네 여러분 안녕하세요
오늘은 기술적 분석에 꽃이자 주요 기술적 지표인 이동평균선과
차트의 패턴에 대해서 함께 공부해 보도록 하겠습니다
그럼 본격적으로 시작해 볼까요?
먼저 이동평균선 줄여서 보통 이평선이라고 부르는 이 선에 대해서 알아볼 텐데요
이동평균선은 주가 차트를 구성하는 3대 지표 중 하나로
지난 시간에 말씀드렸던 주가를 시각화한 캔들
그리고 거래량과 함께 향후 주가를 예측할 수 있는 중요한 기준 역할을 합니다
이동평균선이란 일정한 기간 동안의 주식의 종가를 기준으로
주식 가격의 평균값을 내서 차트에 곡선으로 표시한 것인데요
이러한 이동평균선은 연속적인 주가의 흐름을 보여주기 때문에
향후 주가 추이를 분석하는 기술적 분석에서
아주 중요한 역할을 맡고 있습니다
또한 주가의 평균값이라는 요소가 주는 심리적인 의미가 크기 때문에
많은 시장 참여자들이 거래를 결정할 때 중요한 지표로 활용하는데요
만약 주가가 이동평균선보다 위에서 거래되는 경우
해당 기간에 주식을 산 사람들의 평균 매수가보다
높은 가격에서 거래되고 있다는 것이기 때문에
이미 주식을 보유한 사람들에게는 심리적 안정감이 생겨
주식을 지속적으로 보유할 가능성이 높아지는 것이죠
또한 아직 매수하지 않은 사람들에게는
해당 주식이 최근 주가 평균값보다 계속해서 높게 유지되고 있기 때문에
앞으로도 상승 가능성이 높고 모멘텀은 지속될 종목이라고 판단해서
매수를 고민해볼 수 있게 되는 것이고요
반대로 현재 주식이 이동평균선 밑에서 거래된다면
보유자로 하여금 심리적인 위축을 불러일으키기 때문에
매도의 가능성이 높아지고
시장 참여자들에게는 매력적인 구간이 아니라고 판단되면서
매수세가 약해질 수 있겠습니다
따라서 주가가 현재 이동평균선을 기준으로 어디서 거래되고 있는지에 따라
향후 주가의 방향성이 나뉘는 경우가 많기 때문에
우리가 기술적 분석을 할 때 반드시 참고해야 하는 것이 좋겠죠
이러한 이동평균선은 다양한 기관으로 설정할 수 있지만
보통 5, 10, 20, 60, 120, 240일 선을 보편적으로 가장 많이 사용하는데요
이 중 특히 기술적 분석에서는
5일 이동평균선과 20일 이동평균선을 매우 중요하게 해석합니다
5일 이동평균선이란 일주일 중 주말을 제외한
5거래일 동안의 주가의 평균값을 나타낸 선으로
쉽게 말해 일주일의 주가 평균선이라고 보시면 되는데요
한 주의 평균값을 나타내는 만큼
투자자들의 단기적인 심리가 반영된 이평선으로써
단기간의 주가 방향성을 판단하기 위한 기준선이 되겠죠
보통 5일 이동평균선에 의해서 거래되는 경우
단기적인 모멘텀이 유지되고 있다고 판단하며
아래로 이탈하는 경우 모멘텀이 소멸됐다고 판단하는 경우가 많습니다
20일 이동평균선의 경우 거래일 기준으로 20일
즉, 한 달 동안의 평균 주가를 나타내는데요
이에 따라서 20일 이동평균선은 주가의 방향성 뿐만 아니라
단기적으로 상승의 추세로 이어질 수 있는 주요 판단 기준이 되기 때문에
중요한 이동평균선으로 분류됩니다
20일 이동평균선을 위해서 주가가 유지되는 경우
상승 추세가 유지되고 있다고 판단하며
아래로 이탈하는 경우
상승 추세를 벗어났을 가능성이 높다고 판단하는 것이죠
5일 선과 20일 선은 비교적 단기적인 주가 추이를 나타내기 때문에
단기 이평선으로 분류할 수 있는데요
거래일 기준으로 60일
즉, 3개월 동안의 주가 평균값을 나타내는 60일 이동평균선 이후부터
120일과 240일 이상의 이동평균선을 장기 이평선으로 분류를 해서
보다 긴 호흡의 이동평균을 볼 때 주로 사용합니다
이뿐만 아니라 분단위와 주단위
그리고 월단위의 이동평균선도 자주 사용되는데요
특히 당일 내에 거래를 마치는 스케핑이나 데이트레이딩 같은 경우에는
1분, 3분, 5분 이동평균선을 거래에 필수적으로 활용하는 경우가 많고
조금 더 긴 시계열의 투자를 하는 경우
주단위, 월단위 이동평균선을 활용하는 경우가 많다는 점도
기억하시면 좋을 것 같습니다
더불어 이동평균선에는 정배열과 역배열이라는 개념이 존재하는데요
정배열이란 60일, 120일 이평선과 같은 장기 이평선들 위에
5일, 10일, 20일 이평선들과 같은 단기 이평선들이
차례대로 올라와 있는 형태를 의미합니다
이러한 정배열의 경우 주가가 일정 기간 동안 모멘텀과 추세를 잃지 않고
지속적으로 상승해 주었다는 것을 의미하기 때문에
좋은 주가 추이를 판단하는 대표적인 기준인데요
따라서 보통 이동평균선이 정배열일 때
매수를 고려하는 경우가 상대적으로 많습니다
그리고 주가가 상승하며 단기 이평선이 장기 이평선을 뚫고 올라오면서
이평선 형태가 정배열로 바뀌는 순간을 골든크로스라고 우리가 부르는데요
이러한 골든크로스는 주가의 추세가 상승 추세로 전환되었다는 신호로써
주가 추이가 좋게 형성되는 시작 지점인 경우가 많기 때문에
골든크로스가 나오는 주식을 주의 깊게 관찰하는 것도 좋은 방법이 되겠죠
그리고 역배열이란 정배열과는 반대로
장기 이동평균선 아래에 단기 이평선이 위치하면서
하락 추세를 보이고 있는 형태를 말하는데요
이러한 역배열은 최근에 주가가 지속적으로 하락하고 있는 경우에 관찰되는
대표적인 모습이라고 할 수 있습니다
강력한 추세 반전이 이루어지지 않는 한
이평선이 역배열인 경우에는 시간이 지날수록
주가의 하락세가 깊어지는 경향이 있기 때문에
이동평균선이 역배열인 경우는
추세 반전이 이루어지는 골든크로스가 나타날 때까지
매매에 주의를 기울이는 것이 좋은데요
따라서 정배열인 상황에서
단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 하방으로 뚫고 내려가면서
이평선의 형태가 역배열로 전환되는 시점인
데드크로스의 상황을 조심하셔야 되는 거죠
골든크로스가 강력한 주가 매수의 신호로 해석됐던 것과는 반대로
데드크로스는 강력한 주식 매도의 신호로
만약 차트에서 이평선에 데드크로스가 나타나게 된다면
보유한 주식을 매도하는 것이
손실을 줄일 수 있는 판단이라고도 할 수 있겠습니다
지금까지 이동평균선을 토대로
주가가 어떻게 움직이는지에 대해서 알아봤는데요
다음으로 주가의 방향성을 판단하는 데 있어서 가장 중요한
추세에 대해서 알아보도록 하겠습니다
먼저 추세라는 것은
주가가 일정 기간 동안 같은 방향으로 움직이려는 것을 의미하는데요
쉽게 말하자면 오르는 주가는 더 오르려고 하고
내리던 주가는 더 내려가는 관성의 성격을 추세라고 하는 거죠
보통 추세는 모멘텀이 지속적으로 발생하는 상황에서
만들어지고 유지되는 것이기 때문에
추세를 파악하는 것이 주가의 방향성을 예측하는 데 핵심적인 부분이 되겠죠
그럼 구체적으로 추세에 대해서 한번 알아보도록 할까요?
여러분들이 주식 차트를 보시면
주가가 일직선으로 일정하게 움직이지 않고
상승과 하락을 반복하면서 지그재그의 형태로 움직이는 것을 확인할 수 있는데요
이때 주식이 상승하고 하락함에 따라서
주식이 가장 높은 가격을 기록했을 때 고점
가장 낮은 가격을 기록했을 때를 저점이라고 부르는데요
고점과 저점이 어떠한 방향을 향해 나아가고 있는지를 통해서
주가의 추세를 파악해볼 수가 있습니다
주식 시장의 추세는 크게 상승, 하락, 횡보 추세의 세 가지 유형으로 나눌 수 있는데요
상승 추세는 시장 참여자들의 긍정적인 전망과 앞으로의 기대감을 바탕으로
더 높은 가격에도 주식을 매수할 의향이 있을 때 만들어지고요
저점과 고점을 점차 높여가는 모습을 보여주곤 합니다
반대로 하락 추세는
해당 종목에 대한 시장 참여자들의 부정적인 전망이 지배적인 상황으로
주식을 더 낮은 가격에라도 팔려고 하는 마음을 먹는 사람이 많아질 때 만들어지고요
저점과 고점을 모두 낮춰가는 모습을 보이죠
그리고 횡보 추세란 상승도 하락도 아닌 일정한 가격 범위 내에서
주가가 움직이는 상태를 의미하는데요
거래 자체가 많이 일어나지 않고
시장 참여자들 사이에서 명확한 방향성이 결정되지 않아
매도세와 매수세가 균형 상태일 때 횡보 추세가 생겨납니다
이때 주가는 큰 변동성을 보이지 않는 것이 보통이고요
이러한 주가의 추세를 한눈에 파악하기 위해서
일정 기간 동안의 고점과 저점을 이은 추세선이라는 걸 그리기도 하는데요
오른쪽 위로 상승하는 모양의 상승 추세선이 있고
반대로 오른쪽 아래쪽을 향해 뻗어있는 하락 추세선
그리고 수평한 횡보 추세선으로 분류를 할 수가 있습니다
보통 주가가 지속적으로 상승하려는 경향이 있을 때는
이전 저점보다 높은 자리에 다음 저점이 생기는데요
저점이 점차 높아진다는 뜻은
일시적으로 주가가 하락한다고 하더라도
대기하고 있던 잠재매수 세력이 지속적으로 유입된다는 말입니다
주가가 상승 추세에 있는 경우 주가 파동의 저점들을 이어서
상승 추세선을 그려봄으로서 향후 주가 추이를 파악해볼 수가 있겠죠
즉, 향후 주가가 상승하던 도중 잠시 하락했을 때도
상승 추세선의 부근에서 지지를 받는 모습이라면
상승 추세가 유지되고 있다고 판단해서 매수를 고민해볼 수 있는 것이죠
반대로 주가가 지속적으로 하락하려는 경향이 있을 때에는
이전 고점보다 낮은 가격에 다음 고점이 생기는데요
점점 더 고점이 낮아진다는 뜻은
일시적으로 주가가 상승했다고 하더라도
매도 압력이 지속된다는 것을 의미하기 때문에
주가가 하락 추세에 있을 땐 주가 파동의 고점들을 연결해서
하락 추세선을 그려봄으로서 이후의 주가 추이를 판단해볼 수 있습니다
만일 주가가 하락 후 상승한다고 하더라도
하락 추세선 부근에서 재차 하락하는 모습을 보인다면
하락 추세가 이어진다고 판단해서 매도를 고민해볼 수 있는 것이죠
횡보 추세선의 경우 매수 세력과 매도 세력 간의 힘 겨루기가
팽팽하다는 뜻으로 저점들끼리 연결했을 때
수평에 가까운 추세선이 그어진다면
주가가 횡보 추세에 있다고 판단해볼 수 있겠습니다
추세선을 그릴 때에는 기간에 따라
가장 의미 있는 고점과 저점을 연결해서 표시하는 것이 기본인데요
단기 추세선의 경우 보통 1개월, 중기 추세선은 3개월에서 6개월
장기 추세선은 최소 6개월에서 1년 이상의 기간을 가지고
2개 이상의 고점과 저점을 가지고
추세선을 표시한다는 것을 참고하시면 될 것 같습니다
이렇게 추세선을 그리는 방법에 대해서 이해하셨다면
추세대도 파악할 수 있는데요
추세대는 보통 채널이라고도 부르고요
주가의 기본적인 방향성을 나타내는 추세선을 그린 뒤에
평행하게 옮겨서 상단선과 하단선을 그림으로써 만들어집니다
상승과 횡보 추세대를 그릴 때에는
저점들끼리 연결한 상승 또는 횡보 추세선의 고점이 닿을 때까지
평행하게 위로 옮겨서 설정하며
반대로 하락 추세대는 고점들끼리 연결한 하락 추세선을
저점이 닿게끔 옮겨주시면 되는데요
추세대를 그려보았을 때
주가의 고점과 저점이 일치하는 정도가 클수록
해당 주가가 추세대 내에서 상승과 하락을 반복할 가능성이
더욱 크다고 해석하기도 합니다
따라서 이렇게 설정한 추세대 역시
추세선과 같이 매매에 활용할 수 있는데요
다만 주가가 하락 추세에 있는 경우에는
상승 모멘텀이 작기 때문에
추세대에서 주가가 지지받지 못하고
하락할 가능성이 높아서 적합하진 않습니다
반면 상승 추세는 주가가 저점과 고점을 높이면서
우상향하는 모습을 보이며
상승 모멘텀이 충분한 상황이기 때문에
상승 추세선의 하단 부근에서 매수한 뒤에
추세대의 상단 부근에서 저항이 발생하는 경우
매도하는 것이 유효한 방식이라고 볼 수 있는데요
더불어 주가가 상승 추세대 상단 근처의 매도세를
이겨내고 강력하게 돌파하는 경우는
해당 추세대의 상단이 저항이 아닌 지지의 역할을 하기 때문에
상단에 근접했을 때의 주가 흐름을 살피면서
추가적인 상승을 기대해볼 수도 있겠습니다
다만 상승 이후에 추세대 하단선을 이탈하는
하락이 발생했을 때는
더 이상 하단선이 지지선으로서의 역할을 하지 못하게 되기 때문에
이럴 땐 매도를 진행하는 것이 좋겠죠
단, 횡보추세나 하락 추세에 놓여있는 종목이라고 하더라도
저점과 고점을 높여주면서
상승 추세로 전환하는 모습이 보이면
매매를 고려해볼 수 있는데요
우선 하락 추세의 경우에는
하락 추세선 위로 주가가 상승한 뒤
다시 하락하더라도
하락 추세선 위에서 지지를 받으며
재차 상승해 주는 모습을 보일 때가
바로 추세 전환의 시작이라고 판단할 수도 있고요
횡보추세의 경우
횡보추세대 위를 돌파한 이후에
하락하더라도 횡보추세대 위에서
재차 상승해 줄 때를
추세 전환의 시작으로 판단할 수 있습니다
단, 이때 거래량이 함께 동반되는 경우가
더욱 신뢰도가 높다는 점 반드시 기억하시고요
자 이렇게 이번 시간에는
이동평균선과 추세에 대해서 자세하게 알아봤는데요
다음 시간에는 기술적 분석의 핵심이자
지금까지 배운 내용을 모두 응용한
지지와 저항을 설정하는 방법을 함께 알아볼 테니
꼭 함께 공부해 주시도록 하고요
오늘도 수고 많으셨습니다
저는 또 다음 시간에 뵐게요
안녕