네 여러분 안녕하세요 돈깡입니다
지난 강의에서는 테마의 형성 원리와 실제 저의 테마주 매매 사례를 함께 살펴보면서
테마를 활용한 매매가 어떤 건지
그리고 실제 매매에 대해서는 어떻게 해야 하는지에 대해서 살펴보는 시간을 가졌는데요
이번 강의부터는 본격적으로 테마를 활용하는 매매 방법을 알아보기 위해서
테마주를 분류하는 방법과 평가하는 방법에 대해서 알아보려고 합니다
그럼 시작해보시죠
먼저 테마주를 분류하고 평가할 때에는 크게 세 가지 측면을 따져봐야 하는데요
첫 번째는 실적 연관성 두 번째는 시장의 관심도 마지막으로 스피커의 유무입니다
테마의 경우 실제 실적 증가에 대해서 연관성이 높고
시장의 관심도가 많으면서 특정 스피커가 존재할수록 지속성과 파급력이 큰데요
그 중에서도 특히 실적 연관성과 시장의 관심도를 가장 주목해서 파악하는 것이
중요하다고 말할 수 있겠습니다
이번 강의에서는 가장 먼저 실적 연관성에 따라서 테마주를 분석하는 방법에 대해서
함께 알아보도록 하겠습니다
보통 테마주라는 단어를 들었을 때 기업의 실적 성장과는 다소 무관한
일종의 투기적인 현상이라고 생각하시는 경우가 많은데요
우리가 지금껏 접해본 뉴스에서는 보통 테마로 인한 증식과열을 다루는 내용이나
테마로 형성된 주가가 이후 크게 급락하는 상황을 다루기 때문이었는데요
하지만 과거 사례들을 살펴보았을 때 모든 테마가 그런 것만은 아니라고 볼 수 있습니다
테마의 형성 이유가 향후 관련 종목의 실적 향상과 연관성이 높은 테마일수록
그렇지 않은 테마에 비해서 오래 지속되고요
최종적인 주가의 상승폭 역시 큰 경우가 많았습니다
따라서 테마의 발생 이유와 근거가 일시적일 가능성이 높은 상황이나
테마와 관련주의 연관성이 적은 경우
그리고 실현 가능성이 현저히 낮은 경우에는
시세를 지속적으로 주지 못하고
단기간에 일시적 상승으로 끝나는 경우가 상대적으로 훨씬 많습니다
이에 따라서 특정 테마로 분류된 후에
단기적으로 시세를 많이 받은 종목들이
만약 실제 실적에서 주가가 오른 이유와 근거를 증명할 수 없는 상황이라면
그 종목은 쉽게 상승한 만큼 조정도 깊게 받을 가능성이 큰 것이라고 말할 수 있겠는데요
반대로 테마로 인한 주가 상승 이후에도 실제 실적 개선이나 발전이 확인되는 경우에는
향후 시장의 상승을 이끄는 주도주로 나아가는 모습을 볼 수 있습니다
같은 맥락으로 테마 안에 무수히 많은 관련 종목들 중
보통 가장 큰 시세를 주면서 핵심 종목으로 시장의 선택을 받는 종목은
해당 테마에서 가장 실적 연관성이 높은 경우가 많은데요
즉 주가가 상승할 때 단순히 테마 안에 속해 있기 때문에 시세를 받는 것이 아닌
시장 참여자들이 어느 정도 납득할 수 있는 타당한 근거를 가지고
해당 종목의 주가가 상승할 때 단기적인 상승이 아닌
비교적 지속적인 상승을 보여주는 경우가 많다고 말씀드리고 싶습니다
그렇기 때문에 테마주는 실제 해당 테마의 발생 이유와 근거에 의해서 실적이 실제 상승하거나
실적의 개선이 크게 이루어질 것이 현실적으로 기대가 될 때
강력한 시세를 형성하게 되는데요
명확한 이유 없이 상승하는 테마주가 아니라
새로운 차세대 기술 개발, 특허나 판매 승인, 수요량 증가 등의
실적 성장에 직간접적인 영향을 줄 수 있을 만한 이벤트로 시작되는 경우나
정책적 방향의 변화 또는 글로벌 기업들의 투자로 인해 생겨나는 경우가 많습니다
더불어 향후 구조적 성장이 기대되는 경우
단기적인 모멘텀이 아닌 중장기적인 주가 상승을 이루어내기도 하는데요
대표적인 예를 들어보면 최근에 2차전지나 로봇 섹터들을 예시로 들 수가 있겠죠
실적 성장에 대한 기대와 향후 발전 가능성을 어느 정도 충족을 시키면서
이후 시장의 방향성을 결정하는 주도주로 발전할 수 있었습니다
결국 시장 참여자들에게 추후 실적이라는 납득할 만한 주가 상승의 이유를 제공함으로써
이후에도 상승한 주가 수준을 지속적으로 유지할 수 있는 것이라고 할 수 있겠습니다
그렇다면 테마주의 실적 연관성을 어떻게 판단할 수 있을까요?
가장 먼저 글로벌 기업들의 투자 동향을 살펴보는 것을 추천드리는데요
글로벌 기업들이 현재 투자를 어디에 중점적으로 하고 있고
어떤 분야에 집중을 하고 있는지를 면밀히 확인해보시면
이를 기준으로 현재 생성된 테마가 실적 연관성이 있는 테마인지 판단할 수 있고요
향후 주도주로 발전할 테마에 대해서도 힌트를 얻을 수 있습니다
글로벌 기업 중에서는 빅테크의 투자 동향을 주로 살펴보시는 게 좋을 것이라고 생각을 하는데요
구체적인 이유를 지금부터 한번 살펴볼까요?
먼저 우리가 빅테크의 투자 동향을 살펴야 하는 이유는요
빅테크들이 그 어떤 기업과 정부보다
선진적으로 미래 주도 산업과 기술 분야 등에서 공격적인 투자를 하기 때문인데요
향후 성장 가능성이 높은 영역에
빅테크들이 가장 앞장서서 천문학적인 금액을 투자하고 있기 때문에
빅테크들이 투자하고 있는 산업, 기술 분야 등에서
추후 주식시장을 이끌어 나갈 새로운 테마가 파생되는 경우가 상당히 많습니다
더불어서 이러한 투자 활동들을 체크하면서
이미 존재하던 테마가 빅테크들의 투자 영역과 연관성이 있다면
이후에도 테마가 지속될 수 있다고 판단할 수 있기 때문인데요
아울러서 빅테크가 전개하는 사업은
전 세계적인 유행을 주도하는 경우가 많기 때문에
빅테크가 투자하고 관심을 가지는 영역에는
모든 시장 참여자들의 이목이 집중될 수밖에 없다는 것도
빅테크의 투자 행보를 반드시 봐야 하는 중요한 이유라고 할 수 있겠습니다
빅테크의 행보에 따라서 시장 참여자들의 자금이 집중적으로 유입이 되면서
해당 영역과 관련된 테마들로 돈이 몰리게 될 가능성이 높기 때문에
이와 관련된 테마가 실제 상승도 크게 나올 확률이 높다는 것을 말씀드리고 싶네요
빅테크의 투자 동향 같은 경우는
빅테크들의 컨퍼런스 콜에서 발표된 내용을 정리해주는
해외 증시 관련 경제증권 뉴스를 참고하거나
코트라의 해외 경제정보사이트 또는
KDI 경제정보센터 사이트 등에서 확인을 할 수 있는데요
이외에도 다양한 매체나 채널들을 통해서
빅테크들의 투자 동향을 지속적으로 트래킹하면서
가장 많이 겹치는 투자 분야, 기술, 산업 등을 정리해보시는 것을 추천합니다
이외에도 국가 단위의 사업이나
전 세계적인 글로벌 정책이나 정부의 방향성을 통해서도
테마의 실적 연관성을 확인할 수 있는데요
최근에 대표적인 예시로 2차전지나 신재생에너지, 우크라이나 재건사업
네옴시티 개발 프로젝트 같은 것들이 예시가 되겠죠
최근 몇 년간 우리가 너무나 많이 들어본 2차전지는
세계적으로 친환경 정책이 시행되기 때문에 따라서
탄소배출을 줄일 수 있는 2차전지와 전기차의 수요가 급증하면서 수혜를 받게 됐는데요
국가 차원에서 전기차에 대한 지원을 대폭 늘리기도 했고
각종 지원금이라든지 여러 정책 등을 통해서
모빌리티 산업의 흐름 자체가 기존 내연기관 차에서 전기차로 많이 넘어오게 됐습니다
이에 따라서 전기차에 필요한 2차전지 배터리를 만드는 기업들을 위주로
강력한 2차전지 테마를 형성하게 됐는데요
당시 2차전지의 경우 실제 앞으로의 실적 성장 가능성이 높게 주목을 받으면서
강력한 테마주로 급부상했고요
이후 실제 실적 성장을 보여주면서 주도주의 모습을 보여주기까지 했습니다
또 다른 예시로는 우크라이나 재건 테마들을 예로 들 수 있는데요
당시 러시아와 우크라이나의 전쟁 발발 이후
전쟁이 점차 장기화되면서 많은 피해를 입게 된 우크라이나에
우리나라 정부도 약 1200조 규모의 재건사업에 참여하기로 했습니다
이에 따라서 우리나라에서도 우크라이나 재건사업에 참여할 가능성이 높은
건설기업들을 포함한 몇몇 기업들이
크게 상승하기 시작하면서 우크라이나 재건사업이라는 테마가 형성되면서
관련 종목들의 주가가 급등하기도 했었죠
네옴시티 테마 같은 경우에도 좋은 예시가 될 수 있는데요
네옴시티는 사우디아라비아에서 현재 진행하고 있는 대규모 신도시 개발 프로젝트로
전세계에서 가장 큰 규모의 도시개발 프로젝트죠
들어가는 돈만 약 700조원에 가깝습니다
그만큼 전세계에서 정말 많은 기업들이 프로젝트에 참여를 하고 있고요
우리나라에서는 현대건설과 삼성물산을 포함한
다양한 기업들이 네옴시티 프로젝트를 참여하고 있는 상황입니다
대규모 프로젝트를 참여하면서 기업들의 실제 실적 개선이 예상됐고요
이로 인해서 많은 투자자들이 네옴시티와 관련된 테마주로 몰려들게 되면서
당시 대표적인 테마주로 분류가 됐었습니다
실제로 네옴시티 테마의 대장주로 손꼽혔던 한미글로벌은
네옴시티 프로젝트를 다수 수주했다는 소식에 실적 성장이 기대되면서
주가도 크게 상승하는 모습을 보이기도 했고요
즉 빅테크의 투자 방향과 글로벌 정책 또는 정부 정책 방향성을 통해서
실적과 연관성이 있는 테마는 어떤 것인지를 찾아내고
그에 따라서 판단하고
더불어 앞으로 주도주로 나아갈 만큼의 실제 성장성을 가진 테마는
어떤 것일지 예측해볼 수 있다고 정리해볼 수 있겠죠
자 이렇게 오늘은 테마주를 분류하고 평가할 수 있는 방법으로
테마주와 실적의 연관성에 대해서 소개해드렸는데요
실적 연관성이 큰 테마주일수록 더 강하게
더 오랫동안 실세를 분출할 가능성이 크다는 점
반드시 꼭 잊지 않았으면 좋겠습니다
그럼 오늘 준비한 영상은 여기까지고요
다음 시간에는 시장의 관심도에 대해서 배워보는 시간을 가져보도록 하겠습니다
오늘도 같이 공부하시느라 수고 많으셨고요
다음 영상에서 뵙도록 할게요
안녕