0
00:00:00.000 --> 00:00:03.360
동하 안녕하세요 삼삼한 동네 형 삼동이입니다

1
00:00:03.360 --> 00:00:06.400
오늘은 저번에 AI 관련해서

2
00:00:06.400 --> 00:00:10.775
엔비디아 실적 발표 관련해서 그걸 보면서 조정이 왔을 때

3
00:00:10.775 --> 00:00:13.000
매매를 하면 좋을 것 같다 얘기를 했었는데

4
00:00:13.000 --> 00:00:14.800
혹시 그때 엔비디아 좀 매매해봤어?

5
00:00:14.800 --> 00:00:18.200
나는 비싸다고 생각해가지고 결국 들어가지 못했어

6
00:00:18.200 --> 00:00:21.700
근데 가격 오르는 것만 지금 지켜보고 있는데 너무 좀 힘들더라고

7
00:00:21.700 --> 00:00:24.200
엔비디아가 지금 다들 궁금할 거야

8
00:00:24.200 --> 00:00:26.000
이게 왜 계속 오르고

9
00:00:26.000 --> 00:00:29.400
그리고 이걸 따라가야 되는지 말아야 되는지 좀 궁금하긴 할 건데

10
00:00:29.400 --> 00:00:31.776
그때 일단 엔비디아 같은 경우는

11
00:00:31.776 --> 00:00:33.799
실적 발표 전날부터 빠지기 시작했거든

12
00:00:33.799 --> 00:00:38.099
그러니까 항상 주가는 실적 발표 전이나 중요한 이벤트가 있을 때

13
00:00:38.099 --> 00:00:40.200
그 전에 오르면 좀 조심해야 되고

14
00:00:40.200 --> 00:00:42.200
그 전에 빠지면 약간 좀 미리

15
00:00:42.200 --> 00:00:44.599
이 회사를 중장기적으로 좋게 본다는 가정하에

16
00:00:44.599 --> 00:00:46.700
매수를 좀 해야 되는 그런 상황인 것 같아

17
00:00:46.700 --> 00:00:49.200
그래서 엔비디아 같은 경우는 전날부터 빠졌고

18
00:00:49.200 --> 00:00:51.099
발표하고 나서 살짝 빠졌지만

19
00:00:51.099 --> 00:00:53.200
그때가 어떻게 보면 매수 기회였던 거지

20
00:00:53.200 --> 00:00:55.099
중장기적으로 이 회사를 되게 좋게 본다면

21
00:00:55.099 --> 00:00:56.900
일단 이 회사 같은 경우는

22
00:00:56.900 --> 00:01:01.700
엔비디아가 AI에 필요한 가장 중요한 반도체를 생산하는 회사인데

23
00:01:01.700 --> 00:01:05.099
이 회사에서 어쨌든 이걸 다 생산하는 게 문제가 아니라

24
00:01:05.099 --> 00:01:06.599
생산을 못해서 못 팔고 있었거든

25
00:01:06.599 --> 00:01:08.800
이미 대기 주문이 엄청 깔려있었고

26
00:01:08.800 --> 00:01:12.199
근데 그게 원래는 훨씬 더 긴 기간을 기다려야 됐었는데

27
00:01:12.199 --> 00:01:13.900
앞으로는 이제 그 정도까지는 아니다

28
00:01:13.900 --> 00:01:17.000
점점 리드 타임이 줄어들고 있다 이런 이슈도 있었거든

29
00:01:17.000 --> 00:01:18.800
그러면 사실 이거는 좀 부정적인 이슈야

30
00:01:18.800 --> 00:01:20.500
근데 그럼에도 불구하고

31
00:01:20.500 --> 00:01:24.400
지금 AI 쪽 투자나 관련된 수요가 너무 크다는

32
00:01:24.400 --> 00:01:26.800
컨퍼런스 콜 기업들의 내용들이 계속 나오고 있어

33
00:01:26.800 --> 00:01:29.800
델 컴퓨터도 지금 실적 발표하고 50% 올랐고

34
00:01:29.800 --> 00:01:31.900
그 이후에 계속 좋은 뉴스들이 나오니까

35
00:01:31.900 --> 00:01:34.000
이런 엔비디아 같은 엔비디아를 필두로

36
00:01:34.000 --> 00:01:36.800
슈퍼마이크로 같은 회사들 이런 회사들까지 다

37
00:01:36.800 --> 00:01:38.300
신고가를 갱신하고 있는 거거든

38
00:01:38.300 --> 00:01:41.199
그런데 그럼 이게 중장기적으로 이어질 흐름이고

39
00:01:41.199 --> 00:01:44.599
이게 지금 사람들 기대치보다 더 잘 될 수 있는 거냐 이게 핵심인데

40
00:01:44.599 --> 00:01:47.000
나는 이게 당장은 바뀌기 어렵다고 봐

41
00:01:47.000 --> 00:01:50.199
지금 다른 산업들이 생각보다 그렇게 좋지는 않아 보이고

42
00:01:50.199 --> 00:01:52.400
그렇다고 해서 뭐 다 실적 잘 나오는 회사나

43
00:01:52.400 --> 00:01:54.199
섹터도 되게 많긴 하거든 미국에서는

44
00:01:54.199 --> 00:01:56.900
근데 그럼에도 불구하고 성장성을 봤을 때는

45
00:01:56.900 --> 00:01:59.800
여기를 더 압도할 수 있는 섹터가 보이진 않아

46
00:01:59.800 --> 00:02:02.000
바이오 일부 뭐 바이오텍 회사도 있지만

47
00:02:02.000 --> 00:02:04.000
다 큰 그룹으로 묶긴 어렵고

48
00:02:04.000 --> 00:02:06.099
그럼 결국 이쪽 애들이 계속 잘 될 건데

49
00:02:06.099 --> 00:02:09.781
그러면 언제 사야 되냐, 사야 되는 건 맞는 거냐 봤을 때는

50
00:02:09.781 --> 00:02:12.899
나는 조정이 올 때는 좀 모아가야 되지 않을까 싶은 거야

51
00:02:12.899 --> 00:02:15.399
조정이라는 거는 한 5에서 10%씩 빠질 때

52
00:02:15.399 --> 00:02:17.399
분할로 계속 매수를 해야 되지 않나

53
00:02:17.399 --> 00:02:21.399
이거를 지금 사놓고 또 5%, 10% 빠지면 좀 마음이 아프거든

54
00:02:21.399 --> 00:02:24.300
그래서 5%에서 10% 정도라도 빠질 때 아니면 노이즈가 낄 때

55
00:02:24.300 --> 00:02:25.800
분명히 노이즈가 낄 거야

56
00:02:25.800 --> 00:02:28.199
이게 수요가 생각보다 안 좋다

57
00:02:28.199 --> 00:02:29.899
뭐 이런 얘기도 많이 나올 수가 있고

58
00:02:29.899 --> 00:02:32.199
AMD나 다른 경쟁사들도 있기 때문에

59
00:02:32.199 --> 00:02:34.199
이런 노이즈가 나올 가능성 높은데

60
00:02:34.199 --> 00:02:37.100
근데 그런 노이즈가 나올 때가 매수 기회이지 않을까

61
00:02:37.100 --> 00:02:39.199
지금 이걸 사는 거는 되게 반반인 거 같아

62
00:02:39.199 --> 00:02:41.300
위로 올라갈 확률도 반 이상 되고

63
00:02:41.300 --> 00:02:43.300
또 빠질 확률도 반 정도 되고

64
00:02:43.300 --> 00:02:46.100
그래서 여기서 사실 사도 뭐 상관은 없을 수 있어

65
00:02:46.100 --> 00:02:48.100
그런 걸 감수할 수 있는 사람이라면

66
00:02:48.100 --> 00:02:50.199
근데 이게 더 낮은 가격에 산다면

67
00:02:50.199 --> 00:02:52.100
그때는 이제 나빠질 확률보다는

68
00:02:52.100 --> 00:02:54.899
올라갈 확률이 더 높아지는 타이밍이 될 테니까

69
00:02:54.899 --> 00:02:56.699
그 타이밍을 기다려보는 게 좋지 않을까

70
00:02:56.699 --> 00:02:58.500
그리고 만약에 그 타이밍이 오지 않아

71
00:02:58.500 --> 00:03:00.100
그러면 이제 어쩔 수 없는 거지

72
00:03:00.100 --> 00:03:01.500
그때는 이제 포기해야 되는 거지

73
00:03:01.500 --> 00:03:03.050
이걸 다 먹으려고 하다 보면

74
00:03:03.050 --> 00:03:05.899
오히려 되게 위험한 상황이 온다고 생각해

75
00:03:05.899 --> 00:03:08.899
이게 약간 포모의 대표적인 예 중 하나인 거 같아

76
00:03:08.899 --> 00:03:11.000
엔비디아를 그렇게 많은 비중을 사서

77
00:03:11.000 --> 00:03:13.100
끝까지 끌고 가서 먹은 사람들이

78
00:03:13.100 --> 00:03:15.199
그렇게 많지는 않을 거라고 보기 때문에

79
00:03:15.199 --> 00:03:21.199
그럼 엔비디아가 가격 조정이 온다고 하면 어떤 노이즈나 악재

80
00:03:21.199 --> 00:03:24.249
아니면 어떤 이슈로 가격 조정이 올지가 좀 궁금해

81
00:03:24.249 --> 00:03:27.300
일단은 지금 납품하는 일정이 생산에서

82
00:03:27.300 --> 00:03:31.000
그 일정이 되게 엄청 길게 남아있었는데 이게 줄어들어서

83
00:03:31.000 --> 00:03:33.549
얘네가 이제 생산 증설도 하고 생산하는데

84
00:03:33.549 --> 00:03:37.199
그게 수요하고 비교해봤을 때 수요가 생각보다 좀 약해

85
00:03:37.199 --> 00:03:38.800
이런 노이즈가 나올 수가 있거든

86
00:03:38.800 --> 00:03:40.699
그래서 공급 기간이 줄어들다가

87
00:03:40.699 --> 00:03:44.000
점점 나중에는 수요가 더 약해지는 구간까지 오게 되면

88
00:03:44.000 --> 00:03:46.500
그때는 엄청 되게 안 좋은 상황이 오는 거지

89
00:03:46.500 --> 00:03:49.399
그거는 그때 또 함부로 사는 게 아닐 수도 있는데

90
00:03:49.399 --> 00:03:53.800
나는 그런 구간에 노이즈가 왔을 때는 기회라고 생각을 해

91
00:03:53.800 --> 00:03:57.600
그 시기가 이제 멀지 않은 미래에 올 거라고 보거든

92
00:03:57.600 --> 00:04:00.000
그래서 그게 언제 오냐도 중요하긴 한데

93
00:04:00.000 --> 00:04:02.600
어쨌든 나는 이 기업의 주가가

94
00:04:02.600 --> 00:04:04.100
그런 건 좀 시기가 남았고

95
00:04:04.100 --> 00:04:07.300
그거 말고도 당장 경쟁사가 훨씬 더 빠르게

96
00:04:07.300 --> 00:04:09.600
좋은 제품을 출시하거나 이런 이슈도 있고

97
00:04:09.600 --> 00:04:13.500
그리고 이 회사의 주가가 지금 2024년이 되고 나서

98
00:04:13.500 --> 00:04:16.399
80% 정도가 올랐단 말이야. 엄청 많이 올랐어

99
00:04:16.399 --> 00:04:19.500
이 큰 회사가, 세계에서 다섯 손가락 안에 드는 큰 회사가

100
00:04:19.500 --> 00:04:21.000
말이 거의 안 되는 부분이야

101
00:04:21.000 --> 00:04:24.000
이게 미국에서도 한 해가 시작하고 1, 2월에

102
00:04:24.000 --> 00:04:26.600
이 정도 지수가 오른 게 많지가 않아

103
00:04:26.600 --> 00:04:28.799
그러니까 지금 엄청나게 특수한 케이스야

104
00:04:28.799 --> 00:04:31.299
이래서 지금 사람들이 포모가 오고 있는 거거든

105
00:04:31.299 --> 00:04:34.500
그래서 내가 봤을 때는 이런 엔비디아 같은 회사는

106
00:04:34.500 --> 00:04:37.100
어쨌든 노이즈들이 낄 가능성이 높다

107
00:04:37.100 --> 00:04:39.500
지금 엄청나게 많은 관심을 받고 있기 때문에

108
00:04:39.500 --> 00:04:42.800
그럴 때 잘 모아가면 좋은 수익으로 돌아오지 않을까 

109
00:04:42.800 --> 00:04:44.000
이런 생각이 드는 거지

110
00:04:44.000 --> 00:04:47.399
엔비디아랑 같이 가는 미국 주식이나 아니면

111
00:04:47.399 --> 00:04:49.650
우리나라 주식에는 어떤 것들이 있다고 생각해?

112
00:04:49.650 --> 00:04:51.000
미국에 너무 많아서

113
00:04:51.000 --> 00:04:53.700
슈퍼마이크로 이런 회사가 좀 베타가 더 세고

114
00:04:53.700 --> 00:04:55.799
엔비디아보다 더 위아래로 많이 움직이고

115
00:04:55.799 --> 00:04:58.299
버티브 같은 회사들도 있고 너무 많지

116
00:04:58.299 --> 00:05:01.799
미국의 빅테크들은 다 어느 정도 연결돼 있다고 봐야 될 거 같고

117
00:05:01.799 --> 00:05:03.700
우리나라는 이제 반도체 회사들이

118
00:05:03.700 --> 00:05:05.399
아무래도 영향을 받긴 하는 거 같아

119
00:05:05.399 --> 00:05:06.799
우리나라 반도체 회사들도

120
00:05:06.799 --> 00:05:08.600
최근에 좀 반등이 많이 나오고 있거든

121
00:05:08.600 --> 00:05:10.700
한미반도체도 엄청 많이 올랐고

122
00:05:10.700 --> 00:05:13.000
삼성 쪽에서도 관련된 반도체인 애들이고

123
00:05:13.000 --> 00:05:15.200
PSK홀딩스 이런 애들도 엄청 많이 올랐고

124
00:05:15.200 --> 00:05:17.399
원익IPS 이런 애들도 계속 오르고 있고

125
00:05:17.399 --> 00:05:19.700
그러니까 이게 원래는 하이닉스가 엄청 잘하고 있고

126
00:05:19.700 --> 00:05:20.899
지금도 잘하고 있는 거 맞아

127
00:05:20.899 --> 00:05:23.700
HBM이라는 AI에 관련된 반도체 부분에서

128
00:05:23.700 --> 00:05:27.100
근데 삼성전자도 이거를 되게 빠르게 따라가고 있는 상황이거든

129
00:05:27.100 --> 00:05:30.299
그래서 나는 어쨌든 그쪽 다 좋을 거라고 보긴 하지만

130
00:05:30.299 --> 00:05:31.899
지금 주가가 너무 많이 오른 애는

131
00:05:31.899 --> 00:05:34.500
함부로 따라가는 건 좀 되게 위험하다고 생각해

132
00:05:34.500 --> 00:05:37.500
내가 생각할 때는 계속 조정을 좀 기다리면서

133
00:05:37.500 --> 00:05:41.000
그 조정이 올 때 매수할 회사를 잘 공부해놓는 게

134
00:05:41.000 --> 00:05:42.600
지금 해야 될 일이 아닐까 싶어

135
00:05:42.600 --> 00:05:45.799
슈퍼마이크로라는 회사는 어떤 걸 하는 회사야?

136
00:05:45.799 --> 00:05:48.550
슈퍼마이크로라는 회사는 냉각 관련해서

137
00:05:48.550 --> 00:05:52.600
데이터센터나 이런 데서 냉각을 해주는 제품을 만든 애들인데

138
00:05:52.600 --> 00:05:56.100
얘네가 사실 엄청 대단한 거라고 할 수 있을지 모르겠는데

139
00:05:56.100 --> 00:05:59.100
어쨌든 이쪽에서 지금 엄청나게 수요가 늘어나고 있어서

140
00:05:59.100 --> 00:06:00.500
좋은 얘기들을 많이 해주고 있어

141
00:06:00.500 --> 00:06:02.100
컨퍼런스콜에서 실적 발표가 나와서

142
00:06:02.100 --> 00:06:03.500
그래서 주가도 되게 많이 올랐고

143
00:06:03.500 --> 00:06:06.600
어쨌든 다 연결되어 있는 거지 엔비디아하고

144
00:06:06.600 --> 00:06:09.500
근데 이렇게 보면 결국 엔비디아 하나만 보면 되는 거 같아

145
00:06:09.500 --> 00:06:11.200
다른 애들은 어쨌든 엔비디아를

146
00:06:11.200 --> 00:06:13.899
다 따라갈 수밖에 없는 구조가 돼버려가지고

147
00:06:13.899 --> 00:06:16.799
엔비디아가 잘 되면 다 같이 잘 될 수 있는 구조고

148
00:06:16.799 --> 00:06:19.100
잘 못되면 더 많이 빠질 수도 있는 회사들이거든

149
00:06:19.100 --> 00:06:22.799
그러니까 지금 엔비디아만 계속 집중해서 보고 있어야 되지 않을까

150
00:06:22.799 --> 00:06:25.399
그리고 나는 아까 말했듯이 조정 오면 사야 되는데

151
00:06:25.399 --> 00:06:28.500
엔비디아는 AI 반도체를 만드는 회사고

152
00:06:28.500 --> 00:06:30.399
아까 슈퍼마이크로 같은 경우는

153
00:06:30.399 --> 00:06:33.600
냉각 시스템, 냉각 기술을 갖고 있는 회사라고 했잖아

154
00:06:33.600 --> 00:06:37.000
그럼 이 둘의 접점은 어떻게 연결되는지가 궁금해

155
00:06:37.000 --> 00:06:40.799
엔비디아의 칩이 엄청 고성능이란 말이야

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열을 엄청 발생시켜

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그럼 이 열이 엄청 발생되면 효율이 또 떨어지거든

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그럼 이걸 낮춰주는 제품들이 필요한 거야

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그런 걸 만든 애가 슈퍼마이크로 같은 회사인 거지

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그래서 어쨌든 엔비디아의 어떻게 보면 그 칩이 고성능이긴 하지만

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약간의 단점이 될 수 있는 부분들을 좀 개선시켜주는

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해결해주는 제품을 만들고 있는 회사라고 보면 될 거 같아

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그래서 엔비디아가 잘 될수록, 그 고성능 칩이 더 많이 팔릴수록

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얘네 제품도 많이 필요한 거지

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그래서 거기에서 관련이 좀 있는 거 같아

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그럼 이번에는 국내 증시로 한번 넘어가보면 좋을 거 같은데

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형이 생각하는 이번 주의 국내 증시 이슈라고 하면 뭐가 있어?