네 여러분 안녕하세요
지난 시간에는 기업의 내재가치를 바탕으로 주가를 분석하는
기본적 분석 방법에 대해서 알아봤는데요
이번 시간부터는 주식의 가격과 거래량을 가지고
주가의 흐름을 판단하는 기술적 분석에 대해서 배워보겠습니다
기술적 분석은 많은 분들이 실제로 투자할 때 이용하시는
주가 분석 방법임과 동시에
주가 흐름과 추이를 파악하는 방법이기 때문에
기본적 분석과 더불어서 좋은 투자 성과를 내기 위해서는
우리가 알아야 할 필수적인 분석 방법인데요
기술적 분석을 처음 접하신 분들에겐 내용이 조금 생소하실 수 있지만
강의를 들으신 이후부터는 주식 투자와 한 발짝 가까워지는 것을 느끼실 거예요
그럼 본격적으로 기술적 분석이란 과연 무엇을 의미하는지부터 살펴볼까요?
기술적 분석이란 주식의 가격, 거래량과 같은 시장 가치적인 것들을 가지고
과거의 주가 흐름과 현재 주가 상황을 바탕으로
미래의 주가 방향성을 예측하는 방법인데요
주식의 가격과 거래량을 시각화한 차트라는 것을 이용해서
주가의 방향이 변화하는 것을 알아차리고
이를 이용해서 앞으로 주가가 상승할지 하락할지를 판단하는 것입니다
기본적 분석과는 다르게 기업 자체의 가치를 분석하고 판단하기보다는
차트를 통해서 시장 투자자들의 투자 심리와 주가의 추이를 분석하고 판단해서
해당 종목의 매수와 매도를 결정하게 되는 것이죠
기본적으로 주식 가격은 변동성을 가지고 상승과 하락을 반복하는데요
이때 상승이나 하락을 시작한 주식은
일정 기간 동안 한 방향을 따라 움직이는 성향을 갖고 있습니다
이러한 현상을 모멘텀이 발생했다고 우리가 표현하고요
특정 방향으로의 모멘텀이 길어질 경우에는 추세가 생겼다고 말하기도 하죠
이런 식의 주가 방향성과 추이를 분석하는 것이
기술적 분석의 포인트라고 이해하시면 됩니다
기술적 분석을 바탕으로 한 매매 방식은
주로 차트라는 것을 많이 참고하게 되는데요
차트에는 대표적으로 주식의 가격을 선으로 연결한 라인 차트와
양초처럼 생긴 캔들 차트 두 가지 종류가 있습니다
기술적 분석을 할 때는 특히 봉 차트라고도 불리는 캔들 차트를 많이 사용하는데요
라인 차트의 경우 주식의 종가
시장이 끝날 때 기준에 주식 가격만을 표시하고 있는 반면에
캔들 차트는 종가 뿐만 아니라 시장 중에 일어났던 주가의 움직임이
양초 같은 모양의 봉에 모두 포함되어 있기 때문이죠
즉 당일 주식의 가격이 가장 높았던 고가
반대로 주식의 가격이 가장 낮았던 저가 등을 한눈에 파악할 수 있기 때문에
라인 차트보다는 캔들 차트를 더 대중적으로 많이 사용하고
기술적 분석을 할 때에도 더욱 자세한 분석이 가능합니다
그럼 캔들 차트를 해석하는 방법을 한번 알아볼까요?
먼저 캔들의 상승과 하락은 각각 다른 색깔로 표기되는데요
캔들이 빨간색으로 표시될 경우
종가가 시가 보다 높다는 것을 의미하며 양봉이라고 부르고
캔들 색깔이 파란색으로 표시될 경우
종가가 시가 보다 더 낮다는 것을 의미하며 음봉이라고 부릅니다
빨간색 캔들이 양봉이면 오늘 해당 주식의 가격이
시가에서 종가로 오른 것이고요
파란색 캔들이 음봉이면 오늘 해당 주식의 가격이
시가에서 종가로 내린 것이라고 보면 되는 것이죠
또한 캔들에는 몸통과 꼬리가 있는데요
큰 네모 박스처럼 생긴 것을 우리는 몸통이라고 부르고
위아래로 달려있는 얇은 중앙선을 꼬리라고 부릅니다
캔들 차트는 시가, 고가, 저가, 종가를 모두 보여주는 차트라고 말씀드렸는데요
여기서 몸통은 시가와 종가를 나타내고
꼬리는 장중시가와 종가를 벗어났던 고가와 저가를 의미합니다
이러한 캔들은 초, 분, 시간, 일, 주, 월, 년의 단위로
원하는 기간을 설정해서 볼 수 있는데요
이때 설정하는 기간이 하나의 봉이 만들어지는 기간과 동일하다고 생각하시면 되겠습니다
따라서 만약 기간을 1분으로 설정한다 그러면
캔들 하나는 1분의 기간 동안에 주가 변동을 나타내게 되는데요
이것을 보통 1분봉이라고 불립니다
만약 기간을 하루로 설정한다 그러면
캔들은 그날 하루의 주가 추이를 나타내는 일봉이 되는 것이고요
보통 캔들 차트는 분, 일, 주, 월 단위로 설정해서 보는 게 일반적인데요
투자 방식에 따라 참고하는 차트의 기간이 다르기 때문에
투자 시계열과 여러분들의 투자 방식별로 적합한 차트 설정 기간도
추후 강의에서 전부 정리해 드리도록 하겠습니다
네 지금부터는 각 캔들의 모양에 대해서 함께 알아볼 텐데요
캔들의 꼬리와 몸통의 모양에 따라
향후 주가 추이가 다르게 해석되기 때문에
캔들 모양이 무엇을 의미하는지 알아주는 게 좋겠죠
보통 일봉을 기준으로 주가 추이를 판단하는 경우가 많기 때문에
설명 또한 일봉을 기준으로 해드리도록 하겠습니다
먼저 우리가 알아볼 캔들 모양은 꼬리가 없이 몸통으로 꽉 찬 캔들인데요
캔들의 꼬리가 없다는 뜻은
당일의 고가나 저가가 시가와 종가와 동일한 경우인데요
먼저 빨간 양봉이 캔들이 꼬리가 없이 몸통으로만 만들어졌다면
시가가 저가고 종가가 고가인 상황으로
장중에 주가가 시가 아래로 하락한 적 없이 상승하면서
장중 최고가로 장을 마감했다는 뜻입니다
마찬가지로 파란 음봉 캔들이 몸통으로만 구성됐다면
시가에서 시작해 아래로 하락해서 종가가 곧 최저가인 상태로 마감했다는 뜻이 되겠죠
또한 꼬리 없이 몸통으로만 형성된 캔들 중에서
특히 몸통의 길이가 긴 경우를
흔히 장대 양봉 또는 장대 음봉이라고도 부르는데요
이때는 당일 주가의 상승 또는 하락의 모멘텀이 강한 경우로서
장대 양봉은 주가의 강력한 상승신호로 해석할 수 있고요
장대 음봉은 반대로 주가 하락의 강한 신호로 해석할 수 있는 경우가 많습니다
만약 몸통의 길이가 너무 짧은 경우
거래량이 적고 변동성이 아주 작은 경우이기 때문에
큰 의미를 부여하기에는 무리가 있는데요
또한 꼬리가 아주 짧은 경우도 사실상 큰 의미가 없기 때문에
몸통만 있는 캔들이라고 생각하시면 될 것 같습니다
다음으로 알아볼 모양은 윗꼬리가 달린 캔들인데요
캔들 차트에서 몸통 위에 꼬리가 달린 경우라고 보시면 됩니다
윗꼬리가 달린 캔들은 장중 상승을 이어가다가
당일의 고가 즉 윗꼬리 상단에서 매도 물량이 나오면서
다시 하락했다는 것을 의미하는데요
양봉이냐 음봉이냐에 따라 윗꼬리의 의미가 약간씩 달라집니다
우선 윗꼬리가 달린 양봉의 경우
당일의 시가보다 위에서 하락이 멈추면서 끝났다는 뜻이 되고요
반대로 윗꼬리가 달린 음봉은 당일 시가 아래로
주가가 더욱 하락한 경우라고 이해하시면 되겠습니다
우선 윗꼬리가 달린 양봉의 경우
보통 저항 구간에서 자주 나타나곤 하는데요
양봉의 윗꼬리는 저항 구간에 몰려있는 매도 물량을 일부 소화했다는 뜻으로
이후에 해당 저항을 돌파할 수 있다는
긍정적인 시그널로 해석되기도 합니다
하락 중에 나타나는 경우에는
주가가 하락을 멈추고 상승한다는 신호로도 볼 수 있고요
다만 이때 꼬리가 너무 길고 몸통이 짧은 경우
매도 물량이 과도하게 쏟아졌다는 뜻이기 때문에
이후 본격적으로 하락하기 시작하는 경우도 있어서
주의해야 할 필요가 있습니다
윗꼬리가 달린 음봉은 주가가 상승하던 중
매도 물량이 크게 나오면서 하락한 것으로
특히 윗꼬리도 길고 몸통도 긴 음봉인 경우
매도세가 매우 강하다고 해석할 수 있는데요
따라서 이러한 캔들이 나타나는 경우
상승 추세에서 하락 추세로 전환이 되거나
이미 하락 추세인 경우 더욱 긴 강한 하락이 나올 것이라는
부정적인 시그널로 해석할 수도 있습니다
쉽게 말해서 윗꼬리와 몸통이 둘 다 긴 음봉은
본격적인 하락의 시작을 알리는 신호이기 때문에
이런 모양의 캔들이 나오는 경우
주식 매매에 유의를 하는 것이 좋겠죠
다음으로 알아볼 모양은 윗꼬리가 아닌
윗꼬리가 달린 캔들인데요
윗꼬리가 달렸다는 뜻은 윗꼬리와는 반대로
장중식가를 이탈하는 주가 하락이 발생했지만
이후에 하락을 회복한 것으로 해석할 수 있습니다
윗꼬리가 달린 양봉의 경우에는
하락을 멈추고 강한 매수세를 동반하면서
시가보다도 더 상승했다고 볼 수 있고요
이 경우에는 윗꼬리가 달린 양봉 보다도
더욱 강력한 상승 모멘텀을 가지고 있음을 의미하는데요
따라서 주가가 상승 중일 때
윗꼬리 달린 양봉이 나왔다면
상승이 지속될 수 있다고 해석되고
주가가 그동안 하락해오다가
윗꼬리 달린 양봉이 나왔을 땐
상승세로서의 전환을 의미한다고 볼 수 있겠죠
이때 양봉의 밑꼬리와 몸통의 길이가 길수록
더 강한 매수세가 동반됐다고 볼 수 있기 때문에
더욱 긍정적인 신호가 될 수 있겠습니다
윗꼬리가 달린 음봉 같은 경우
장중의 주가가 계속 하락하다가
약한 회복세를 보이면서
양봉으로 전환하지 못하고
약간의 반등으로 마무리가 된 경우인데요
주가가 그동안 상승해오던 중에
윗꼬리 달린 음봉이 나타날 경우
단기적으로 주가가 너무 급등했거나
비싸다고 판단될 때 발생하는
일종의 차익실현 매물인 경우가 많은데요
따라서 해당 음봉이 거래량을 크게 동반하는 경우에는
주가가 이후 하락할 가능성이 크다고 해석되기 때문에
거래에 주의해야 할 필요가 있습니다
하지만 적은 거래량의 몸통이 짧은
밑꼬리 음봉 캔들은
단기적으로는 차익실현 매물 때문에
주가가 조금 하락하더라도
이후의 매물을 빠르게 소화하면서
다시 상승 랠리를 이어가는 경우도 있다는 점
또한 알아주시면 좋겠죠
주가가 그동안 하락해오던 중에
지지구간에서 밑꼬리 달린 음봉이 나타나는 경우에는
하락을 멈추고 상승하는 지지구간의 발판이 되기도 하는데요
지지구간에서 매수세가 유입되면서
이후 상승하는 경우가 종종 있기 때문에
보통 주가가 하락하던 와중에
밑꼬리 달린 음봉이 나올 경우
매수 신호라고 해석하기도 합니다
그럼 이제 윗꼬리와 밑꼬리가 모두 달린 캔들에 대해서도 알아볼까요?
이 캔들은 매수와 매도가 이어지면서
장중에 큰 변동성이 일어났다는 것을 의미하는데요
위아래 꼬리의 길이가 길고 몸통의 길이가 짧을수록
매수세와 매도세가 모두 크게 나왔다는 것으로 해석됩니다
그래서 윗꼬리와 밑꼬리가 모두 달린 캔들을 분석할 때는
양쪽의 꼬리의 길이가 중요한데요
밑꼬리보다 윗꼬리가 긴 경우
매수세보다 매도세가 더 강하다는 뜻이고요
윗꼬리보다 밑꼬리가 더 긴 경우
매도세보다 매수세가 더 강하다는 뜻이기 때문입니다
이때 윗꼬리와 밑꼬리의 길이 차이가 심하게 나는 경우에는
짧은 쪽 꼬리를 없는 셈 쳐도 무방하고요
윗꼬리와 밑꼬리의 길이가 비슷할 때에는
매수, 매도세가 거의 동일했다는 뜻이기 때문에
현재 캔들보다는 다음 캔들의 모양이 어떻게 나타나는지
주의깊게 관찰하는 것이 좋습니다
자 이런 식으로 차트의 종류와 차트에 나타나는 캔들을 해석하는
가장 기본적인 방법에 대해서 알아봤는데요
다만 주가의 방향을 판단할 땐
전체적인 추이를 보는 것이 더욱 중요하기 때문에
캔들 차트 하나로 매수와 매도를 단정 짓는 것은
위험하다고 말씀드리고 싶습니다
그럼 다음으로 기술적 분석의 또 다른 축인
거래량과 거래대금에 대해서 알아볼까요?
거래량과 거래대금은 주식의 가격을 결정 짓는
중요한 요인 중 하나인데요
주식시장의 유명한 격언 중
주식시장에서 거래량은 모든 것에 우선된다
라는 말이 있을 정도로
거래량과 거래대금은 주식이 상승하기 위해서
필요한 필수 요소라고 할 수 있습니다
거래량이란 그날 하루 동안 사고팔린 주식의 총 개수를 의미하고요
거래대금은 하루 동안 사고팔린 주식의 총 거래액을 의미합니다
쉽게 말하자면 여러분들이 삼성전자 주식을
한 주당 5만 원에 10주를 샀다고 가정하면
거래량은 10주가 되는 것이고
거래대금은 50만 원이 되는 것이죠
이러한 거래량과 거래대금이
주가의 방향을 예측하는 데 중요한 역할을 하는 이유는요
주가가 상승하는 근본적인 이유가
바로 공급과 수요의 차이에 있기 때문인데요
수요가 공급보다 많아지면 물건의 가격은 올라가게 되고
반대로 공급이 수요보다 많아지게 되면
물건의 가격은 떨어지게 되죠
주식에서의 수요는 매수, 공급은 매도라고 볼 수 있는데요
따라서 매수량이 매도량보다 많은 경우 주식의 가격이 상승하고
반대로 매도량이 매수량보다 많으면
주식의 가격이 하락하게 되는 것이죠
이 원리를 적용해서 매수세가 매도세보다 크게 앞서는 상태라면
단기적으로 주가의 상승 가능성이 높다고 판단할 수 있고
매도세가 매수세보다 강력하다 그러면
단기적으로 주가가 하락할 수 있다는 신호를 해석할 수 있는 것입니다
여기서 거래량과 거래대금의 크기에 따라
상승과 하락의 폭을 어느 정도 미리 예상해볼 수 있는데요
거래량과 거래대금의 크기가 클수록
강한 상승과 강한 하락을 동반할 가능성이 크고
거래량과 거래대금의 크기가 작을수록
상승과 하락의 변동폭이 적어지겠죠
즉 거래량과 거래대금은 일종의 힘이자
주가 방향에 대한 신뢰를 증명해주는 것이라고 볼 수 있겠죠
따라서 거래량과 거래대금을 동반한 매수가 이어지는 경우에는
주가가 지속적으로 상승할 확률이 높으며
마찬가지로 매도가 이어질 때
거래량과 거래대금이 크게 동반된다면
주가가 크게 하락할 확률이 높다고 볼 수 있는 것인데요
이에 따라 특정 기간 동안 거래량과 거래대금이
매수와 매도 중 어디에 더 많이 발생했는지 살펴보는 것이
주가의 방향을 예측하는 데 중요하게 작용합니다
그리고 거래량, 거래대금을 살펴볼 때
수급이라고 부르는 거래 주체도 함께 보면 더욱 도움이 되는데요
거래 주체란 주식을 매수하고 매도하는 주체들이 누구인지를 뜻합니다
주식시장에 존재하는 거래 주체에는 크게 외국인, 기관, 개인이 있는데요
거래 주체에 따라 다른 특성을 가지고 있기 때문에
거래량, 거래대금과 함께 거래 주체들의 매매 동향을 살펴보는 것이
주가의 방향을 예측하는 주요 단서가 되겠죠
그럼 하나씩 자세히 알아볼까요?
먼저 외국인의 경우
말 그대로 외국에서 우리나라 주식을 거래하는 거래 주체들을 뜻합니다
미국, 일본, 중국 등 다양한 나라에서 우리나라 증시에 투자를 하는데요
보통 외국계 투자은행이나 해시펀드, 투자펀드가
외국인에 해당된다고 보시면 됩니다
우리나라 증시에서 외국인이 차지하는 비율은
약 20%에서 30% 정도로 굉장히 큰 비중을 차지하고 있기 때문에
시장에 큰 변동성을 불러일으키는 경우가 많은데요
주식 투자를 하다 보면
내 주식이 외국인의 수급에 의해
큰 영향을 받는 상황이 많이 발생하기 때문에
주요한 투자 주체로 기억하시면 좋을 것 같습니다
다음으로 기관의 경우
보통 타인으로부터 모은 대규모 자금 또는 회사 자금을 운용하는
법인 형태의 투자 주체를 의미하는데요
우리가 잘 알고 있는 증권사, 자산 운용사, 투자 자문사부터
종합금융회사, 은행사, 보험사
그리고 우리가 보통 연기금이라고 부르는 연금 및 기금 기관
마지막으로 기타 법인 등으로 구성되어 있습니다
종류가 굉장히 다양하죠
기관 또한 국내 주식 시장에 큰 비중을 차지하고 있기 때문에
외국인과 함께 수급을 확인해야 할 주요 주체라고 보시면 됩니다
기관과 외국인은 기본적으로 큰 투자 자금을 운영하고 있고요
주식 투자에 관련된 전문 인력들을 가지고 있기 때문에
주식 시장에서 큰 영향력을 갖습니다
보다 많은 정보를 기반으로 큰 자금을 움직이다 보니까
외국인이나 기관의 수급에 따라서
주가의 방향이 정해지는 경우가 많습니다
따라서 외국인과 기관의 수급이 3에서 5거래일 연속적으로 발생하는 경우
추가적인 상승세가 만들어질 수도 있기 때문에
눈여겨보시는 것이 좋겠죠
마지막으로 개인 투자자들의 경우
앞서 알아본 외국인과 기관에 비해서
투자 자금이나 정보의 한계가 있기 때문에
시장의 방향성을 새롭게 만들고 주도하기보다는
이미 만들어진 방향성을 강화하는 경우가 많은데요
따라서 특정 종목이 상승하기 시작한 초기에는
외국인과 기관의 수급 상황을 참고하는 것이 좋고
이후 본격적인 상승이 일어나면서
주가가 크게 상승하는 중이라면
개인들의 수급 상황도 함께 참고하는 것이
좋은 방법이라고 볼 수 있겠습니다
오늘은 본격적인 기술적 분석 방법에 앞서
기술적 분석에 필요한 다양한 기초 개념들에 대해서 알아봤는데요
다음 영상에서는 자세한 기술적 분석 방법과
실제 투자 전략에서 기술적 분석을
어떻게 활용할 수 있는지 알아보도록 하겠습니다
그럼 오늘도 들어주셔서 감사하고요
고생 많으셨습니다