동하 안녕하세요 삼삼한 동네 형 삼동이입니다
오늘은 저번에 AI 관련해서
엔비디아 실적 발표 관련해서 그걸 보면서 조정이 왔을 때
매매를 하면 좋을 것 같다 얘기를 했었는데
혹시 그때 엔비디아 좀 매매해봤어?
나는 비싸다고 생각해가지고 결국 들어가지 못했어
근데 가격 오르는 것만 지금 지켜보고 있는데 너무 좀 힘들더라고
엔비디아가 지금 다들 궁금할 거야
이게 왜 계속 오르고
그리고 이걸 따라가야 되는지 말아야 되는지 좀 궁금하긴 할 건데
그때 일단 엔비디아 같은 경우는
실적 발표 전날부터 빠지기 시작했거든
그러니까 항상 주가는 실적 발표 전이나 중요한 이벤트가 있을 때
그 전에 오르면 좀 조심해야 되고
그 전에 빠지면 약간 좀 미리
이 회사를 중장기적으로 좋게 본다는 가정하에
매수를 좀 해야 되는 그런 상황인 것 같아
그래서 엔비디아 같은 경우는 전날부터 빠졌고
발표하고 나서 살짝 빠졌지만
그때가 어떻게 보면 매수 기회였던 거지
중장기적으로 이 회사를 되게 좋게 본다면
일단 이 회사 같은 경우는
엔비디아가 AI에 필요한 가장 중요한 반도체를 생산하는 회사인데
이 회사에서 어쨌든 이걸 다 생산하는 게 문제가 아니라
생산을 못해서 못 팔고 있었거든
이미 대기 주문이 엄청 깔려있었고
근데 그게 원래는 훨씬 더 긴 기간을 기다려야 됐었는데
앞으로는 이제 그 정도까지는 아니다
점점 리드 타임이 줄어들고 있다 이런 이슈도 있었거든
그러면 사실 이거는 좀 부정적인 이슈야
근데 그럼에도 불구하고
지금 AI 쪽 투자나 관련된 수요가 너무 크다는
컨퍼런스 콜 기업들의 내용들이 계속 나오고 있어
델 컴퓨터도 지금 실적 발표하고 50% 올랐고
그 이후에 계속 좋은 뉴스들이 나오니까
이런 엔비디아 같은 엔비디아를 필두로
슈퍼마이크로 같은 회사들 이런 회사들까지 다
신고가를 갱신하고 있는 거거든
그런데 그럼 이게 중장기적으로 이어질 흐름이고
이게 지금 사람들 기대치보다 더 잘 될 수 있는 거냐 이게 핵심인데
나는 이게 당장은 바뀌기 어렵다고 봐
지금 다른 산업들이 생각보다 그렇게 좋지는 않아 보이고
그렇다고 해서 뭐 다 실적 잘 나오는 회사나
섹터도 되게 많긴 하거든 미국에서는
근데 그럼에도 불구하고 성장성을 봤을 때는
여기를 더 압도할 수 있는 섹터가 보이진 않아
바이오 일부 뭐 바이오텍 회사도 있지만
다 큰 그룹으로 묶긴 어렵고
그럼 결국 이쪽 애들이 계속 잘 될 건데
그러면 언제 사야 되냐, 사야 되는 건 맞는 거냐 봤을 때는
나는 조정이 올 때는 좀 모아가야 되지 않을까 싶은 거야
조정이라는 거는 한 5에서 10%씩 빠질 때
분할로 계속 매수를 해야 되지 않나
이거를 지금 사놓고 또 5%, 10% 빠지면 좀 마음이 아프거든
그래서 5%에서 10% 정도라도 빠질 때 아니면 노이즈가 낄 때
분명히 노이즈가 낄 거야
이게 수요가 생각보다 안 좋다
뭐 이런 얘기도 많이 나올 수가 있고
AMD나 다른 경쟁사들도 있기 때문에
이런 노이즈가 나올 가능성 높은데
근데 그런 노이즈가 나올 때가 매수 기회이지 않을까
지금 이걸 사는 거는 되게 반반인 거 같아
위로 올라갈 확률도 반 이상 되고
또 빠질 확률도 반 정도 되고
그래서 여기서 사실 사도 뭐 상관은 없을 수 있어
그런 걸 감수할 수 있는 사람이라면
근데 이게 더 낮은 가격에 산다면
그때는 이제 나빠질 확률보다는
올라갈 확률이 더 높아지는 타이밍이 될 테니까
그 타이밍을 기다려보는 게 좋지 않을까
그리고 만약에 그 타이밍이 오지 않아
그러면 이제 어쩔 수 없는 거지
그때는 이제 포기해야 되는 거지
이걸 다 먹으려고 하다 보면
오히려 되게 위험한 상황이 온다고 생각해
이게 약간 포모의 대표적인 예 중 하나인 거 같아
엔비디아를 그렇게 많은 비중을 사서
끝까지 끌고 가서 먹은 사람들이
그렇게 많지는 않을 거라고 보기 때문에
그럼 엔비디아가 가격 조정이 온다고 하면 어떤 노이즈나 악재
아니면 어떤 이슈로 가격 조정이 올지가 좀 궁금해
일단은 지금 납품하는 일정이 생산에서
그 일정이 되게 엄청 길게 남아있었는데 이게 줄어들어서
얘네가 이제 생산 증설도 하고 생산하는데
그게 수요하고 비교해봤을 때 수요가 생각보다 좀 약해
이런 노이즈가 나올 수가 있거든
그래서 공급 기간이 줄어들다가
점점 나중에는 수요가 더 약해지는 구간까지 오게 되면
그때는 엄청 되게 안 좋은 상황이 오는 거지
그거는 그때 또 함부로 사는 게 아닐 수도 있는데
나는 그런 구간에 노이즈가 왔을 때는 기회라고 생각을 해
그 시기가 이제 멀지 않은 미래에 올 거라고 보거든
그래서 그게 언제 오냐도 중요하긴 한데
어쨌든 나는 이 기업의 주가가
그런 건 좀 시기가 남았고
그거 말고도 당장 경쟁사가 훨씬 더 빠르게
좋은 제품을 출시하거나 이런 이슈도 있고
그리고 이 회사의 주가가 지금 2024년이 되고 나서
80% 정도가 올랐단 말이야. 엄청 많이 올랐어
이 큰 회사가, 세계에서 다섯 손가락 안에 드는 큰 회사가
말이 거의 안 되는 부분이야
이게 미국에서도 한 해가 시작하고 1, 2월에
이 정도 지수가 오른 게 많지가 않아
그러니까 지금 엄청나게 특수한 케이스야
이래서 지금 사람들이 포모가 오고 있는 거거든
그래서 내가 봤을 때는 이런 엔비디아 같은 회사는
어쨌든 노이즈들이 낄 가능성이 높다
지금 엄청나게 많은 관심을 받고 있기 때문에
그럴 때 잘 모아가면 좋은 수익으로 돌아오지 않을까
이런 생각이 드는 거지
엔비디아랑 같이 가는 미국 주식이나 아니면
우리나라 주식에는 어떤 것들이 있다고 생각해?
미국에 너무 많아서
슈퍼마이크로 이런 회사가 좀 베타가 더 세고
엔비디아보다 더 위아래로 많이 움직이고
버티브 같은 회사들도 있고 너무 많지
미국의 빅테크들은 다 어느 정도 연결돼 있다고 봐야 될 거 같고
우리나라는 이제 반도체 회사들이
아무래도 영향을 받긴 하는 거 같아
우리나라 반도체 회사들도
최근에 좀 반등이 많이 나오고 있거든
한미반도체도 엄청 많이 올랐고
삼성 쪽에서도 관련된 반도체인 애들이고
PSK홀딩스 이런 애들도 엄청 많이 올랐고
원익IPS 이런 애들도 계속 오르고 있고
그러니까 이게 원래는 하이닉스가 엄청 잘하고 있고
지금도 잘하고 있는 거 맞아
HBM이라는 AI에 관련된 반도체 부분에서
근데 삼성전자도 이거를 되게 빠르게 따라가고 있는 상황이거든
그래서 나는 어쨌든 그쪽 다 좋을 거라고 보긴 하지만
지금 주가가 너무 많이 오른 애는
함부로 따라가는 건 좀 되게 위험하다고 생각해
내가 생각할 때는 계속 조정을 좀 기다리면서
그 조정이 올 때 매수할 회사를 잘 공부해놓는 게
지금 해야 될 일이 아닐까 싶어
슈퍼마이크로라는 회사는 어떤 걸 하는 회사야?
슈퍼마이크로라는 회사는 냉각 관련해서
데이터센터나 이런 데서 냉각을 해주는 제품을 만든 애들인데
얘네가 사실 엄청 대단한 거라고 할 수 있을지 모르겠는데
어쨌든 이쪽에서 지금 엄청나게 수요가 늘어나고 있어서
좋은 얘기들을 많이 해주고 있어
컨퍼런스콜에서 실적 발표가 나와서
그래서 주가도 되게 많이 올랐고
어쨌든 다 연결되어 있는 거지 엔비디아하고
근데 이렇게 보면 결국 엔비디아 하나만 보면 되는 거 같아
다른 애들은 어쨌든 엔비디아를
다 따라갈 수밖에 없는 구조가 돼버려가지고
엔비디아가 잘 되면 다 같이 잘 될 수 있는 구조고
잘 못되면 더 많이 빠질 수도 있는 회사들이거든
그러니까 지금 엔비디아만 계속 집중해서 보고 있어야 되지 않을까
그리고 나는 아까 말했듯이 조정 오면 사야 되는데
엔비디아는 AI 반도체를 만드는 회사고
아까 슈퍼마이크로 같은 경우는
냉각 시스템, 냉각 기술을 갖고 있는 회사라고 했잖아
그럼 이 둘의 접점은 어떻게 연결되는지가 궁금해
엔비디아의 칩이 엄청 고성능이란 말이야
열을 엄청 발생시켜
그럼 이 열이 엄청 발생되면 효율이 또 떨어지거든
그럼 이걸 낮춰주는 제품들이 필요한 거야
그런 걸 만든 애가 슈퍼마이크로 같은 회사인 거지
그래서 어쨌든 엔비디아의 어떻게 보면 그 칩이 고성능이긴 하지만
약간의 단점이 될 수 있는 부분들을 좀 개선시켜주는
해결해주는 제품을 만들고 있는 회사라고 보면 될 거 같아
그래서 엔비디아가 잘 될수록, 그 고성능 칩이 더 많이 팔릴수록
얘네 제품도 많이 필요한 거지
그래서 거기에서 관련이 좀 있는 거 같아
그럼 이번에는 국내 증시로 한번 넘어가보면 좋을 거 같은데
형이 생각하는 이번 주의 국내 증시 이슈라고 하면 뭐가 있어?