0
00:00:00.054 --> 00:00:02.025
네 여러분 안녕하세요

1
00:00:02.025 --> 00:00:04.372
오늘은 주요한 매크로 지표들을

2
00:00:04.372 --> 00:00:05.984
실제 주식투자 상황에서

3
00:00:05.984 --> 00:00:09.004
어떻게 활용할 수 있는지에 대해서 공부를 해볼 텐데요

4
00:00:09.004 --> 00:00:12.121
이에 앞서서 지난 시간에 우리가 배운 매크로 지표들을

5
00:00:12.121 --> 00:00:13.692
빠르게 한번 복습해 볼까요?

6
00:00:13.692 --> 00:00:15.334
먼저 우리가 주식투자 시

7
00:00:15.334 --> 00:00:18.937
주의 깊게 살펴보아야 할 경제지표로는

8
00:00:18.937 --> 00:00:20.511
먼저 우리가 주식투자 시에

9
00:00:20.511 --> 00:00:23.019
주의 깊게 살펴봐야 할 경제지표들로는

10
00:00:23.019 --> 00:00:27.959
GDP와 물가지수, 실업률, 기준금리, 무역수지와 경상수지

11
00:00:27.959 --> 00:00:30.660
환율 유가 등이 있다고 말씀을 드렸는데요

12
00:00:30.660 --> 00:00:34.432
먼저 GDP로는 국가 전반적인 경제규모의 증감과

13
00:00:34.432 --> 00:00:36.272
성장 상황 등을 파악할 수 있고

14
00:00:36.272 --> 00:00:37.965
CPI 와 PPI 로는

15
00:00:37.965 --> 00:00:39.500
CPI와 PPI로

16
00:00:39.500 --> 00:00:42.553
CPI와 PPI로 대표되는 물가지수로는

17
00:00:42.553 --> 00:00:44.985
물가상승에 대해서 진단할 수 있고요

18
00:00:44.985 --> 00:00:47.094
실업률은 현재 고용 시장의 상태를

19
00:00:47.094 --> 00:00:48.742
파악할 수 있다고 설명 드렸죠

20
00:00:48.742 --> 00:00:51.608
더불어 기준금리로는 현재 시장의 유동성

21
00:00:51.608 --> 00:00:54.233
즉 자금 상황을 판단해 볼 수 있고

22
00:00:54.233 --> 00:00:56.135
무역수지 및 경상수지는

23
00:00:56.135 --> 00:00:58.177
수출입 추이를 파악할 수 있고요

24
00:00:58.177 --> 00:01:00.599
환율은 수출환경파악

25
00:01:00.599 --> 00:01:03.699
유가의 경우는 물가상승의 전조상황들을

26
00:01:03.699 --> 00:01:06.379
전조상황을 파악할 수 있다고 말씀드렸습니다

27
00:01:06.379 --> 00:01:10.133
그렇다면 지금부터는 이러한 주요 경제지표들을 분석해서

28
00:01:10.133 --> 00:01:13.161
우리가 실제 투자에 어떻게 적용할 수 있는지

29
00:01:13.161 --> 00:01:14.897
본격적으로 공부를 해 볼 텐데요

30
00:01:14.897 --> 00:01:17.690
여기서 중요한 포인트는 매크로를 볼 때는

31
00:01:17.690 --> 00:01:20.471
지표 하나만을 가지고 분석하는 것이 아닌

32
00:01:20.471 --> 00:01:23.879
주요한 지표들을 종합적으로 분석하고 고려해서

33
00:01:23.879 --> 00:01:26.883
전체적인 경제 상황을 파악하는 것입니다

34
00:01:26.883 --> 00:01:28.993
단일 지표만 가지고 보게 되면

35
00:01:28.993 --> 00:01:31.262
파악할 수 있는 범위가 한정적이라서

36
00:01:31.262 --> 00:01:33.479
전반적인 경제 상황을 파악하기가

37
00:01:33.479 --> 00:01:34.825
어려울 수도 있기 때문이죠

38
00:01:34.825 --> 00:01:36.947
앞선 강의에서도 우리가 말씀드렸지만

39
00:01:36.947 --> 00:01:39.802
투자를 할 때 경제지표를 참고해야 하는 이유는

40
00:01:39.802 --> 00:01:41.845
현재 경제나 시장 상황이

41
00:01:41.845 --> 00:01:45.129
주식투자에 적합한지 알아보기 위해서인데요

42
00:01:45.129 --> 00:01:47.242
경기가 순환하는 사이클 속에서

43
00:01:47.242 --> 00:01:50.084
현재 경제상황은 어느 구간에 있는지를

44
00:01:50.084 --> 00:01:53.967
각종 매크로 지표들을 복합적으로 참고해서 확인함으로써

45
00:01:53.967 --> 00:01:56.320
주식투자에서의 성공 확률을 높이는

46
00:01:56.320 --> 00:01:58.267
과정이라고 이해하시면 되겠습니다

47
00:01:58.267 --> 00:02:01.357
그럼 경기순환 사이클에 따라서 매크로 지표들은

48
00:02:01.357 --> 00:02:03.542
각각 어떤 모습을 보여주는지

49
00:02:03.542 --> 00:02:04.968
그리고 해당 구간에서의

50
00:02:04.968 --> 00:02:07.504
투자 전략은 어떻게 가져가야 하는지

51
00:02:07.504 --> 00:02:09.021
구체적으로 한번 알아볼까요?

52
00:02:09.021 --> 00:02:11.175
앞선 강의에서 우리가 알아봤듯이

53
00:02:11.175 --> 00:02:13.488
회복기의 경우 소비가 살아나면서

54
00:02:13.488 --> 00:02:15.061
경제활력이 생기고

55
00:02:15.061 --> 00:02:17.441
주가 또한 보통 하락세를 멈추고

56
00:02:17.441 --> 00:02:19.385
반등하기 시작하는 기간인데요

57
00:02:19.385 --> 00:02:21.977
회복기에는 환율과 유가 그리고

58
00:02:21.977 --> 00:02:24.065
물가지수가 상승세를 멈추고

59
00:02:24.065 --> 00:02:25.921
안정되는 모습을 보여주고

60
00:02:25.921 --> 00:02:29.877
무역수지 및 경상수지는 하락세를 멈추고

61
00:02:29.877 --> 00:02:31.675
반등하는 모습을 보여주거나

62
00:02:31.675 --> 00:02:35.171
적자를 벗어나서 연속 흑자를 달성하기 시작합니다

63
00:02:35.171 --> 00:02:38.486
GDP의 경우 분기 대비 성장률이 증가하면서

64
00:02:38.486 --> 00:02:40.312
역성장을 극복하거나

65
00:02:40.312 --> 00:02:43.931
이전에 평균 성장률 수준으로 회복하는 모습을 보여주고요

66
00:02:43.931 --> 00:02:47.286
가장 중요한 기준금리의 경우는 회복기의 초입

67
00:02:47.286 --> 00:02:48.930
경기를 회복시키기 위해서

68
00:02:48.930 --> 00:02:51.041
인하를 시작하는 경우가 많은데요

69
00:02:51.041 --> 00:02:52.704
금리가 하락하기 시작하는

70
00:02:52.704 --> 00:02:54.664
금리가 하락하기 시작한 경우

71
00:02:54.664 --> 00:02:57.287
자금을 빌리는 비용이 낮아지기 때문에

72
00:02:57.287 --> 00:02:59.429
기업들의 자금조달이 증가하고

73
00:02:59.429 --> 00:03:01.826
이로 인한 투자와 고용이 증가하면서

74
00:03:01.826 --> 00:03:04.290
실업률이 낮아지는 모습을 보여주곤 합니다

75
00:03:04.290 --> 00:03:05.918
더불어 개인의 경우도

76
00:03:05.918 --> 00:03:08.695
낮은 금리로 인해 소비심리가 살아나게 되고요

77
00:03:08.695 --> 00:03:11.322
주식시장에도 자금이 점차 늘어나면서

78
00:03:11.322 --> 00:03:12.854
주가의 상승이 시작되죠

79
00:03:12.854 --> 00:03:16.048
따라서 이러한 매크로 지표들이 방금 설명드린 대로

80
00:03:16.048 --> 00:03:18.879
움직이는 것이 관찰되면 주가가 반등하면서

81
00:03:18.879 --> 00:03:21.676
상승하기 좋은 환경이라고 판단할 수 있기 때문에

82
00:03:21.676 --> 00:03:24.638
적극적으로 주식을 매수 하는 것이 좋은데요

83
00:03:24.638 --> 00:03:26.223
이렇게 금리인하가 시작되고

84
00:03:26.223 --> 00:03:28.748
경제가 점차 회복하는 회복기에는

85
00:03:28.748 --> 00:03:31.277
바이오, IT 플랫폼, 게임 등

86
00:03:31.277 --> 00:03:34.740
사업 전개에 큰 자금이 필요한 성장주 종목들이

87
00:03:34.740 --> 00:03:36.906
특히 큰 상승을 보여주기도 하니까

88
00:03:36.906 --> 00:03:38.293
기억해두시면 좋겠죠

89
00:03:38.293 --> 00:03:40.192
회복기의 대표적인 예시로는

90
00:03:40.192 --> 00:03:44.072
2000년대 초 IT 버블붕괴 이후 금리인하가 진행되었던

91
00:03:44.072 --> 00:03:45.858
2003년까지의 기간이 있는데요

92
00:03:45.858 --> 00:03:48.000
또한 2008년 금융위기 이후

93
00:03:48.000 --> 00:03:51.878
제로금리까지의 인하와 함께 양적완화가 함께 진행되었던

94
00:03:51.878 --> 00:03:55.452
2012년까지의 기간도 회복기라고 볼 수 있겠죠

95
00:03:55.452 --> 00:03:58.052
마지막으로 코로나로 인한 경제위기 이후

96
00:03:58.052 --> 00:04:01.768
금리인하와 양적완화가 빠르게 진행되면서

97
00:04:01.768 --> 00:04:03.983
경제가 조금씩 회복되기 시작했던

98
00:04:03.983 --> 00:04:07.476
2020년대 중후반 또한 회복기로 볼 수 있겠습니다

99
00:04:07.476 --> 00:04:09.877
다음으로 호황기의 경우를 알아 볼텐데요

100
00:04:09.877 --> 00:04:13.110
호황기는 경제가 본격적으로 성장하는 구간으로

101
00:04:13.110 --> 00:04:15.768
보통 환율과 유가, 물가지수가

102
00:04:15.768 --> 00:04:18.195
점진적으로 상승하는 모습을 보여주면서

103
00:04:18.195 --> 00:04:19.952
무역 및 경상수지 지표가

104
00:04:19.952 --> 00:04:22.227
상승세를 이어가는 경우가 많습니다

105
00:04:22.227 --> 00:04:23.518
GDP 도 마찬가지고요

106
00:04:23.518 --> 00:04:24.984
그리고 기준금리의 경우

107
00:04:24.984 --> 00:04:27.392
인하를 중단하고 유지되는 시기인데요

108
00:04:27.392 --> 00:04:30.704
이러한 호황기에는 주식시장 참여자들이 많아지고

109
00:04:30.704 --> 00:04:34.814
다양한 종목들이 전반적으로 상승하는 모습을 보여주곤 하는데요

110
00:04:34.814 --> 00:04:36.510
호황기에는 시장을 이끌어가는

111
00:04:36.510 --> 00:04:39.355
주도 종목들이 등장하는 경우가 많기 때문에

112
00:04:39.355 --> 00:04:41.830
좋은 실적을 가지고 사람들의 관심을

113
00:04:41.830 --> 00:04:45.520
사람들의 관심을 많이 받는 주도주를 찾아서 거래하는 것이

114
00:04:45.520 --> 00:04:49.020
호황기의 핵심 투자 전략이라고 볼 수 있겠습니다

115
00:04:49.020 --> 00:04:50.842
과거 호황기를 살펴보면

116
00:04:50.842 --> 00:04:53.987
1990년 글로벌 경기침체 회복 이후에

117
00:04:53.987 --> 00:04:56.640
IT 버블 붕괴 이전까지의 기간과

118
00:04:56.640 --> 00:04:59.683
IT 버블 붕괴로 인한 침체 회복 이후

119
00:04:59.683 --> 00:05:02.451
2008년 금융위기 이전 기간이 있는데요

120
00:05:02.451 --> 00:05:04.184
그리고 2008년 금융위기

121
00:05:04.184 --> 00:05:06.310
그리고 2008년 금융위기 회복 이후

122
00:05:06.310 --> 00:05:08.328
코로나 이전까지의 기간 또한

123
00:05:08.328 --> 00:05:09.728
호황기라고 볼 수 있겠죠

124
00:05:09.728 --> 00:05:12.217
다음은 후퇴기 때의 매크로 지표들의

125
00:05:12.217 --> 00:05:14.250
지표 특징을 살펴보도록 하겠습니다

126
00:05:14.250 --> 00:05:16.440
후퇴기는 호황기의 끝자락에서

127
00:05:16.440 --> 00:05:18.541
경제가 과열되면서 발생하는데요

128
00:05:18.541 --> 00:05:21.700
보통 물가가 상승하면서 후퇴기가 다가오기 때문에

129
00:05:21.700 --> 00:05:23.960
환율과 유가, 물가지수가 모두

130
00:05:23.960 --> 00:05:26.335
급격하게 상승하는 경우가 많습니다

131
00:05:26.335 --> 00:05:29.818
반대로 무역 및 경상수지 그리고 GDP의 경우엔

132
00:05:29.818 --> 00:05:33.721
상승세가 꺾이면서 성장세가 크게 둔화되는 모습이 나타나죠

133
00:05:33.721 --> 00:05:35.536
그리고 보통 후퇴기가 오면

134
00:05:35.536 --> 00:05:37.766
금리를 다시 인상하게 되는데요

135
00:05:37.766 --> 00:05:39.912
경기가 과열되면서 물가상승

136
00:05:39.912 --> 00:05:41.965
즉 인플레이션이 발생하기 때문에

137
00:05:41.965 --> 00:05:44.722
금리를 올려서 다시 자금을 회수하고

138
00:05:44.722 --> 00:05:46.900
시장을 안정화시키려는 목적 때문이죠

139
00:05:46.900 --> 00:05:49.635
따라서 지표들이 이러한 후퇴기의 모습을 보인다면

140
00:05:49.635 --> 00:05:52.216
본격적인 하락이 시작되는 경우가 많기 때문에

141
00:05:52.216 --> 00:05:54.489
적극적인 투자를 중단하고 보유 중인

142
00:05:54.489 --> 00:05:57.473
보유중인 주식을 매도하는 것이 좋다고 볼 수 있겠습니다

143
00:05:57.473 --> 00:06:00.272
후퇴기는 1990년 글로벌 경기침체

144
00:06:00.272 --> 00:06:02.844
2000 년대 초 IT 버블 08년도

145
00:06:02.844 --> 00:06:06.619
2008년 금융 위기의 직전기간이라고 생각하시면 되겠는데요

146
00:06:06.619 --> 00:06:09.249
더불어 코로나 이후 과도한 유동성으로 인한

147
00:06:09.249 --> 00:06:11.068
시장 과열을 방지하기 위해서

148
00:06:11.068 --> 00:06:14.250
금리 인상이 본격적으로 시행된 22년 초가

149
00:06:14.250 --> 00:06:16.497
후퇴기에 해당된다고 보시면 되겠습니다

150
00:06:16.497 --> 00:06:18.651
그럼 마지막으로 우리가 쇠퇴기를 알아볼까요?

151
00:06:18.651 --> 00:06:22.175
쇠퇴기는 소비와 생산 투자가 모두 줄어들어서

152
00:06:22.175 --> 00:06:25.275
경제성장 동력이 크게 떨어진 기간인데요

153
00:06:25.275 --> 00:06:28.172
보통 쇠퇴기에는 기업들이 비용절감 전략을

154
00:06:28.172 --> 00:06:29.926
추진하는 경우가 많기 때문에

155
00:06:29.926 --> 00:06:32.406
실업률이 크게 상승하는 모습이 나타납니다

156
00:06:32.406 --> 00:06:34.234
환율과 유가, 물가지수는

157
00:06:34.234 --> 00:06:36.344
높은 수준을 유지하는 경우가 많고

158
00:06:36.344 --> 00:06:39.292
무역 및 경상수지 그리고 GDP의 경우는

159
00:06:39.292 --> 00:06:41.779
연속적으로 하락하는 모습을 보여주기도 하죠

160
00:06:41.779 --> 00:06:42.682
기준금리는

161
00:06:42.682 --> 00:06:46.095
기준금리의 경우 높은 수준을 유지하는 경우가 많고요

162
00:06:46.095 --> 00:06:49.411
따라서 매크로지표가 위와 같은 모습을 보여준다면

163
00:06:49.411 --> 00:06:52.972
보통 하락장이 본격적으로 시작되는 상황이기 때문에

164
00:06:52.972 --> 00:06:56.518
주식시장에 추가적인 하락세가 발생하는 경우가 많습니다

165
00:06:56.518 --> 00:06:58.967
1990년 글로벌 경기침체와

166
00:06:58.967 --> 00:07:01.255
2000년대 초 IT 버블 붕괴 시기

167
00:07:01.255 --> 00:07:03.154
그리고 2008년 금융위기

168
00:07:03.154 --> 00:07:05.603
마지막으로 금리인상이 지속되면서

169
00:07:05.603 --> 00:07:08.100
자산가격이 크게 하락한 22년

170
00:07:08.100 --> 00:07:09.845
이러한 쇠퇴기에 해당되는데요

171
00:07:09.845 --> 00:07:11.605
22년이

172
00:07:11.605 --> 00:07:14.245
22년이 이러한 쇠퇴기에 해당되는데요

173
00:07:14.245 --> 00:07:16.419
이때는 적극적인 투자보다는

174
00:07:16.419 --> 00:07:18.652
일부 수급이 몰리는 종목만을

175
00:07:18.652 --> 00:07:21.715
소액으로 공략하는 방식의 투자를 진행하거나

176
00:07:21.715 --> 00:07:23.477
하락을 방어하면서도

177
00:07:23.477 --> 00:07:25.725
높은 성장성을 보여주는 종목들을

178
00:07:25.725 --> 00:07:27.047
조금씩 모아가는 것이

179
00:07:27.047 --> 00:07:29.824
가장 효율적인 투자라고 말씀드리고 싶습니다

180
00:07:29.824 --> 00:07:31.645
자 이렇게 매크로 지표들을

181
00:07:31.645 --> 00:07:34.587
실제 투자에 우리가 활용하는 방법에 대해서

182
00:07:34.587 --> 00:07:35.887
자세히 알아봤는데요

183
00:07:35.887 --> 00:07:37.086
매크로 지표를 가지고

184
00:07:37.086 --> 00:07:39.520
실제 주식 투자에 적용을 하기 위해서는

185
00:07:39.520 --> 00:07:42.149
주요 매크로 지표를 종합적으로 확인할 때

186
00:07:42.149 --> 00:07:45.013
보다 명확하게 현재의 경제 상황을

187
00:07:45.013 --> 00:07:48.235
파악할 수 있다는 것을 다시 한번 강조 드리고 싶네요

188
00:07:48.235 --> 00:07:50.198
더불어 그렇게 파악한 경기 사이클에

189
00:07:50.198 --> 00:07:52.184
알맞은 투자를 하는 것이

190
00:07:52.184 --> 00:07:53.936
주식투자의 리스크를 줄이고

191
00:07:53.936 --> 00:07:56.331
기대수익률을 증가시킬 수 있겠죠

192
00:07:56.331 --> 00:07:59.666
이번 강의에서 강조드렸던 부분들을

193
00:07:59.666 --> 00:08:01.359
다시 한번 복습해 보면서

194
00:08:01.359 --> 00:08:02.763
실제 지표들을 가지고

195
00:08:02.763 --> 00:08:05.320
직접 공부해 보시면 더 좋을 것 같습니다

196
00:08:05.320 --> 00:08:07.807
그럼 오늘 준비한 영상은 여기까지고요

197
00:08:07.807 --> 00:08:10.213
수고 많으셨고 다음 영상에서 다시 만나요

198
00:08:10.213 --> 00:08:12.213
안녕