00:10:03.365
큰 물량을 지속적으로 다시 뱉어내는 경우에는

173
00:10:03.365 --> 00:10:07.040
주가가 다시 하락하는 경우도 많기 때문에 주의해야 하는데요

174
00:10:07.040 --> 00:10:09.217
당일에 짧은 호흡으로 거래한다면

175
00:10:09.217 --> 00:10:12.769
주가가 저항구간과 주요 가격 구간을 돌파한 이후에

176
00:10:12.769 --> 00:10:16.760
프로그램 매매 현황에서 매도 물량이 나오는지 여부를 살펴보는 것이

177
00:10:16.760 --> 00:10:18.298
가장 핵심이라고 할 수 있겠죠

178
00:10:18.298 --> 00:10:23.016
이 외에도 주가가 하락하다가도 이동평균선이나 이전 저항구간 등에서

179
00:10:23.016 --> 00:10:25.359
프로그램의 수급이 크게 발생하면서

180
00:10:25.359 --> 00:10:29.781
하락을 방어해주는 모습을 보인다면 해당 구간을 지지구간으로 보고

181
00:10:29.781 --> 00:10:32.438
매수해줄 프로그램 수급이 있다는 것으로

182
00:10:32.438 --> 00:10:36.509
이후 반등 가능성에 대한 신뢰도가 높은 자리로도 해석해 볼 수 있겠죠

183
00:10:36.509 --> 00:10:39.744
다음으로 이제 거래원 분석에 대해서 한번 알아볼 텐데요

184
00:10:39.744 --> 00:10:43.799
거래원이란 주식 거래를 중계하는 증권사를 의미합니다

185
00:10:43.799 --> 00:10:45.375
거래원을 분석한다는 것은요

186
00:10:45.375 --> 00:10:50.408
키움이나 삼성, 이베스트 등 우리가 알고 있는 여러 증권사별로

187
00:10:50.408 --> 00:10:54.030
일어나는 수급의 이동현황을 파악하고 해석하는 것이 되겠죠

188
00:10:54.030 --> 00:10:57.249
증권사마다 주요한 거래 주체가 다르기 때문에

189
00:10:57.249 --> 00:11:00.825
어떤 증권사 창구에서 주식을 사고 파는지를 확인하면은

190
00:11:00.825 --> 00:11:04.456
수급의 보다 세부적인 이동 상황에 대해서 파악하고

191
00:11:04.456 --> 00:11:06.440
이를 거래에 활용해 볼 수도 있습니다

192
00:11:06.440 --> 00:11:09.401
먼저 JP모건, 골드만삭스, 메릴린치 등

193
00:11:09.401 --> 00:11:12.001
국내 증권사 이름이 아닌 거래원의 경우는

194
00:11:12.001 --> 00:11:14.559
대부분 외국계 증권사라고 보시면 됩니다

195
00:11:14.559 --> 00:11:19.321
외국계 증권사에서 발생하는 수급의 경우 대부분이 외국인 수급이기 때문에

196
00:11:19.321 --> 00:11:22.500
이러한 외국계 창구에서 지속적인 수급이 발생한다면

197
00:11:22.500 --> 00:11:25.420
외국인 수급이 들어오고 있다고 보시면 됩니다

198
00:11:25.420 --> 00:11:28.125
만약 어떤 종목에 대한 거래원을 분석할 때

199
00:11:28.125 --> 00:11:31.183
특정 외국계 증권사가 매수 상위에 있으면서

200
00:11:31.183 --> 00:11:33.919
지속적으로 큰 수급이 발생하는 경우에는

201
00:11:33.919 --> 00:11:36.237
해당 창구를 사용하는 거래 주체가

202
00:11:36.237 --> 00:11:40.001
종목의 상승을 주로 이끌고 있는 상황이라고 판단할 수가 있는 것이죠

203
00:11:40.001 --> 00:11:42.430
따라서 이 거래 주체의 수급 동향을 살피면서

204
00:11:42.430 --> 00:11:44.540
거래에 참여해 볼 수도 있을 거고요

205
00:11:44.540 --> 00:11:49.854
이후 해당 외국계 창구에서 매수를 멈추거나 매도가 지속적으로 발생하면서

206
00:11:49.854 --> 00:11:52.040
오히려 매도 상위에 등장할 경우에는

207
00:11:52.040 --> 00:11:55.320
매도를 고민하는 포인트로 판단해 볼 수도 있겠습니다

208
00:11:55.320 --> 00:11:57.507
이러한 외국계 거래원을 제외하면

209
00:11:57.507 --> 00:12:01.159
개인과 기관 수급을 보여주는 창구들이 남는데요

210
00:12:01.159 --> 00:12:05.293
이 중에서도 키움증권과 미래에셋증권 같은 경우는

211
00:12:05.293 --> 00:12:08.280
개인 투자자들이 가장 많이 이용하는 증권사이기 때문에

212
00:12:08.280 --> 00:12:11.922
거래원 분석에서 키움증권 창구에서 나오는 수급의 경우는

213
00:12:11.922 --> 00:12:13.771
보통 개인 수급으로 해석합니다

214
00:12:13.771 --> 00:12:18.869
따라서 수급이 연속적으로 발생하는 경우라도 그 창구가 키움증권이라면

215
00:12:18.869 --> 00:12:22.562
외국인이나 기관의 경우처럼 수급이 지속되면서

216
00:12:22.562 --> 00:12:26.691
주가가 상승하는 상황을 기대하기는 다소 힘들 수 있겠죠

217
00:12:26.691 --> 00:12:30.291
이 외에도 삼성, 국민, NH투자, 한국증권 등의

218
00:12:30.291 --> 00:12:33.880
대형증권사 창구에서 연속적인 수급이 나오는 경우에는

219
00:12:33.880 --> 00:12:37.479
특정 기관이 주체가 된 수급이라고 판단하기도 하는데요

220
00:12:37.479 --> 00:12:40.464
이러한 창구들이 거래원 매수 상위에 랭크되어 있고

221
00:12:40.464 --> 00:12:44.080
지속적으로 수급이 들어와 준다면 매수 기회가 될 수도 있고요

222
00:12:44.080 --> 00:12:47.350
마찬가지로 해당 창구에서 매수의 지속세가 끊기거나

223
00:12:47.350 --> 00:12:50.549
매도 물량이 지속되며 매도 상위에 랭크된다면

224
00:12:50.549 --> 00:12:54.209
역시 매도를 고민해볼 시점이라고도 볼 수 있겠죠

225
00:12:54.209 --> 00:12:58.004
이러한 거래원 분석은 매수, 매도 상위 5개 거래원의

226
00:12:58.004 --> 00:13:00.620
일별, 실시간 체크가 모두 가능한데요

227
00:13:00.620 --> 00:13:05.159
따라서 특정 종목을 지속적으로 매수하면서 상승을 주도하는 거래주체가

228
00:13:05.159 --> 00:13:08.440
주로 사용하는 창구를 거래원 분석에서 확인한 뒤에

229
00:13:08.440 --> 00:13:10.960
해당 창구에서의 수급 상황을 관찰하면서

230
00:13:10.960 --> 00:13:13.359
자신의 매매 판단을 참고해보시면

231
00:13:13.359 --> 00:13:15.960
수익 확률을 보다 높일 수 있겠습니다

232
00:13:15.960 --> 00:13:19.320
이렇게 외국인, 기관, 개인의 거래주체에 따른

233
00:13:19.320 --> 00:13:22.039
다양한 수급 분석 방식을 함께 알아봤는데요

234
00:13:22.039 --> 00:13:24.640
이외에도 수급을 분석하는 데에 참고하기 좋은

235
00:13:24.640 --> 00:13:27.479
몇 가지 지표와 데이터를 간단하게 말씀드릴게요

236
00:13:27.479 --> 00:13:31.679
먼저 특정 가격 구간의 수급 상황을 직관적으로 파악해볼 수 있는

237
00:13:31.679 --> 00:13:33.400
매물대 지표에 대해서 알아볼까요

238
00:13:33.400 --> 00:13:36.679
매물대 지표라는 것은 각 가격 구간마다 발생하는

239
00:13:36.679 --> 00:13:38.440
거래량을 모두 더한 뒤에

240
00:13:38.440 --> 00:13:41.520
이를 시각화해서 보여주는 보조 지표인데요

241
00:13:41.520 --> 00:13:44.760
누적 거래량 차트라고도 불리는 매물대 차트는

242
00:13:44.760 --> 00:13:49.440
각 가격 구간별로 거래가 얼마나 일어났는지를 확인할 수 있기 때문에

243
00:13:49.440 --> 00:13:51.799
지지와 저항을 판단하는 데 주로 쓰입니다

244
00:13:51.799 --> 00:13:54.320
매물대는 보통 막대로 표시되는데요

245
00:13:54.320 --> 00:13:57.719
막대의 길이가 길수록 해당 가격 구간이

246
00:13:57.719 --> 00:14:00.799
거래가 많이 이루어진 곳이라고도 볼 수 있는 것이죠

247
00:14:00.799 --> 00:14:02.840
따라서 막대 길이가 긴 구간이

248
00:14:02.840 --> 00:14:05.359
해당 종목을 보유하고 있는 참여자들의

249
00:14:05.359 --> 00:14:07.039
평균 매수 가격인 동시에

250
00:14:07.039 --> 00:14:11.320
저항이나 지지가 이루어지는 구간이라고도 판단해볼 수 있는 거죠

251
00:14:11.320 --> 00:14:14.159
매물대 지표를 활용하면 주가가 움직일 때

252
00:14:14.159 --> 00:14:18.119
매물대가 많이 쌓인 지점을 지지나 저항 구간으로 잡고요

253
00:14:18.119 --> 00:14:20.640
조금 더 유리한 판단을 내려볼 수 있겠죠

254
00:14:20.640 --> 00:14:21.880
다음으로 알아볼 데이터는

255
00:14:21.880 --> 00:14:24.159
이제 예탁금 및 신용잔고 추이 입니다

256
00:14:24.159 --> 00:14:26.719
먼저 예탁금이라는 것은 주식을 매수하기 위한

257
00:14:26.719 --> 00:14:29.039
일종의 대기자금으로 쉽게 생각해서

258
00:14:29.039 --> 00:14:31.119
주식 계좌에 있는 돈이라고 보시면 됩니다

259
00:14:31.119 --> 00:14:34.000
이러한 예탁금은 향후 주식 시장에 들어올 수 있는

260
00:14:34.000 --> 00:14:36.599
잠재적인 수급이라고 해석할 수 있겠죠

261
00:14:36.599 --> 00:14:39.960
따라서 예탁금 잔고가 지속적으로 상승한다면

262
00:14:39.960 --> 00:14:42.679
주식 시장 전반에 수급이 들어오면서

263
00:14:42.679 --> 00:14:44.719
상승하는 상황을 기대할 수 있고요

264
00:14:44.719 --> 00:14:46.960
반대로 예탁금 잔고가 이제 하락한다면

265
00:14:46.960 --> 00:14:49.000
시장의 유동성이 마르면서

266
00:14:49.000 --> 00:14:51.679
주식 시장 전반이 하락할 가능성이 높다고

267
00:14:51.679 --> 00:14:53.000
판단할 수도 있겠습니다

268
00:14:53.000 --> 00:14:56.719
2020년 코로나로 주식 투자에 대한 관심이 높아지면서

269
00:14:56.719 --> 00:14:58.520
국내 증시의 예탁금은

270
00:14:58.520 --> 00:15:02.200
40조에서 60조 원대 사이의 추이를 보여주고 있는데요

271
00:15:02.200 --> 00:15:05.960
이 수치를 기준으로 예탁금이 약 40조 원대에 머문다면

272
00:15:05.960 --> 00:15:09.119
시장 전반적인 수급이 적은 상태로 해석할 수 있고

273
00:15:09.119 --> 00:15:10.880
60조 원대로 상승해 준다면

274
00:15:10.880 --> 00:15:14.640
시장 전반적 수급이 활발한 상태라고 해석할 수 있겠습니다

275
00:15:14.640 --> 00:15:17.359
예탁금이 60조를 돌파하고 올라간다면

276
00:15:17.359 --> 00:15:19.000
시장이 많이 과열되기 때문에

277
00:15:19.000 --> 00:15:21.599
주의할 타이밍이라고도 볼 수도 있는 점

278
00:15:21.599 --> 00:15:23.239
역시 참고하시면 좋을 것 같고요

279
00:15:23.239 --> 00:15:25.919
다음은 신용잔고에 대해서도 함께 알아볼까요?

280
00:15:25.919 --> 00:15:28.599
신용잔고라는 것은 신용거래를 통해

281
00:15:28.599 --> 00:15:30.760
매수한 주식의 수량을 의미합니다

282
00:15:30.760 --> 00:15:33.200
쉽게 말해서 증권사에게 돈을 빌려서

283
00:15:33.200 --> 00:15:35.559
매수한 주식의 수라고 보시면 됩니다

284
00:15:35.559 --> 00:15:37.760
따라서 신용잔고가 늘어난다는 것은

285
00:15:37.760 --> 00:15:42.039
없는 돈을 빌려서까지 주식을 산다는 뜻이 되는데요

286
00:15:42.039 --> 00:15:44.640
이는 상승을 기대하는 시장 참여자들의

287
00:15:44.640 --> 00:15:47.119
수급이 많아진다는 것을 의미하죠

288
00:15:47.119 --> 00:15:50.359
주가가 상승하는 과정에서 신용잔고가 함께 늘어난다면

289
00:15:50.359 --> 00:15:53.080
상승을 가속화하는 환경이 어느 정도

290
00:15:53.080 --> 00:15:55.320
조성되고 있다고 판단할 수 있겠습니다

291
00:15:55.320 --> 00:15:58.280
다만 신용거래로 들어온 자금의 대부분은

292
00:15:58.280 --> 00:16:01.719
단기적인 이익을 노린 자금일 확률이 굉장히 높기 때문에

293
00:16:01.719 --> 00:16:05.000
신용잔고가 일정 비율 이상으로 늘어날 경우에는

294
00:16:05.000 --> 00:16:07.919
큰 변동성으로 인한 급락을 조심해야 되는데요

295
00:16:07.919 --> 00:16:11.679
보통은 신용잔고율이 2%에서 5% 사이일 때

296
00:16:11.679 --> 00:16:13.479
적정하다고 판단하고요

297
00:16:13.479 --> 00:16:17.719
5% 이상부터는 신용잔고율이 높은 수준이라고 보는데요

298
00:16:17.719 --> 00:16:20.960
특히 특정 주식의 신용잔고가 10% 이상이 되면

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00:16:20.960 --> 00:16:25.200
매수된 총 주식의 10%가 빌린 돈으로 산 물량이라는 뜻이죠

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00:16:25.200 --> 00:16:27.760
이 상황에서는 상승 흐름이 꺾인다면

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00:16:27.760 --> 00:16:30.799
신용거래 물량에 대한 반대매매가 나오면서

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00:16:30.799 --> 00:16:35.200
주가가 순간적으로 급락하는 위험한 상황이 연출될 수도 있기 때문에

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00:16:35.200 --> 00:16:36.840
주의하시는 것이 좋습니다

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00:16:36.840 --> 00:16:41.604
자 여러분 이번 시간은 시장의 다양한 수급 상황을 해석하고

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00:16:41.604 --> 00:16:44.640
거래에 활용하는 방법에 대해서 공부해봤는데요

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00:16:44.640 --> 00:16:48.080
오늘 배운 내용을 가지고 앞으로 여러분들이 투자를 하실 때

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00:16:48.080 --> 00:16:51.119
수급을 분석해서 수익 확률을 좀 더 높이시면

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00:16:51.119 --> 00:16:52.520
너무나 좋을 것 같습니다

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00:16:52.520 --> 00:16:54.790
그러면 저는 또 다음 시간에 만나뵐게요

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00:16:54.790 --> 00:16:55.750
안녕